近日，聯(lián)儲證券發(fā)行的聚誠9號集合資產(chǎn)管理計劃（簡稱“聚誠9號”）被曝遭遇違約風(fēng)險。根據(jù)聯(lián)儲證券12月1日發(fā)布的最新公告，聚誠9號已進入終止后清算階段，聯(lián)儲證券將繼續(xù)積極履行資管計劃管理人職責(zé)，努力保障委托人權(quán)益。一位投資者表示，聯(lián)儲證券關(guān)于本息兌付還沒有召集投資者開會說明情況。對此事件，記者多次致電聯(lián)儲證券相關(guān)方面，但未獲回復(fù)。

　　產(chǎn)品進入清算階段

　　據(jù)悉，聚誠9號的融資方為凱迪生態(tài)。該產(chǎn)品設(shè)立于2016年11月15日，共發(fā)行4期，總規(guī)模為4.679億元，第1期計劃于2018年11月15日到期終止，第2期計劃于2018年11月25日到期終止，第3期計劃于2018年12月13日到期終止，第4期計劃于2019年4月17日到期終止。據(jù)聯(lián)儲證券官網(wǎng)公告顯示，該計劃涉及個人投資者198名，其中首次成立涉及個人投資者76名，1次開放期40名，2次開放期22名，3次開放期60名，機構(gòu)投資者1名。

　　今年5月7日，“聚誠9號”融資人凱迪生態(tài)發(fā)布公告稱無法按時兌付“11凱迪MTN1”本息；次日發(fā)布公告稱7日因其核心子公司債券違約，鵬元將陽光凱迪主體長期信用等級從AA下調(diào)至BBB，并列入信用評級觀察名單。6月6日，鵬元又將陽光凱迪主體長期信用等級從BBB下調(diào)至C，并移除信用評級觀察名單。12月11日，凱迪生態(tài)發(fā)布公告，稱因公司目前資金周轉(zhuǎn)困難，預(yù)計不能按期支付“16凱迪03”債券的利息。

　　在凱迪生態(tài)出現(xiàn)實質(zhì)違約后，5月31日聯(lián)儲證券發(fā)布公告稱，就融資人凱迪生態(tài)5月7日發(fā)布的違約公告成立應(yīng)急小組，啟動緊急預(yù)案。公告顯示，聯(lián)儲證券要求融資人及擔(dān)保人提供有效擔(dān)保，但融資人及擔(dān)保人未在規(guī)定時間內(nèi)提供有效擔(dān)保。鑒于此，聯(lián)儲證券要求該產(chǎn)品所投信托貸款于2018年5月16日提前到期，要求融資人及擔(dān)保人在提前到期日償付全部應(yīng)付款項。但截至公告發(fā)布之日，融資人及擔(dān)保人均未償還任何款項。6月4日，聯(lián)儲證券發(fā)布公告稱已成立集合計劃清算小組進行集合計劃清算，次日發(fā)布了清算公告及二次清算方案公告。

　　7月10日，聯(lián)儲證券發(fā)布公告，針對凱迪生態(tài)違約已提起訴訟和財產(chǎn)保全。訴訟案件于2018年5月22日在湖北省高級人民法院立案，并于5月24日出具保全裁定書。10月19日，聯(lián)儲證券發(fā)布的第三季度資產(chǎn)管理報告中稱，至7月下旬，保全工作基本完成。法院于8月9日依法組成合議庭開庭審理了凱迪生態(tài)違約案，庭審結(jié)束后尚未接到法院再次開庭的通知。

　　根據(jù)聯(lián)儲證券12月1日發(fā)布的最新公告，聚誠9號已進入終止后清算階段，聯(lián)儲證券表示將繼續(xù)積極履行資管計劃管理人職責(zé)，努力保障委托人權(quán)益。

　　一名聚誠9號第1期的投資者對記者表示：“聯(lián)儲證券關(guān)于本息兌付還沒有召集投資者開會說明情況。8月份我們投資者‘維權(quán)’后聯(lián)儲證券把原來的管理費拿出來給我們付了從去年11月到今年2月的利息。”

　　記者致電聯(lián)儲證券官網(wǎng)北京方面聯(lián)系電話，接聽者回應(yīng)此事需要聯(lián)系上海方面相關(guān)人員，隨后記者又多次致電聯(lián)儲證券官網(wǎng)上海方面聯(lián)系電話及投資者所提供的3位聚誠9號產(chǎn)品客戶經(jīng)理的電話，均無人接聽。

　　聯(lián)儲證券多次“踩雷”

　　據(jù)記者不完全統(tǒng)計，聚誠9號只是聯(lián)儲證券今年“踩雷”的其中一只產(chǎn)品，其它遭遇違約風(fēng)險的產(chǎn)品包括：聯(lián)儲證券-聚誠15號集合資產(chǎn)管理計劃，融資人為東方金鈺；聯(lián)儲證券-聚誠16號集合資產(chǎn)管理計劃，融資人為盛運環(huán)保。

　　聯(lián)儲證券原名眾成證券，成立于2001年2月28日。該公司2015年通過增資擴股引入新股東，此后進入高速發(fā)展階段。公司的資本金三年跳躍式增長，2015年為2億元，2016年增至16億元，2017年則達到56億元。據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會相關(guān)信息顯示，2015年聯(lián)儲證券共設(shè)立資管產(chǎn)品5只，2016年設(shè)立資管產(chǎn)品41只，2017年設(shè)立資管產(chǎn)品19只，2018年設(shè)立資管產(chǎn)品1只。而聚誠9號正是設(shè)立于大量成立資管產(chǎn)品的2016年。

　　一位資深業(yè)內(nèi)人士表示，今年市場風(fēng)險暴露較多，所以資管產(chǎn)品出現(xiàn)風(fēng)險也屬正常。但是現(xiàn)在的非標(biāo)資管產(chǎn)品集中度高，管理透明度有待提高，資管機構(gòu)和投資者都需要改進。資管機構(gòu)需要更加盡職履責(zé)，而投資者也需要更加理性投資，避免盲目追求高收益率。而對于已出現(xiàn)兌付危機的資管產(chǎn)品，資管機構(gòu)一般需要披露項目狀態(tài)，未來將采取的處置風(fēng)險的舉措。