上市銀行一季度成績(jī)單： 資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)好轉(zhuǎn)， 資本卻“吃緊”

　　宋易康

　　[盡管各家上市銀行一季度凈利潤(rùn)增速保持高速增長(zhǎng)，但反映盈利能力指標(biāo)的ROA與ROE卻參差不齊。整體而言，大部分上市銀行盈利能力指標(biāo)呈進(jìn)一步下降態(tài)勢(shì)]

　　近期，上市銀行2018年一季報(bào)集中披露。截至4月28日，工、農(nóng)、中、建、交五大行一季報(bào)均已發(fā)布；股份行中，民生銀行(600016) 、光大銀行(601818) 等先后披露一季報(bào)；城商行如北京銀行(601169) 也在2017年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上一并披露了一季度業(yè)績(jī)。

　　從上市銀行今年一季度業(yè)績(jī)看，多家銀行資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步好轉(zhuǎn)。其中，工商銀行(601398) 、農(nóng)業(yè)銀行(601288) 、中國(guó)銀行(601988) 與北京銀行今年一季度不良率與上年末相比進(jìn)一步下降。農(nóng)業(yè)銀行雖然不良率最高，為2.08%，但在披露一季報(bào)的上市銀行中不良率降幅最大，下降了0.09個(gè)百分點(diǎn)。此外，建行、交行、民生、光大四家上市銀行的不良率均與去年末持平。

　　撥備覆蓋率則呈現(xiàn)顯著提升態(tài)勢(shì)。第一財(cái)經(jīng)記者梳理8家上市銀行一季報(bào)發(fā)現(xiàn)，它們的一季度撥備覆蓋率均比上年末提高。其中，農(nóng)行升幅最為強(qiáng)勁，上升26.75個(gè)百分點(diǎn)；工行、建行、交行、民生、光大也有10個(gè)百分點(diǎn)以上的提升。

　　4月9日，銀保監(jiān)會(huì)掛牌并首度披露全行業(yè)走勢(shì)，一季度開(kāi)局向好。銀保監(jiān)會(huì)稱，銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，流動(dòng)性進(jìn)一步增強(qiáng)，貸款質(zhì)量保持穩(wěn)定，資本和撥備穩(wěn)中有升，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力進(jìn)一步提升。

　　五大行日賺31億，息差小幅改善

　　第一財(cái)經(jīng)記者統(tǒng)計(jì)五大行一季報(bào)發(fā)現(xiàn)，其截至2018年3月末凈利潤(rùn)總和已經(jīng)達(dá)到2810億元，平均日賺31億。而去年五大行凈利潤(rùn)總和達(dá)9668億元，平均日賺26.48億。

　　其中，工行繼續(xù)保持領(lǐng)頭羊地位，截至今年一季度末凈利潤(rùn)790.69億元，但4%的凈利潤(rùn)增速在工農(nóng)中建四大行中墊底；農(nóng)行、中行、建行一季度均保持了5%以上的凈利潤(rùn)增速，其中農(nóng)行凈利潤(rùn)增速達(dá)5.85%，發(fā)力最猛；而交行一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)200.91億元，凈利潤(rùn)增速僅為3.97%。

　　兩家股份行民生銀行與光大銀行一季度分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)149.42億元、90.71億元，凈利潤(rùn)增速均在5%以上，分別為5.23%、5.49%；城商行中，北京銀行一季度凈利潤(rùn)增速更是達(dá)到6.24%。

　　盡管各家上市銀行一季度凈利潤(rùn)增速保持高速增長(zhǎng)，但反映盈利能力指標(biāo)的ROA（資產(chǎn)收益率）與ROE（凈資產(chǎn)收益率）卻參差不齊。例如，民生銀行一季度ROA為1.02%，同比上升0.04個(gè)百分點(diǎn)，但ROE為16.28%，同比下降了0.43個(gè)百分點(diǎn)；中國(guó)銀行一季度ROA為1.05%，同比下降0.04個(gè)百分點(diǎn)，但ROE為13.92%，同比上升了0.18個(gè)百分點(diǎn)。

　　整體而言，大部分上市銀行盈利能力指標(biāo)呈進(jìn)一步下降態(tài)勢(shì)。其中，農(nóng)業(yè)銀行一季度ROA為1.11%，同比下降0.01個(gè)百分點(diǎn)，ROE為17.22%，同比下降0.27個(gè)百分點(diǎn)；交行一季度ROA為0.88%，同比下降0.03個(gè)百分點(diǎn)，ROE為13.23%，同比下降0.12個(gè)百分點(diǎn)。

　　數(shù)據(jù)顯示，2017年商業(yè)銀行ROA、ROE分別為0.92%和12.56%，較2016年分別下降了0.06個(gè)和0.82個(gè)百分點(diǎn)。中國(guó)銀行國(guó)際金融研究所發(fā)布的《2018年二季度經(jīng)濟(jì)金融展望報(bào)告》稱，二季度中國(guó)銀行業(yè)凈利潤(rùn)增速將有所回升，但盈利能力持續(xù)下滑。

　　根據(jù)奧緯銀行業(yè)研究報(bào)告，隨著利率市場(chǎng)化逐步推進(jìn)，2014年至2017年，中國(guó)銀行業(yè)凈利差持續(xù)收窄，從2.42%收窄至1.89%，下降了0.53個(gè)百分點(diǎn)。

　　不過(guò)，第一財(cái)經(jīng)記者發(fā)現(xiàn)，近年來(lái)困擾銀行的息差收窄問(wèn)題，今年一季度有所好轉(zhuǎn)。例如，一季末中行凈息差為1.85%，提升0.05個(gè)百分點(diǎn)；建行凈息差2.35%，提升0.22個(gè)百分點(diǎn)；北京銀行凈息差為1.59%，上升了0.06個(gè)百分點(diǎn)。

　　資本充足率達(dá)標(biāo)但“吃緊”

　　值得關(guān)注的還有，盡管資本充足率均滿足監(jiān)管要求，但多家上市銀行一季度末資本充足率較上年末“吃緊”。

　　工行截至一季末的核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率與資本充足率分別下降了0.13、0.14與0.05個(gè)百分點(diǎn)；中行的三個(gè)資本充足率指標(biāo)則分別下降了0.21、0.24與0.32個(gè)百分點(diǎn)。

　　農(nóng)行一季報(bào)顯示，該行核心一級(jí)資本充足率為10.47%，一級(jí)資本充足率為11.08%，資本充足率為13.77%，分別較上年末下降0.16、0.18個(gè)百分點(diǎn)和微升0.03個(gè)百分點(diǎn)。

　　不過(guò)，建行一季末資本充足率則呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，核心一級(jí)資本充足率與資本充足率分別提升了0.03與0.13個(gè)百分點(diǎn)，一級(jí)資本充足率與去年年底持平。

　　隨著去年銀監(jiān)會(huì)對(duì)銀行業(yè)市場(chǎng)進(jìn)行重點(diǎn)整治，銀行同業(yè)、理財(cái)、表外等影子銀行亂象收斂，但資本壓力凸顯。此外，G20提出銀行關(guān)于總損失吸收能力（即系統(tǒng)重要性銀行吸收損失的總體能力）的要求，系統(tǒng)性重要銀行都在抓緊補(bǔ)充資本。

　　4月17日晚間，農(nóng)行發(fā)布公告稱，該行非公開(kāi)發(fā)行A股方案獲得銀保監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，募集資金總額不超過(guò)人民幣1000億元，用于補(bǔ)充資本金。

　　中小銀行中，北京銀行一季末資本充足率為12.41%，2017年該行已經(jīng)完成206億元非公開(kāi)發(fā)行，提升核心一級(jí)資本充足率1.36個(gè)百分點(diǎn)。

　　奧緯咨詢大中華區(qū)金融業(yè)務(wù)董事合伙人翁濤對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，一些風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有被適當(dāng)?shù)膬r(jià)格覆蓋，未來(lái)定價(jià)方面銀行需要做更多工作。以前銀行盈利更多通過(guò)“吃利差”放貸款，這個(gè)傳統(tǒng)模式占用了很大的資本，最后還要算到風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)里面?，F(xiàn)在銀行轉(zhuǎn)型，更多需要做一些“輕資本”的中間業(yè)務(wù)。

　　更早前的3月12日，銀監(jiān)會(huì)、人民銀行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和國(guó)家外匯局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步支持商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的意見(jiàn)》，支持銀行補(bǔ)充資本工具創(chuàng)新。

　　國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，影子銀行回表，新資本管理辦法過(guò)渡期結(jié)束（6年過(guò)渡期至2018年年底結(jié)束）以及全球系統(tǒng)重要性銀行的追加要求都使得銀行資本“吃緊”。國(guó)內(nèi)合格資本工具匱乏，需要豐富資本工具種類，給予商業(yè)銀行更靈活的資本補(bǔ)充機(jī)制；同時(shí)，擴(kuò)大投資主體范圍，降低風(fēng)險(xiǎn)集中度；此外，優(yōu)化資本創(chuàng)新工具發(fā)行流程，提高資本補(bǔ)充效率。