量化對(duì)沖是兩個(gè)概念的結(jié)合：量化和對(duì)沖。所謂的量化，就是說通過一些數(shù)學(xué)的方法來做量化投資?！?a href="http://m.xfjyyzc.com/qihuoxuexi/730049.htm" target="_blank">套期保值”是指管理和降低投資組合系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)，以應(yīng)對(duì)金融市場(chǎng)的變化，獲得相對(duì)穩(wěn)定的收益。在實(shí)踐中，股票型量化對(duì)沖基金一般都是用的量化的交易方法，但是量化基金和對(duì)沖基金又不是同一種基金。

　　量化對(duì)沖產(chǎn)品有以下幾方面特點(diǎn):

　　1、投資范圍廣、投資策略靈活

　　由于投資范圍有限，普通公募產(chǎn)品參與衍生品投資的比例較低。例如，我國的《證券投資基金參與股指期貨交易指引》規(guī)定，一只基金要是持有估值期貨，那么比例不能高于10%，并且價(jià)值不能超過20%。我們必須專注于對(duì)沖，嚴(yán)格限制投機(jī)。

　　2、以追求絕對(duì)收益為目標(biāo)

　　由于公募基金投資范圍和倉位的限制，如股票型基金要求不低于60％（部分基金更高），資產(chǎn)只能通過買入、持有或減倉的方式進(jìn)行管理，更依賴于天氣吃飯，在下跌的市場(chǎng)中無法規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此，公募對(duì)產(chǎn)品業(yè)績的評(píng)價(jià)一直比較注重相對(duì)收益的排名，導(dǎo)致了前面提到的一些基金雖然跑贏大盤，但仍然虧損的窘境。然而，對(duì)沖基金具有靈活的投資策略，可以通過股指的做多/做空和期貨對(duì)沖來降低投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。無論市場(chǎng)上漲還是下跌，他們都可以在一定的風(fēng)險(xiǎn)下獲得絕對(duì)收益，旨在追求絕對(duì)收益。

　　3、更好的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益

　　我們對(duì)國外的一些對(duì)沖基金的收益進(jìn)行統(tǒng)計(jì)能夠看出，對(duì)沖基金的收益和整體市場(chǎng)想比，一般情況下都會(huì)超過的，都實(shí)現(xiàn)了年化收益率當(dāng)市場(chǎng)下跌時(shí)，對(duì)沖基金也表現(xiàn)出一定的韌性，比如2008年金融危機(jī)期間。總的來說，對(duì)沖基金的收益會(huì)比較好，并且風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較低。

　　從風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益指數(shù)來看，各類對(duì)沖基金的夏普指數(shù)和索丁諾指數(shù)均大于主要市場(chǎng)指數(shù)。值得注意的是，不同對(duì)沖基金的表現(xiàn)也不同。從純收益來看，事件驅(qū)動(dòng)策略的對(duì)沖基金表現(xiàn)最好，過去13年累計(jì)收益為321.19％。然而，采用相對(duì)價(jià)值（套利）策略的對(duì)沖基金的最高夏普比率為1.96，這比其他對(duì)沖基金具有更好的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整回報(bào)。

　　以上就是股票型量化對(duì)沖基金的介紹了，估計(jì)很多人都不太了解，希望小編介紹之后能夠?qū)Υ蠹矣兴鶐椭?，想要了解更多有關(guān)對(duì)沖基金的知識(shí)，可以繼續(xù)閱讀：對(duì)沖基金和股票的區(qū)別，關(guān)注贏家財(cái)富網(wǎng)，帶您想要了解更多的股票相關(guān)知識(shí)與投資技巧，您還可以聯(lián)系贏家財(cái)富網(wǎng)客服QQ：100800360進(jìn)行咨詢，同樣將會(huì)為您講解更多精彩的知識(shí)和內(nèi)容。