所謂養(yǎng)老黃金的空賬問題或缺口問題，是指每個個人賬戶對應(yīng)的錢沒有實現(xiàn)。雖然很多賬戶應(yīng)該有這么多錢，但其實都是空的，因為養(yǎng)老黃金在國內(nèi)的實際操作模式是統(tǒng)賬結(jié)合。2016年，中國的養(yǎng)老金和黃金賬戶總計3.6萬億元。

　　養(yǎng)老黃金缺口的原因是什么？養(yǎng)老金空賬為什么會產(chǎn)生？

　　（一）空賬問題的成因及目前的規(guī)模

　　1.個人賬戶空賬的原因“空賬”問題研究有著更加深刻的歷史文化背景。

　　1993年，在十四屆三中全會上，有關(guān)代表提出，我國應(yīng)建立“社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結(jié)合”的社會養(yǎng)老保險制度，從而建立個人賬戶體系。但個人賬戶制度實施前較早參加工作的退休員工（所謂“老人”）和在職員工（所謂“中層”）在過去的工作年限內(nèi)沒有積累個人賬戶，但需要繳納養(yǎng)老金。

　　自1997年以來，我國一直實行統(tǒng)籌賬戶和個人賬戶“混合賬戶管理”的財務(wù)管理制度，即兩個賬戶混合管理，這為資金個人賬戶向社會統(tǒng)籌賬戶轉(zhuǎn)移提供了機遇和可能性。為了解決養(yǎng)老支付退休員工（所謂的“老人”）的問題，社保機構(gòu)直接挪用了員工個人賬戶中的資金。長期以來，由于不斷透支個人賬戶來填補社會統(tǒng)籌的不足，個人賬戶是空的。

　　2.當前個人賬戶的“空賬”規(guī)模

　　近年來，我國個人賬戶的“空賬”規(guī)模迅速擴大。2000年8月至2001年1月，勞動和社會資源保障部與博時基金項目管理能力有限責(zé)任公司進行聯(lián)合企業(yè)完成的《中國發(fā)展養(yǎng)老醫(yī)療保險市場基金通過測算與管理》報告明確指出，未來50年，城鎮(zhèn)在崗職工和退休職工教育撫養(yǎng)比將由3.65:1上升至1.873601；社會經(jīng)濟統(tǒng)籌基金總?cè)笨趯⑦_到1.8萬億，平均717億。個人賬戶空賬規(guī)模空前，造成嚴重影響，埋下諸多隱患。

　?。ǘ﹤€人賬戶“空賬”埋下隱患

　　個人賬戶“空賬”問題存在嚴重，直接通過影響社會養(yǎng)老城鎮(zhèn)企業(yè)職工保險由現(xiàn)收現(xiàn)付制向積累制的轉(zhuǎn)變，并將養(yǎng)老黃金的支付市場風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給后代，影響我國養(yǎng)老保險公司資金的可持續(xù)不斷發(fā)展，降低養(yǎng)老保險管理制度的公信力

　　首先，個人賬戶的"空賬"直接影響到城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險由即付制向全積累制轉(zhuǎn)變。這一發(fā)展變化必然會影響到我國社會養(yǎng)老基本醫(yī)療保險完全可以積累制的實現(xiàn)，只會使新的養(yǎng)老保險管理制度停留在表面，無法充分發(fā)揮根本性作用。

　　其次，個人賬戶“空帳”問題將養(yǎng)老金發(fā)放的風(fēng)險留給了下一代人，影響了養(yǎng)老基金的可持續(xù)發(fā)展和養(yǎng)老制度的公信力。個人賬戶無積累的“空賬”問題，就是把養(yǎng)老黃金的支付風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給后代。風(fēng)險轉(zhuǎn)移降低了人們的繳費意識，導(dǎo)致各種顯性和隱性的逃費行為，會造成低征繳率和高繳費率的惡性循環(huán)，影響社?；鸬幕I集，同時造成基金收益小于基金繳費需求的局面。它給社會保障體系帶來了巨大的金融風(fēng)險，加大了資金升值的壓力，影響了養(yǎng)老保險體系和政府部門的公信力。

　　養(yǎng)老金空賬是什么？養(yǎng)老的黃金分割意味著什么？

　　所謂養(yǎng)老黃金的空賬問題或缺口問題，是指每個個人賬戶對應(yīng)的錢沒有實現(xiàn)。雖然很多賬戶應(yīng)該有這么多錢，但其實都是空的，因為養(yǎng)老黃金在國內(nèi)的實際操作模式是統(tǒng)賬結(jié)合。2016年，中國的養(yǎng)老金和黃金賬戶總計3.6萬億元。

　　養(yǎng)老黃金缺口的原因是什么養(yǎng)老金空賬為什么會產(chǎn)生？

　　（一）空賬問題的成因及目前的規(guī)模

　　1.個人賬戶空賬的原因“空賬”問題研究有著更加深刻的歷史文化背景。

　　1993年，在十四屆三中全會上，有關(guān)代表提出，我國應(yīng)建立“社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結(jié)合”的社會養(yǎng)老保險制度，從而建立個人賬戶體系。但個人賬戶制度實施前較早參加工作的退休員工（所謂“老人”）和在職員工（所謂“中層”）在過去的工作年限內(nèi)沒有積累個人賬戶，但需要繳納養(yǎng)老金。

　　自1997年以來，我國一直實行統(tǒng)籌賬戶和個人賬戶“混合賬戶管理”的財務(wù)管理制度，即兩個賬戶混合管理，這為資金個人賬戶向社會統(tǒng)籌賬戶轉(zhuǎn)移提供了機遇和可能性。為了解決養(yǎng)老支付退休員工（所謂的“老人”）的問題，社保機構(gòu)直接挪用了員工個人賬戶中的資金。長期以來，由于不斷透支個人賬戶來填補社會統(tǒng)籌的不足，個人賬戶是空的。

　　2.當前個人賬戶的“空賬”規(guī)模

　　近年來，我國個人賬戶的“空賬”規(guī)模迅速擴大。2000年8月至2001年1月，勞動和社會資源保障部與博時基金項目管理能力有限責(zé)任公司進行聯(lián)合企業(yè)完成的《中國發(fā)展養(yǎng)老醫(yī)療保險市場基金通過測算與管理》報告明確指出，未來50年，城鎮(zhèn)在崗職工和退休職工教育撫養(yǎng)比將由3.65:1上升至1.873601；社會經(jīng)濟統(tǒng)籌基金總?cè)笨趯⑦_到1.8萬億，平均717億。個人賬戶空賬規(guī)?？涨?，造成嚴重影響，埋下諸多隱患。

　?。ǘ﹤€人賬戶“空賬”埋下隱患

　　個人賬戶“空賬”問題存在嚴重，直接通過影響社會養(yǎng)老城鎮(zhèn)企業(yè)職工保險由現(xiàn)收現(xiàn)付制向積累制的轉(zhuǎn)變，并將養(yǎng)老黃金的支付市場風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給后代，影響我國養(yǎng)老保險公司資金的可持續(xù)不斷發(fā)展，降低養(yǎng)老保險管理制度的公信力

　　首先，個人賬戶的"空賬"直接影響到城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險由即付制向全積累制轉(zhuǎn)變。這一發(fā)展變化必然會影響到我國社會養(yǎng)老基本醫(yī)療保險完全可以積累制的實現(xiàn)，只會使新的養(yǎng)老保險管理制度停留在表面，無法充分發(fā)揮根本性作用。

　　其次，個人賬戶“空帳”問題將養(yǎng)老金發(fā)放的風(fēng)險留給了下一代人，影響了養(yǎng)老基金的可持續(xù)發(fā)展和養(yǎng)老制度的公信力。個人賬戶無積累的“空賬”問題，就是把養(yǎng)老黃金的支付風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給后代。風(fēng)險轉(zhuǎn)移降低了人們的繳費意識，導(dǎo)致各種顯性和隱性的逃費行為，會造成低征繳率和高繳費率的惡性循環(huán)，影響社保基金的籌集，同時造成基金收益小于基金繳費需求的局面。它給社會保障體系帶來了巨大的金融風(fēng)險，加大了資金升值的壓力，影響了養(yǎng)老保險體系和政府部門的公信力。