謊稱“向國務院狀告做空勢力”將滬鎳推漲停，證監(jiān)會“倒查”八道微信罰款40萬

　　杜卿卿 尹靖霏

　　期貨市場是價格高度敏感的市場，以“制造監(jiān)管預期”為手法的信息傳播，屢屢引發(fā)價格的瘋狂波動。2015年11月25日有色中心網(wǎng)站發(fā)布《國內主要鎳生產商計劃本周五舉行專題會議》的消息，稱“金川集團股份有限公司（以下簡稱金川集團）向國務院和證監(jiān)會分別打了報告，狀告惡意做空鎳的勢力，說在鎳上虧損上百億?！毙畔l(fā)布后，多家門戶網(wǎng)站予以轉載，廣泛傳播。

　　受此消息影響，11月25日滬鎳1601在13：35分漲停，當日漲幅5.99%，并在之后兩個交易日持續(xù)上漲，最高漲幅達到8.5%。

　　“期貨市場編造虛假信息的案例是比較少的，但是2015年以來證監(jiān)會查處了兩起比較典型的，其中一起就是上海有色金屬交易中心有限公司（以下簡稱有色中心）的虛假‘狀告’案?！弊C監(jiān)會調查人員向第一財經記者透露，因為本案虛假信息的來源是微信群，所以調查組一步一步追，追了“8道”，終于追溯到源頭，證明這是一個虛假消息。

　　　虛構“驚人舉報”

　　“這個典型案子是2015年發(fā)案，到11月份我們就去調查了。因為聽證、送達等一系列程序，今年2月份進行了處罰?！鼻笆稣{查人員對第一財經記者稱，交易所在后臺關注到價格異動之后，先根據(jù)數(shù)據(jù)進行核查，然后報到證監(jiān)會，證監(jiān)會稽查總隊開始接手調查。

　　最初起因是2015年11月25日，有色中心網(wǎng)站發(fā)布的一篇題為“國內主要鎳生產商計劃本周五舉行專題會議”的信息，該信息稱，“金川集團股份有限公司（以下簡稱金川集團）向國務院和證監(jiān)會分別打了報告，狀告惡意做空鎳的勢力，說在鎳上虧損上百億”。

　　這一消息乍一看十分重大，但是進而有兩個問題需要核實，一是金川集團有沒有打這個報告，二是虧損是否上百億。

　　調查結果很清楚，金川集團未向國務院、證監(jiān)會狀告惡意做空鎳的勢力；金川集團會計報表顯示，2015年前11月虧損24.86億元，其中在鎳期貨合約上虧損2.88億元，并未在鎳上虧損上百億元。

　　11月26日，有色中心網(wǎng)站又發(fā)布題為“打擊市場惡意做空，維護市場秩序”的信息，以新聞報道的形式開始傳播。該信息稱，“據(jù)可靠消息稱現(xiàn)在有色價格異常超跌，我們向國家有關部門建議打擊聯(lián)合惡意做空，加大收儲力度……我們在密集向國家部門建議四部委聯(lián)動，一舉端掉以LME（倫敦金屬交易所）為首的惡意做空有色金屬的地下窩點”。

　　經多家網(wǎng)站轉載之后，期貨市場幾個立即開啟瘋狂漲勢。

　　2015年11月25日，滬鎳1601價格在連續(xù)交易時段（11月24日晚間）高開高走，至11月25日0時漲幅已達到4.50%，之后維持漲幅在4.20%以上，于13：35分漲停。當日漲幅5.99%。

　　11月26日的連續(xù)交易時段（11月25日晚間）滬鎳1601延續(xù)前一日的漲勢，并進一步擴大漲幅，連續(xù)交易收盤時漲幅達到3.40%。早盤開盤后繼續(xù)上漲，10：37的漲幅已達6%，此后在10：50至11：00的時段內稍有回落至5%，并在下午開盤后不久（13：36分）一度上漲至8.50%。當日漲幅5.73%。

　　11月27日《期貨日報》等媒體對虛假信息辟謠后，滬鎳1601價格在開盤短暫上漲后，迅速震蕩下跌，由上漲2.40%轉為收盤時的下跌0.80%，而當天其他主要有色金屬繼續(xù)上漲，其中滬銅1601漲幅1.03%，滬鋁1601漲幅3.63%。

　　“拼接”群消息

　　有色中心網(wǎng)站如此聳人聽聞的消息，都是哪里來的呢？

　　“經查明，上述舉報信息為有色中心總經理助理陸敏宏安排發(fā)布。”調查人員告訴記者，2015年11月24日，陸敏宏在微信群中看到成都那珀商貿有限公司銷售員王某發(fā)了一條“據(jù)傳金川給國務院和證監(jiān)會分別打了報告，狀告惡意做空鎳的勢力，說在鎳上虧損上百億，最近可能召開有關銅和鎳的會議”的消息，她隨即向其朋友金川集團銅冶煉廠廠長湯某核實。

　　但是，對方的回答是“不知道、沒聽說”，“覺得這個消息很可能是謠言”。即便如此，陸敏宏依然決定將“據(jù)傳……”改為“據(jù)消息稱……”后在網(wǎng)站發(fā)布。

　　另一條信息也是陸敏宏從微信群中看到，然后加工、拼接后進行了發(fā)布。2015年11月26日，陸敏宏在微信群中看到新湖期貨研究員姜某發(fā)了兩條消息，第一條為“據(jù)可靠消息稱……我們在密集向國家部門建議”，而這條信息也是轉發(fā)自微信群，是姜某從有色協(xié)會政策研究室工作人員徐某那里轉來的。

　　“徐某參與了2015年11月25日有色協(xié)會向國務院所作有色行業(yè)企業(yè)調研情況匯報材料的起草，”調查人員表示，其信息內容主要摘自匯報材料，內容屬實。

　　但是姜某轉發(fā)的第二條“建議四部委聯(lián)動……”的信息，是來自微博“佛陀的正見”的一條個人建議，網(wǎng)民個人建議并不存在真?zhèn)螁栴}。但問題在于，有色中心將上述兩條信息拼接在一起，從而出現(xiàn)了“……我們在密集向國家部門建議四部委聯(lián)動……”的表述，將網(wǎng)民個人的建議性表述轉化為有色中心向國家部門提出建議的事實性表述，改變了信息原意，構成了虛假信息。

　　“這個案件辦起來很辛苦。信息來源是微信群，剛開始發(fā)布者僅僅是以問問題的形式，以‘據(jù)傳’來轉發(fā)，實際上是來求證信息。但是后來傳傳傳，就成了這樣的一個結果?！闭{查人員告訴第一財經記者，為了追根溯源，一共倒查了八道，追的過程比較辛苦。

　　證監(jiān)會最終對有色中心給予警告，并處以40萬元罰款；對直接負責的主管人員陸敏宏給予警告，并處以8萬元罰款?！捌谪浭袌鼍幵靷鞑ヌ摷傩畔ⅲ枰紤]‘行為+后果’兩大要件?！鼻笆稣{查人員說，雖然本案中有色中心在發(fā)布信息遭到媒體證偽之后，從網(wǎng)站和電腦中刪除了信息，但是實際上已經給市場造成了比較嚴重的后果，符合認定為編造傳播虛假信息的行為。