近期，中國(guó)結(jié)算向各家證券公司下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券賬戶銷戶業(yè)務(wù)的通知》。通知明確要求，券商自明年3月初起向投資者提供非現(xiàn)場(chǎng)銷戶。通知下發(fā)后，引發(fā)證券經(jīng)紀(jì)行業(yè)的熱議。除了考慮通過多種路徑預(yù)防客戶流失和挽留客戶以外，對(duì)于與證券賬戶息息相關(guān)的資金賬戶的去留問題，業(yè)內(nèi)同樣高度關(guān)注。

　　多家券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資深人士表示，希望在為客戶注銷證券賬戶的同時(shí)，為客戶保留資金賬戶，并使之成為客戶財(cái)富管理的金融工具之一。

　　資金賬戶去留引關(guān)注

　　根據(jù)通知，中國(guó)結(jié)算要求券商對(duì)非現(xiàn)場(chǎng)開戶（見證開戶和網(wǎng)上開戶）的投資者，應(yīng)當(dāng)至少提供與開戶方式一致的非現(xiàn)場(chǎng)銷戶（見證銷戶和網(wǎng)上銷戶）服務(wù)。通知還要求，各家券商做好相關(guān)業(yè)務(wù)和技術(shù)準(zhǔn)備工作，自明年3月1日起實(shí)施。

　　盡管通知明確了券商須在明年初向投資者提供非現(xiàn)場(chǎng)銷戶路徑，但對(duì)于與證券賬戶一并開立的資金賬戶，此次通知并未涉及。

　　華東某中型券商運(yùn)營(yíng)部負(fù)責(zé)人表示，資金賬戶是券商為投資者開立的，不受中國(guó)結(jié)算“一人三戶”的限制。并且，投資者保留資金賬戶也不會(huì)影響投資者去其他券商處開立證券賬戶。

　　這名負(fù)責(zé)人進(jìn)一步介紹道，TA基金賬戶與股東賬戶相互獨(dú)立。在注銷證券賬戶之后，投資者仍可保留在這家券商的資金賬戶，并在資金賬戶下購買下掛在中國(guó)結(jié)算TA基金賬戶下的基金產(chǎn)品。TA基金系統(tǒng)也是支持多個(gè)券商為客戶開立的不同基金交易賬戶。

　　海通證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在傭金通道收入趨勢(shì)性下行的背景下，券商正在加速向財(cái)富管理轉(zhuǎn)型。財(cái)富管理的核心就是根據(jù)客戶不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好，用多樣化的理財(cái)產(chǎn)品為客戶做資產(chǎn)配置。而證券賬戶主要是做股票交易，只是券商為客戶提供的財(cái)富管理的金融工具之一。注銷證券賬戶并不妨礙券商繼續(xù)為這名投資者配置理財(cái)產(chǎn)品，投資者仍可以通過券商的資金賬戶及開通的資管產(chǎn)品賬戶等，購買券商自有理財(cái)產(chǎn)品，如資管產(chǎn)品、券商OTC產(chǎn)品及收益憑證等。

　　比如，假設(shè)投資者出于個(gè)人考慮，注銷其在華泰證券的股東賬戶，并前往其他券商開戶，但這名投資者又想繼續(xù)購買華泰證券旗下的收益憑證時(shí)，投資者完全可以只注銷在華泰證券開立的股東賬戶，保留其資金賬戶、產(chǎn)品賬戶等，就能繼續(xù)購買華泰證券提供的理財(cái)產(chǎn)品。

　　不過，也有券商認(rèn)為，保留資金賬戶的意義不大。在他們看來，客戶將資金轉(zhuǎn)走之后，保留資金賬戶的意義不大，只能吸引那些游走于券商之間，套取相對(duì)高額理財(cái)產(chǎn)品的“薅羊毛黨”。

　　券商進(jìn)一步加大客戶挽留舉措

　　業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，一旦非現(xiàn)場(chǎng)銷戶成行，客戶轉(zhuǎn)戶將變得非常容易，可以說是“一言不合就銷戶”。在此背景下，如何防止客戶流失，進(jìn)一步加強(qiáng)客戶服務(wù)體系建設(shè)成為證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的重點(diǎn)工作。

　　某中型券商資深經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)人士舉了一個(gè)例子。目前，該公司已完成了客戶積分設(shè)計(jì)體系，跟客戶開戶時(shí)間、資產(chǎn)規(guī)模、交易頻次等密切相關(guān)。投資者可以用積分換取手機(jī)話費(fèi)、購買公司不同等級(jí)的資訊產(chǎn)品等。

　　也有華東地區(qū)一家大型券商人士表示，公司會(huì)在明年初舉辦多場(chǎng)營(yíng)銷活動(dòng)，除了挽留存量客戶，還希望通過設(shè)計(jì)相對(duì)高額收益的新客理財(cái)產(chǎn)品以及更低的傭金費(fèi)率等方式吸引投資者轉(zhuǎn)戶。

　　華鑫證券相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，未來證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)將加強(qiáng)服務(wù)創(chuàng)新，回歸客戶服務(wù)本源，從客戶服務(wù)上尋找差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。上周末，華鑫證券牽手葉檀財(cái)經(jīng)打造“火星研報(bào)”為華鑫證券的客戶提供定制化的財(cái)經(jīng)內(nèi)容和更豐富的理財(cái)服務(wù)等，幫助華鑫證券旗下投資者提升專業(yè)投資能力，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，增加客戶黏性。