網(wǎng)上發(fā)行有效申購戶數(shù)近1200萬戶，啟動回撥前網(wǎng)上有效申購倍數(shù)近2400倍。這是鼠年券商第一股中銀國際證券股份有限公司（下稱“中銀證券”）交出的成績單。

　　根據(jù)上海證券交易所數(shù)據(jù)，中銀證券本次網(wǎng)上發(fā)行有效申購戶數(shù)為11,659,044戶，有效申購股數(shù)為197,877,382,000股，網(wǎng)上發(fā)行初步中簽率為0.04214731%。

　　根據(jù)《中銀國際證券股份有限公司首次公開發(fā)行股票發(fā)行公告》公布的回撥機制，由于啟動回撥前網(wǎng)上有效申購倍數(shù)約為2,372.63倍，超過150倍，發(fā)行人和聯(lián)席主承銷商決定啟動回撥機制，將本次發(fā)行規(guī)模的60%（16,680萬股）股票從網(wǎng)下回撥到網(wǎng)上。

　　回撥機制實施后發(fā)行結(jié)構如下：網(wǎng)下最終發(fā)行數(shù)量為2,780萬股，占本次發(fā)行總量的10%；網(wǎng)上最終發(fā)行數(shù)量為25,020萬股，占本次發(fā)行總量的90%?；負軝C制啟動后，網(wǎng)上發(fā)行最終中簽率為0.12644194%。該中簽率創(chuàng)下最近一年來券商股發(fā)行的新低，反應了投資者熱情。

　　按照目前發(fā)行體制，發(fā)行價格不得低于經(jīng)審計的每股凈資產(chǎn)，并且以發(fā)行前一年經(jīng)審計的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的凈利潤為基礎，以發(fā)行后總股本計算的每股收益為基數(shù)，發(fā)行價市盈率不得超過23倍。中銀證券本次發(fā)行價格為5.47元/股，對應市盈率為22.97倍,該定價已屬頂格發(fā)行。從去年以來A股新股發(fā)行情況來看，中銀證券未來股價仍具有較大的增長空間。

　　而從歷史數(shù)據(jù)來看，據(jù)wind統(tǒng)計，目前上市的36家券商中2019年股價平均漲幅超過50%。市場分析認為，隨著證券公司在資本市場扮演的角色愈加重要，盈利爆發(fā)能力持續(xù)加強，以及資本市場改革政策紅利頻出，多方因素共振大幅提升了投資者的信心。

　　按發(fā)行新股2.78億股計算，中銀證券預計募集資金總額為15.21億元。登陸A股市場后，中銀證券將建立可持續(xù)的、市場化的資本補充機制，與凈資本規(guī)模掛鉤的各項業(yè)務發(fā)展空間將進一步增大，并且公司的業(yè)務經(jīng)營實力和抗風險能力將進一步提升。