在國內(nèi)投資回報(bào)率下降、人民幣雙向波動(dòng)的背景下，國內(nèi)諸多金融機(jī)構(gòu)都將海外投資提上日程。

　　平安信托副總經(jīng)理兼首席風(fēng)控官曹寧莉日前接受記者采訪時(shí)透露了公司的海外投資戰(zhàn)略。她表示，平安信托未來將重點(diǎn)發(fā)展兩個(gè)方面。首先，進(jìn)一步豐富海外基金產(chǎn)品線，在未來3年內(nèi)將架上的海外基金產(chǎn)品擴(kuò)充到30～50只;其次，進(jìn)一步提升海外股權(quán)投資能力，整合全集團(tuán)的金融服務(wù)資源，為中國企業(yè)的海外投資與并購提供從標(biāo)的選擇到金融配套，再到投后管理的一體化服務(wù)。

　　風(fēng)險(xiǎn)控制有三招

　　眾所周知，海外市場(chǎng)跨越度極大，歐美、亞洲、港股每個(gè)市場(chǎng)都有自己的特色，這也意味著從事海外投資的風(fēng)險(xiǎn)加大。曹寧莉表示，平安信托在海外資產(chǎn)配置時(shí)主要通過三個(gè)招數(shù)控制風(fēng)險(xiǎn)。

　　首先是嚴(yán)格控制產(chǎn)品準(zhǔn)入。曹寧莉認(rèn)為，產(chǎn)品準(zhǔn)入是控制投資風(fēng)險(xiǎn)的第一道關(guān)卡。其次是持續(xù)的投后管理。海外產(chǎn)品團(tuán)隊(duì)會(huì)時(shí)刻關(guān)注產(chǎn)品的投資表現(xiàn)，運(yùn)營、風(fēng)控、法務(wù)合規(guī)等支持團(tuán)隊(duì)均配備了對(duì)接海外業(yè)務(wù)的專業(yè)人士。最后是建立多樣化的產(chǎn)品線，以控制投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　建言政策松綁

　　在對(duì)海外投資的實(shí)際探索中，信托公司對(duì)于先行法規(guī)的“空白”均有深刻的領(lǐng)悟。

　　據(jù)了解，現(xiàn)有信托受托境外理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)法規(guī)并不清晰，例如：受托境外理財(cái)信托可以投資的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品，是發(fā)行人需要取得投資級(jí)以上評(píng)級(jí)還是結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品本身需要取得投資級(jí)以上評(píng)級(jí)?如何定義“向境內(nèi)機(jī)構(gòu)出租、出借或變相出租、出借其境外可利用的投資賬戶”?另外，對(duì)于受托境外理財(cái)業(yè)務(wù)項(xiàng)下的信托是否還需要適用境內(nèi)相關(guān)的信托法規(guī)也存在不明確之處。

　　對(duì)此，業(yè)界觀察人士也對(duì)監(jiān)管政策提出建言，希望擴(kuò)大受托境外理財(cái)業(yè)務(wù)可以投資的境外標(biāo)的范圍。例如：增加可以投資境外未上市公司的股權(quán)、私募基金等;明確受托境外理財(cái)可以投資掛鉤于證券指數(shù)、債券指數(shù)以及其他指數(shù)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。此外，也希望可以簡(jiǎn)化受托境外理財(cái)業(yè)務(wù)現(xiàn)有的報(bào)告流程，已經(jīng)由境內(nèi)托管行報(bào)送的數(shù)據(jù)或事項(xiàng)，無需信托公司重復(fù)報(bào)送。