證監(jiān)會(huì)發(fā)布CDR發(fā)行交易配套政策 創(chuàng)新企業(yè)7日起可遞送CDR發(fā)行申請(qǐng) |互聯(lián)網(wǎng)財(cái)訊

　　梁辰

　　互聯(lián)網(wǎng)快訊（記者 梁辰）6月6日晚，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《存托憑證發(fā)行與交易管理辦法（試行）》（簡(jiǎn)稱“CDR辦法”）等規(guī)章制度及規(guī)范性文件，包括修改后的《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》和《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》。

　　此外，《試點(diǎn)創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證并上市監(jiān)管工作實(shí)施辦法》《中國(guó)證監(jiān)會(huì)科技創(chuàng)新咨詢委員會(huì)工作規(guī)則（試行）》《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第23號(hào)——試點(diǎn)紅籌企業(yè)公開發(fā)行存托憑證招股說明書內(nèi)容與格式指引》《試點(diǎn)紅籌企業(yè)公開發(fā)行存托憑證并上市申請(qǐng)文件》《保薦創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證盡職調(diào)查工作實(shí)施規(guī)定》，以及《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第22號(hào)——?jiǎng)?chuàng)新試點(diǎn)紅籌企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息特別規(guī)定（試行）》，一并發(fā)布，均自公布之日起施行。

　　上述文件明確規(guī)定符合條件的創(chuàng)新試點(diǎn)企業(yè)不再適用有關(guān)盈利及不存在未彌補(bǔ)虧損的發(fā)行條件。擬參與試點(diǎn)的創(chuàng)新企業(yè)，經(jīng)保薦機(jī)構(gòu)全面、審慎核查后，認(rèn)為完全符合試點(diǎn)標(biāo)準(zhǔn)、發(fā)行條件和各項(xiàng)信息披露要求的，可以提出納入試點(diǎn)和公開發(fā)行股票或存托憑證的申請(qǐng)。

　　7日起，符合條件的創(chuàng)新企業(yè)就可以向證監(jiān)會(huì)遞送CDR發(fā)行申報(bào)材料。就創(chuàng)新試點(diǎn)企業(yè)的發(fā)行上市方式，證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，符合試點(diǎn)條件的紅籌企業(yè)，可以優(yōu)先選擇通過發(fā)行CDR在境內(nèi)上市融資；符合股票發(fā)行條件的，也可以選擇發(fā)行股票。符合試點(diǎn)條件的境內(nèi)企業(yè)，可以直接在境內(nèi)市場(chǎng)IPO。

　　不過，證監(jiān)會(huì)也表示，將嚴(yán)格掌握紅籌企業(yè)公開發(fā)行CDR企業(yè)家數(shù)和籌資數(shù)量，合理安排發(fā)行時(shí)機(jī)和發(fā)行節(jié)奏。同時(shí)，要求發(fā)行人及其主承銷商根據(jù)企業(yè)各自情況，科學(xué)設(shè)計(jì)發(fā)行方案，對(duì)機(jī)構(gòu)投資者參與詢價(jià)建立合理有效的激勵(lì)和約束機(jī)制，促進(jìn)專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者積極參與、審慎報(bào)價(jià)。

　　證監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，證監(jiān)會(huì)未對(duì)參與試點(diǎn)的投資者門檻作出規(guī)定，這需由交易所在的業(yè)務(wù)規(guī)則中予以明確。CDR暫停、終止上市的情形和程序，由交易所業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定，投資者保護(hù)角度規(guī)定了CDR退市保護(hù)機(jī)制。

　　此外，《保薦創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證盡職調(diào)查工作實(shí)施規(guī)定》增加了對(duì)創(chuàng)新企業(yè)特殊情況和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的盡職調(diào)查要求，包括增加對(duì)創(chuàng)新企業(yè)境外違法違規(guī)情況等的調(diào)查要求。

　　編輯：倪雪瑩