證券時(shí)報(bào)記者從多位券商合規(guī)總監(jiān)處獲悉，監(jiān)管部門(mén)有關(guān)人士在2016年12月末的內(nèi)部會(huì)議上透露，針對(duì)證券公司場(chǎng)外業(yè)務(wù)，監(jiān)管部門(mén)正考慮探索實(shí)施牌照管理，還將制訂統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)劃，強(qiáng)化檢查與問(wèn)責(zé)，完善統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)機(jī)制。

　　上述監(jiān)管人士還表示，場(chǎng)外業(yè)務(wù)拓展了證券公司業(yè)務(wù)范圍及盈利渠道，但當(dāng)前存在缺少統(tǒng)一完善的場(chǎng)外規(guī)劃體系、場(chǎng)外證券業(yè)務(wù)執(zhí)法不嚴(yán)、場(chǎng)外證券業(yè)務(wù)產(chǎn)品較為單一、證券公司內(nèi)部業(yè)務(wù)線難以協(xié)同等六大問(wèn)題。

　　將實(shí)施五大監(jiān)管部署

　　參與上述內(nèi)部會(huì)議的一家北方地區(qū)中型券商合規(guī)總監(jiān)向記者透露，監(jiān)管部門(mén)未來(lái)將強(qiáng)化券商場(chǎng)外業(yè)務(wù)監(jiān)管要求，整體監(jiān)管五大部署如下：一是加強(qiáng)監(jiān)測(cè)與責(zé)任追究;二是界定場(chǎng)外市場(chǎng)、業(yè)務(wù)和產(chǎn)品范圍;三是統(tǒng)一場(chǎng)外市場(chǎng)準(zhǔn)入條件和程序，明確業(yè)務(wù)規(guī)范和底線要求;四是強(qiáng)化內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)控制;五是完善柜臺(tái)市場(chǎng)定位與功能。

　　“合規(guī)風(fēng)控能力滯后”被監(jiān)管部門(mén)視作券商場(chǎng)外業(yè)務(wù)問(wèn)題爆發(fā)的主要原因。監(jiān)管部門(mén)將要求證券公司合規(guī)部門(mén)對(duì)業(yè)務(wù)合規(guī)性進(jìn)行審查，合規(guī)高管應(yīng)當(dāng)按照職責(zé)，對(duì)新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行審查和評(píng)估、并發(fā)表明確書(shū)面意見(jiàn)。

　　針對(duì)券商場(chǎng)外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面，監(jiān)管部門(mén)人士強(qiáng)調(diào)了“風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算和壓力測(cè)試”兩大要求。證券公司應(yīng)當(dāng)將場(chǎng)外市場(chǎng)開(kāi)展業(yè)務(wù)納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，合理設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系，對(duì)場(chǎng)外市場(chǎng)的信用風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、計(jì)量、評(píng)估和動(dòng)態(tài)調(diào)整，持續(xù)進(jìn)行檢測(cè)分析，定期形成報(bào)告。

　　在壓力測(cè)試方面，監(jiān)管部門(mén)人士將要求券商根據(jù)自身資產(chǎn)負(fù)債狀況和業(yè)務(wù)發(fā)展情況，建立動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)控和資本補(bǔ)充機(jī)制。建立健全壓力測(cè)試機(jī)制，及時(shí)根據(jù)市場(chǎng)變化及監(jiān)管部門(mén)要求，對(duì)風(fēng)控指標(biāo)進(jìn)行壓力測(cè)試。

　　數(shù)據(jù)報(bào)送信息披露方面，監(jiān)管部門(mén)將要求證券公司及其他為柜臺(tái)市場(chǎng)提供登記結(jié)算服務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定，向?qū)I(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送證券公司參與場(chǎng)外市場(chǎng)開(kāi)展業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)和信息，向保護(hù)基金公司報(bào)送證券公司參與場(chǎng)外市場(chǎng)開(kāi)展業(yè)務(wù)的客戶賬戶，資金等信息。

　　監(jiān)管部門(mén)還將要求，證券公司在年報(bào)中專章披露參與場(chǎng)外市場(chǎng)開(kāi)展業(yè)務(wù)的情況;證券公司應(yīng)當(dāng)通過(guò)公司網(wǎng)站以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他信息披露平臺(tái)，披露柜臺(tái)市場(chǎng)有關(guān)證券、產(chǎn)品信息。

　　監(jiān)管部門(mén)人士表示，場(chǎng)外業(yè)務(wù)拓展了證券公司業(yè)務(wù)范圍及盈利渠道，但當(dāng)前存在以下六大主要問(wèn)題：一是缺少統(tǒng)一完善的場(chǎng)外規(guī)劃體系;二是場(chǎng)外證券業(yè)務(wù)執(zhí)法不嚴(yán)、執(zhí)法缺失;三是場(chǎng)外證券業(yè)務(wù)產(chǎn)品較為單一;四是市場(chǎng)獨(dú)立、分散存在，不利于資源整合和共享;五是證券公司內(nèi)部業(yè)務(wù)線難以協(xié)同;六是場(chǎng)外數(shù)據(jù)報(bào)送口徑不統(tǒng)一，數(shù)據(jù)不全面、不準(zhǔn)確。

　　券商場(chǎng)外業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大

　　2016年，券商場(chǎng)外業(yè)務(wù)發(fā)展明顯加速，規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。據(jù)權(quán)威部門(mén)統(tǒng)計(jì)，券商場(chǎng)外銷售方面，2016年1～11月收益憑證以一年內(nèi)品種為主，以固定收益類為主。收益憑證期限結(jié)構(gòu)中，一年以上占比僅24%，6～12個(gè)月占比9%，1個(gè)月(含)以內(nèi)13%;收益憑證收益結(jié)構(gòu)中，固定收益類占比超過(guò)八成。

　　2016年前10個(gè)月，證券公司累計(jì)代銷私募基金369只，規(guī)模累計(jì)138.8億元。前10個(gè)月券商代銷私募基金金額波動(dòng)劇烈：去年2月份降到最低點(diǎn)，僅1億元左右，7月份達(dá)到最高點(diǎn)，超過(guò)30億元，進(jìn)入8月，代銷私募基金金額急劇下滑，降至5億元，9月后進(jìn)入穩(wěn)步上升階段。

　　2016年前10個(gè)月，證券公司累計(jì)代銷銀行理財(cái)產(chǎn)品931只，規(guī)模累計(jì)213.5億元。前10個(gè)月中，9月份達(dá)到代銷銀行理財(cái)產(chǎn)品金額的最高點(diǎn)，約為30億元。

　　截至2016年10月，證券公司收益互換業(yè)務(wù)未了結(jié)初始名義本金1467.5億元。期權(quán)業(yè)務(wù)未了結(jié)初始名義本金3156.7億元。

　　據(jù)了解，證券公司收益互換交易對(duì)手方以證券公司、私募基金和商業(yè)銀行為主，場(chǎng)外期權(quán)交易對(duì)手方以商業(yè)銀行為主。證券公司場(chǎng)外期權(quán)合約標(biāo)的以滬深300指數(shù)為主。

　　數(shù)據(jù)顯示，2016年1～10月，證券公司柜臺(tái)累計(jì)轉(zhuǎn)讓1973只產(chǎn)品，累計(jì)轉(zhuǎn)讓金額282.5億元，轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品以收益憑證為主。證券公司在報(bào)價(jià)系統(tǒng)累計(jì)轉(zhuǎn)讓275只產(chǎn)品，累計(jì)轉(zhuǎn)讓金額130.8億元，產(chǎn)品涵蓋收益憑證、非公開(kāi)發(fā)行公司債等。