發(fā)行規(guī)模銳減、一年期折價(jià)率明顯回升。發(fā)行日在上周的定增項(xiàng)目?jī)H有4宗,與之前一周相比銳減約66.67%,而募資總額更是大幅下降至僅約為上周的百分之十,僅為23.95億元。

　　上周競(jìng)價(jià)為主的一年期平均發(fā)行折價(jià)率為18.85%,相比之前一周環(huán)比上升59.48%,而定價(jià)發(fā)行的三年期折價(jià)率降幅小幅收窄,平均發(fā)行折價(jià)率為31.02%,比之前一周下降0.39%左右。

　　本周即將有解禁資金151.67億元,一年期浮動(dòng)絕對(duì)收益率均值下降7.13%。本周共計(jì)將有15宗定增項(xiàng)目解禁,合計(jì)解禁資金為151.67億元,其中14宗為一年期項(xiàng)目。截至5月02日,本周即將解禁的一年期項(xiàng)目浮動(dòng)絕對(duì)收益率均值為28.02%,與之前一周相比下降了7.13%,浮動(dòng)超額收益率均值為54.02%。

　　上周新增預(yù)案數(shù)環(huán)比翻倍有余,已過會(huì)破發(fā)率小幅下降,股價(jià)倒掛率大幅放寬。上周新增預(yù)案50宗,與之前一周相比大幅增加了128%,其中一年期項(xiàng)目18宗;上周發(fā)審委審核通過29宗,與之前一周相比增加70.59%。上周證監(jiān)會(huì)累計(jì)下發(fā)24個(gè)定增項(xiàng)目批文,與上周幾乎持平。上周最新過會(huì)的29宗項(xiàng)目中有3宗破發(fā),破發(fā)率為10.34%,相比之前一周略有降低,平均股價(jià)倒掛率為-17.21%,比之前一周擴(kuò)大了近449%。

　　過會(huì)項(xiàng)目再度集中延長(zhǎng)決議有效期,底價(jià)平均下調(diào)幅度達(dá)35%。本周共有12宗項(xiàng)目對(duì)定增預(yù)案進(jìn)行修改,相比上周增加5宗,其中有6宗通過發(fā)審委審核(不能調(diào)整發(fā)行價(jià))的項(xiàng)目(尚榮醫(yī)藥、中泰橋梁、斯萊克、世榮兆業(yè)、華麗家族、東方通)延長(zhǎng)定增決議有效期,以尋找更合適的發(fā)行時(shí)機(jī)。此外,4宗下下調(diào)預(yù)案價(jià)下限(皖能電力、華平股份、海寧皮城、銀星能源),平均下調(diào)幅度為35%,1宗小幅下調(diào)定增價(jià)格(萊茵生物)。

　　私募登記新規(guī)致珠海中富定增終止,紫金礦業(yè)等四項(xiàng)目面臨股價(jià)倒掛主動(dòng)終止。上周有15宗項(xiàng)目停止實(shí)施,相比之前一周增加11宗,其中11宗主動(dòng)停止。驊威股份(融資收購(gòu)其他資產(chǎn)+配套融資)、紫金礦業(yè)、駱駝股份、新華醫(yī)療和富臨運(yùn)業(yè)由于資本市場(chǎng)環(huán)境變化(股價(jià)倒掛或接近倒掛)而主動(dòng)停止定增;唐人神(融資收購(gòu)其他資產(chǎn)+配套融資)、東方日升則因定增方案未在有效期內(nèi)獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)而被動(dòng)停止;富春通信因發(fā)審委未通過而被動(dòng)停止;值得指出的是珠海中富則因認(rèn)購(gòu)對(duì)象不符合私募基金管理人或私募基金備案的相關(guān)要求(基金業(yè)協(xié)會(huì)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》2月5日發(fā)布)而主動(dòng)要求終止定增,此前瀚藍(lán)環(huán)境也因認(rèn)購(gòu)對(duì)象中的私募基金未能完成登記備案而中止定增。

　　本周重點(diǎn)關(guān)注:持續(xù)布局?jǐn)?shù)據(jù)廣告的聯(lián)建光電(收購(gòu)深圳力瑪、華瀚文化勵(lì)唐營(yíng)銷和遠(yuǎn)洋傳媒等4家企業(yè),持續(xù)廣告?zhèn)髅?、加速轉(zhuǎn)型軍工信息化的雷科防務(wù)(繼2015年完成對(duì)理工雷科、成都愛科特的收購(gòu)進(jìn)一步拓展軍工信息化業(yè)務(wù),此次收購(gòu)奇維科技,加速軍工信息化領(lǐng)域進(jìn)行布局)。