信用對大家的重要性無需我多言了吧？這個社會你可以沒錢，可以一時窘迫，但只要信用沒問題就有機(jī)會東山再起！今天贏家財富網(wǎng)就和和大家聊聊信用問題，不知道大家有沒有聽過信用風(fēng)險敞口呢？

　　信用風(fēng)險敞口是什么？

　　實際上，風(fēng)險敞口是指未受保護(hù)的風(fēng)險，即因債務(wù)人違約行為可能承擔(dān)風(fēng)險的信用余額，是指實際風(fēng)險，一般與特定風(fēng)險相關(guān)聯(lián)。

　　首先，我們需要弄清楚什么是敞口。所謂敞口，一般指風(fēng)險敞口。風(fēng)險敞口英文是risk exposure，指的是未受保護(hù)的風(fēng)險。為了降低和控制風(fēng)險，債權(quán)人或銀行將采取措施抵消風(fēng)險，這被稱為“抵消”風(fēng)險。核銷后無法沖抵的風(fēng)險，即風(fēng)險敞口，稱為“風(fēng)險敞口”或“風(fēng)險暴露”。

　　利率風(fēng)險敞口也稱為利率敏感性缺口，商業(yè)銀行主要使用利率敏感性缺口指數(shù)作為在資產(chǎn)負(fù)債表上監(jiān)控利率風(fēng)險的基礎(chǔ)。具體來說，銀行所有的計息資產(chǎn)和計息負(fù)債都按照重新定價期(如小于1個月、1-3個月、3個月-1年、1-5年、5年以上等)劃分為不同的時間段。這個時間段的重新定價“缺口”是從利率敏感資產(chǎn)中減去利率敏感負(fù)債，再加上每個時間段的表外業(yè)務(wù)頭寸得到的。將缺口乘以假設(shè)的利率變化，得到這個利率變化對凈利息收入變化的大致影響。

　　當(dāng)市場利率呈下降趨勢時，負(fù)缺口對銀行，有積極影響，因為銀行的主要利潤來源是存貸款利差，存貸款利差隨著基準(zhǔn)利率的降低而縮小，凈息差降低。如果利率在上升，正缺口會產(chǎn)生積極影響。因為在正缺口下，資產(chǎn)收益的增長快于資金成本的增長。因此，利率風(fēng)險敞口最理想的策略是在利率處于峰值時最大化風(fēng)險敞口，在利率處于低谷時最小化風(fēng)險敞口。

　　目前，國內(nèi)利率主流判斷為下降趨勢，銀行持有的大部分利率風(fēng)險敞口大多為負(fù)風(fēng)險敞口，因為利率下降時負(fù)利率風(fēng)險敞口更有利，銀行的負(fù)利率風(fēng)險敞口金額繼續(xù)擴(kuò)大，這表明銀行的利率風(fēng)險敞口壓力不大！看到這里大家明白信用風(fēng)險敞口是什么了嗎？知道它與利率風(fēng)險敞口二者間有何聯(lián)系了嗎？