半年報(bào)行情如何找？機(jī)構(gòu)已開(kāi)始布局，這些行業(yè)看點(diǎn)十足……

　　與往年不同，半年報(bào)行情在弱市中更受基金關(guān)注。

　　多位基金經(jīng)理在接受基金君采訪時(shí)表示，受外圍因素影響，市場(chǎng)大幅震蕩，短期內(nèi)的反彈高度或許有限，但隨著上市公司半年報(bào)拉開(kāi)序幕，結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)將精彩紛呈，業(yè)績(jī)確定尤其是半年報(bào)超預(yù)期個(gè)股，已成為機(jī)構(gòu)重點(diǎn)調(diào)研及布局的對(duì)象。

　　Wind統(tǒng)計(jì)顯示，截至7月12日，在已披露業(yè)績(jī)預(yù)告的1475家上市公司中，報(bào)喜的公司約占62%（908家），包括預(yù)增的，略增的及扭虧的，報(bào)憂的公司占比約19%（280家）。另外有176家續(xù)盈，61家續(xù)虧，50家不確定。

　　滬上一位基金經(jīng)理表示，根據(jù)調(diào)研的數(shù)據(jù)來(lái)看，滬深兩市公司的半年報(bào)整體業(yè)績(jī)?cè)鏊俾愿哂谝患緢?bào)，整體基本面依舊向好。7月份半年報(bào)業(yè)績(jī)披露拉開(kāi)序幕，有助于提高市場(chǎng)情緒。

　　不過(guò)，他也坦言，在弱市中既要挖金子，也需防雷。

　　“處于大幅震蕩中的市場(chǎng)是比較敏感的，半年報(bào)披露之后個(gè)股走向會(huì)出現(xiàn)分化，業(yè)績(jī)超預(yù)期增長(zhǎng)的上市公司具備很好的投資機(jī)會(huì)，股價(jià)反彈會(huì)繼續(xù)，但是業(yè)績(jī)不理想的公司恐怕會(huì)結(jié)束上漲趨勢(shì)，總體呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性行情?！?/p>

　　事實(shí)上，基金君注意到，近期業(yè)績(jī)上調(diào)的上市公司在二級(jí)市場(chǎng)中表現(xiàn)非常搶眼，半年報(bào)績(jī)優(yōu)股明顯受到了資金的追捧。

　　北京科銳(002350,股吧)7月8日晚間披露半年報(bào)業(yè)績(jī)修正公告，公司預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)3462.85萬(wàn)元~4155.42萬(wàn)元，比上年同期增長(zhǎng)150%~200%，此前公司預(yù)告的同比增幅為50%~100%。

　　公布業(yè)績(jī)變化后，公司的股價(jià)走勢(shì)圖及成交量是這樣的，如圖：

　　　　同一天披露業(yè)績(jī)預(yù)告的橫店?yáng)|磁(002056,股吧)股價(jià)走勢(shì)亦是如此，如圖：

　　　　橫店?yáng)|磁預(yù)計(jì)上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)31049.91萬(wàn)元~35485.62萬(wàn)元，比上年同期增長(zhǎng)40%~60%，此前公司預(yù)計(jì)的凈利潤(rùn)變動(dòng)幅度在10%~40%之間。

　　那么，哪些板塊更受機(jī)構(gòu)關(guān)注？

　　基金君了解到，對(duì)于半年報(bào)行情，不少基金經(jīng)理認(rèn)為，要真正關(guān)注那些偏重盈利和成長(zhǎng)的公司，尋找確定性機(jī)會(huì)。

　　前海開(kāi)源首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍表示，在行業(yè)及板塊選擇上可以關(guān)注業(yè)績(jī)反轉(zhuǎn)的白羽雞以及受益于新能源汽車總量擴(kuò)張的新能源汽車板塊。

　　前者預(yù)計(jì)到7月份中下旬，隨著需求量增加，雞苗價(jià)格有望持續(xù)上漲，三季度將進(jìn)入這個(gè)行業(yè)的旺季，從而帶動(dòng)相關(guān)公司效益向好，進(jìn)一步兌現(xiàn)業(yè)績(jī)。因此，本輪白羽雞板塊的行情屬于業(yè)績(jī)推動(dòng)的行情，而不是主題投資的行情，這在弱市中尤為重要。

　　后者的基本面同樣表現(xiàn)強(qiáng)勁，5、6月份新能源汽車銷量保持高速增長(zhǎng)，在此背景之下，鋰電池板塊特別是鈷鋰資源股經(jīng)過(guò)前期調(diào)整之后，已經(jīng)跌出價(jià)值。另外，記者了解到，機(jī)構(gòu)對(duì)新能源板塊的關(guān)注點(diǎn)正從上游向有競(jìng)爭(zhēng)力的中游公司變遷，比如鋰電池及相關(guān)的設(shè)備公司等。

　　匯豐晉信的基金經(jīng)理透露，從統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)來(lái)看，工業(yè)企業(yè)盈利仍較強(qiáng)勁，新興領(lǐng)域如云計(jì)算、新能源汽車、半導(dǎo)體、軍工、創(chuàng)新藥等領(lǐng)域業(yè)績(jī)有望改善。

　　采訪結(jié)束后，基金君突然想起一句投資大師的話，選擇優(yōu)秀的公司才能穿越牛熊，顯然，也唯有半年度“真成長(zhǎng)”的公司才能穿越如今的震蕩市。