安信策略陳果：本輪反彈將是輪動式的，都會漲，最終最強的我們依然認為會是成長

　　來源：安信策略

　　我們本月持續(xù)堅定強調(diào)市場整體看好，都將存在一定機會。本輪反彈如我們預(yù)判先從創(chuàng)業(yè)板開始，在6月底 1506點率先見底反彈 ，計算機，通信，軍工輪動表現(xiàn)；7月初 上證2691見底，從金融到建基建鏈 都有表現(xiàn)。短期邏輯是政策調(diào)整降低系統(tǒng)性風(fēng)險，因此都能漲，中期可持續(xù)的邏輯方向只有一個：那就是在總體平穩(wěn)基礎(chǔ)上推進新舊動能轉(zhuǎn)換。因此新經(jīng)濟成長股將是最終主線，也有望在年內(nèi)實現(xiàn)估值切換。