所謂“量化對沖基金”，實際上是“量化”結合“對沖”兩個概念。

　　量化基金：投資于股票和債券的定性分析、研究和操作，并通過數(shù)學模型進行“量化”的基金，稱為量化基金。很難掌握股票市場的規(guī)則，尤其是非市場股票市場。觀察現(xiàn)有的量化基金，其業(yè)績是平均的。

　　對沖基金：又稱避險基金或套利基金，是指將金融期貨、金融期權等金融衍生品結合金融機構，手段為高風險投機，目的為盈利，一種金融基金。它是投資基金的一種形式，屬于豁免市場的產品。

　　對于普通投資者，甚至一些金融從業(yè)者來說，量化投資是一項充滿了模型代碼和算法假設的高科技，，而且門檻非常高。事實上，量化思維在生活中無處不在。

　　量化對沖產品具有以下特征：

　　1.投資范圍廣，投資策略靈活;

　　對于一些私募股權量化對沖產品(如私募股權基金、公募專用賬戶)，不僅可以在債券、現(xiàn)金、銀行存款、短期融資券、金融衍生品、股票、證券投資基金、期貨，資產支持的證券，商品等各種資產之間靈活配置，而且投資比例不受限制，大大提高了投資的靈活性。

　　2.追求絕對收入為目標;

　　對沖基金具有靈活的投資策略，可以通過做多/做空，股指期貨套期保值等方式，將投資組合的系統(tǒng)性風險降低。無論市場漲跌，他們都可以在一定的風險下獲得絕對回報，追求絕對回報。

　　3.更好的風險調整收入;

　　當市場下跌時，對沖基金也表現(xiàn)出一定的彈性，有抗跌性，比如在2008年金融危機期間。總的來說，在獲得穩(wěn)定收入的同時對沖基金提供了更好的防御。

　　4.與主要市場指數(shù)和資產配置價值相關性低。

　　除恒生指數(shù)外，對沖基金與主要市場指數(shù)的相關性相對較低，其中日經255指數(shù)與各對沖基金指數(shù)呈負相關，以及法國CAC指數(shù)也是。因此，在投資組合中加入對沖基金，投資組合的總體回報波動可以減少，提高投資組合的風險調整后回報。

　　量化對沖基金至于是否有收益，與基金經理的操作水平密切相關。

　　一般來說，量化對沖基金的收入來源主要來自三個方面：

　　第一，固定收益產品是首選。

　　第二，玩新股。

　　第三，股指期貨通過對沖系統(tǒng)性風險之后，精選股票獲得的超額回報。

　　從發(fā)行產品的角度來看，市場中性策略基本上被采用：同時建立多頭和空頭頭寸以對沖市場風險。市場中性策略在牛市中并不突出，但在熊市中表現(xiàn)出更高的優(yōu)勢，遠遠超過其他類型的對沖基金。因此，理論上，量化對沖基金絕對回報的可能性仍然很高。

　　當然了，任何投資產品及方法都是有風險的，沒有絕對安全的方式，也沒有絕對能收益的產品，量化對沖基金，還是要多慎重。做好止損工作，是比較重要的，基金與外匯差不多，外匯止損多少也是有必要考量的。