周期與頻率

　　絕大部分交易者在交易中僅僅使用滯后指標,基于過去給定區(qū)間的數(shù)據(jù)來表明當前的市場狀況,大多沒什么預見性的能力。但在某種程度上,這些滯后指標可被用作一個強有力的濾鏡,幫助確定趨勢方向和建倉時機。雖然在過濾干擾信息的同時,有效信息也會減少,但有可能大幅降低誤檢率。傳統(tǒng)的比較有效的過濾方式主要有兩個視角——周期和頻率。

　　多周期擇時

　　市場是由不同的投資者類型——交易者和投資和構成的,投資者的重點在于如何選擇一只較好的股票并長期持有,交易者則相對比較看重買入股票之后如何管理。均線帶能夠反映不同人的行為,衡量市場的動量和波動率,在此基礎上構建多頭排序指標,利用閾值和超買區(qū)間掌握大趨勢。

　　多頻率擇時

　　從高頻數(shù)據(jù)中選取低頻數(shù)據(jù),并非完全意義的過濾,而是抽樣,且這個樣本具有隨機性,不一定能夠代表低頻數(shù)據(jù)段的所有高頻信息。抽樣是一個常態(tài),投資者需要通過不同頻率的數(shù)據(jù)來判斷不同期限層面的走勢。本文采用MACD雙重時間動量策略——大事件結構識別交易方向,小時間結構確定交易可建倉機會,至少兩套時間結構同向運行時,才能采取交易行動,這提高了大事件結構決定交易方向成功的概率,回撤控制效果尤其明顯。

　　周期與頻率的混合運用

　　選定頻率之后,一般會在當前時間框架上進行交易。日線和小時線的擇時效果不同,小時線反應更加迅速和準確,日線擇時能夠去除噪音的干擾,從而擇時更加準確。在原有的不同框架和周期的數(shù)據(jù)上,切換擇時信號和操作頻率,往往能起到較好的擇時效果。本文在小時線產(chǎn)生信號的時候利用日線來交易,日線產(chǎn)生信號的時候利用下一期的小時線來交易,相對于日均線擇時和小時均線擇時,年化收益和夏普比率均得到較大的提升。