市場概要:周一,A股全天呈現(xiàn)單邊上揚(yáng)走勢,早盤國防軍工、國資改革概念領(lǐng)漲。午后券商、銀行和保險(xiǎn)股接力拉升,A股盤中漲幅最高超過5%。截至收盤,上證綜指漲184.21點(diǎn),升幅4.92%,收報(bào)3928.42點(diǎn),深證成指漲549.91點(diǎn),升幅4.31%,收報(bào)13302.96點(diǎn)。中小板指收盤漲4%,創(chuàng)業(yè)板指收盤漲5%。

　　盤面上,國防軍工大漲8%,表現(xiàn)最佳。非銀金融、通信、紡織服裝等漲近6%。概念股方面,國資改革、航母、上海本地重組、核能核電、衛(wèi)星導(dǎo)航均升幅超過7%以上。

　　市場策略:上證指數(shù)在上周五收出一根80多點(diǎn)的陽線,并且成功站上5天和10天均線,市場情緒明顯偏暖。周一早盤就大幅跳空高開,隨后單邊上揚(yáng),在面臨20天線和30天均線時(shí),絲毫沒有猶豫,直接上攻。全天量價(jià)齊升,最終收盤成功站上3900點(diǎn)整數(shù)位。短線從上證指數(shù)的技術(shù)形態(tài)上看,二次探低有成功可能。今天的操作上,我們認(rèn)為連續(xù)三天的上漲,上證指數(shù)已經(jīng)上漲超過300點(diǎn),并且連續(xù)成功站上多根均線后,有整固要求,如果持續(xù)拉升,將面臨短線獲利盤和套牢盤雙重打壓的可能。而從周一尾盤看,明顯有所走軟,獲利盤有部分了結(jié)的跡象。我們也認(rèn)為短線如果能夠震蕩整固下,將更有利于后市行情的發(fā)展。

　　短線行情的表現(xiàn)上,市場比較糾結(jié)于量能的變化,我們也提醒,經(jīng)歷了這此去杠桿的過程后,成交量短時(shí)間內(nèi)再回到前期高位的可能性較小,短線量能的變化主要是關(guān)注能否逐步放大。而我們更關(guān)注的是市場必須要有能夠吸引投資者的投資邏輯和投資主線。

　　對于后市,我們一直堅(jiān)持對于8月的行情不能過度悲觀,從這兩天的市場表現(xiàn)上也印證了這種觀點(diǎn),在管理層多項(xiàng)救市護(hù)盤政策效應(yīng)的累積下,市場情緒也正逐步恢復(fù),指數(shù)也在逐步回暖上升的過程中,但我們也要避免從極度悲觀突然轉(zhuǎn)向過度樂觀。我們繼續(xù)保持后市行情有望繼續(xù)震蕩走高的判斷。

　　品種選擇上,我們從昨天盤面上看到,權(quán)重股早盤發(fā)力,特別是中字頭股票對指數(shù)的貢獻(xiàn)功不可沒,國企改革和軍工股也繼續(xù)大漲,午后,券商股出現(xiàn)大幅拉升,引領(lǐng)指數(shù)持續(xù)上攻。這些品種的明顯特征就是盤子較大,市場容量高,這也顯示場外做空資金在迅速增加倉位過程中的一種選擇。同時(shí)這些品種短線消耗資金量過大,對市場持續(xù)上漲或有不利影響。策略上,我們建議在控制倉位的前提下,均衡配置,滾動(dòng)操作。我們主要看好基于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中真正崛起的行業(yè)優(yōu)質(zhì)成長股。我們在上周的晨會(huì)上,建議關(guān)注發(fā)改委穩(wěn)增長的6大行業(yè),其中包括軌道交通裝備、高端船舶和海洋工程裝備、工業(yè)機(jī)器人、新能源汽車、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)機(jī)械、高端醫(yī)療器械和藥品六個(gè)領(lǐng)域。這些行業(yè)明顯在近期的行情中都有積極的表現(xiàn)。事件驅(qū)動(dòng)上建議關(guān)注軍工,北京冬奧會(huì)和上海迪斯尼啟動(dòng)時(shí)點(diǎn)。