爆買！北上資金狂掃182億，創(chuàng)歷史第二高，核心資產(chǎn)率先反彈，真是跌出黃金坑？且看火線解讀…

　　來源：

　　原創(chuàng) 吳少龍

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　　我總是在一片恐懼中開始尋找。如果我發(fā)現(xiàn)一些看起來很有吸引力的投資目標(biāo)，我就會(huì)開始貪婪地買入。

　　——沃倫·巴菲特

　　2月3日，A股如約開市，預(yù)期之中，上證指數(shù)低開低走?？只胖校珹股也呈現(xiàn)諸多亮點(diǎn)，其中被譽(yù)為“聰明錢”的北上資金吸引市場的高度關(guān)注。

　　統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，滬深股通今日累計(jì)凈買入181.91億元，是互聯(lián)互通機(jī)制開通以來歷史第二大單日凈買入規(guī)模，僅次于2019年11月26日的214.3億元。

　　A股恐慌，超3200只個(gè)跌停

　　2月3日，“權(quán)衡各種因素”后，A股如約開市。毫無懸念，受新冠肺炎疫情影響，A股今日大幅低開，其中，上證指數(shù)開盤跌8.73%，創(chuàng)1997年以來開盤跌幅的紀(jì)錄；深證成指亦大跌9.13%，創(chuàng)業(yè)板指跌8.23%。

　　截至收盤，三大指數(shù)跌幅較開盤略有收窄，其中上證指數(shù)跌7.72%，深證成指跌8.45%，創(chuàng)業(yè)板指跌6.85%。

　　　　個(gè)股方面，以醫(yī)藥股為主的84只個(gè)股漲停，占今日處于交易狀態(tài)個(gè)股總數(shù)的2.23%，此外還有80只個(gè)股股價(jià)實(shí)現(xiàn)上漲；3212只個(gè)股跌停，占比高達(dá)85.42%。

　　“聰明錢”大肆買入，滬股通刷新歷史最高紀(jì)錄

　　A股恐慌之時(shí)，被譽(yù)為“聰明錢”的北上資金卻開啟“買買買”模式。

　　　　開盤6分鐘，北上資金便大幅凈流入近30億元。截至午間收盤，北向資金合計(jì)凈流入近87億元，其中滬股通凈流入近59億元，深股通達(dá)28億元。午后開盤僅14分鐘，北向資金凈買入額就超過了100億元。而到了尾盤，北向資金更是加速買入?？梢?，此次疫情并未過分打擊外部資金對(duì)中國市場的信心和預(yù)期。

　　截至今日收盤，滬深股通累計(jì)凈買入181.91億元，是互聯(lián)互通機(jī)制開通以來歷史第二大單日凈買入規(guī)模，僅次于2019年11月26日的214.3億元。

　　　　其中，滬股通今日凈流入135.92億元，刷新歷史記錄，此前最高是2014年11月17日開通首日凈流入的120.82億元；深股通今日凈流入45.99億元，是歷史第六高單日凈流入規(guī)模。

　　跌出黃金坑？核心資產(chǎn)率先反彈

　　2019年以來，中國核心資產(chǎn)被外資越買越貴。恰逢大跌，市場認(rèn)為核心資產(chǎn)將顯現(xiàn)更為誘人的估值。

　　在北上資金大幅買入下，A股核心資產(chǎn)率先反彈。不少個(gè)股跌幅大幅收窄。

　　其中，貴州茅臺(tái)跌幅從開盤的6.44%縮窄至收盤的4.64%。

　　　　工商銀行跌幅從逾7%縮小至5.24%。

　　　　恒瑞醫(yī)藥開盤跌超8%，收盤時(shí)，跌幅縮窄至2.88%。

　　　　盤后滬深股通前十大活躍個(gè)股數(shù)據(jù)顯示，中國平安、貴州茅臺(tái)、格力電器、寧德時(shí)代、洋河股份等6只個(gè)股凈買入金額超過5億元。

　　　　此外，格力電器、美的集團(tuán)等一批個(gè)股同樣出現(xiàn)跌幅收窄的情況。

　　富敦（Fullerton）中國股票基金經(jīng)理吳西燕表示，此次的短期事件只是一輪長牛、慢牛路途中的意外沖擊，沖擊只會(huì)造成短暫的挫折，而不會(huì)改變向上的方向。沖擊帶給我們的，雖然有短期凈值回撤的壓力，但更多的是機(jī)會(huì)——再次給了我們?cè)诟偷膬r(jià)格買入優(yōu)質(zhì)公司的機(jī)會(huì)。

　　安信策略同樣指出，市場補(bǔ)跌的本質(zhì)其實(shí)帶來了戰(zhàn)略布局“黃金坑”，尤其應(yīng)該特別珍惜優(yōu)質(zhì)科技股調(diào)整帶來的難得機(jī)會(huì)。視角延展到全球，如果A股上市公司ROE、ROIC能夠企穩(wěn)乃至回升，那么在金融開放年代的A股市場，從其整體估值水平來看，依然是全球低利率低增長背景下最具投資價(jià)值的資產(chǎn)之一，A股整體來看依然有望走向一個(gè)長期慢牛的黃金時(shí)代。因此，雖然預(yù)計(jì)新型冠狀疫情不可避免對(duì)短期市場帶來一些壓力，但從中期看，這反而是各行業(yè)優(yōu)質(zhì)公司股權(quán)一個(gè)不錯(cuò)的配置期。

　　北上資金大幅買入，A股后續(xù)怎么走？

　　過往外資大舉買入后，A股會(huì)怎么走？

　　歷史數(shù)據(jù)顯示，總的來看，在外資大舉買入后，A股次日表現(xiàn)大多數(shù)較為平穩(wěn)，上證指數(shù)上漲的概率略低。

　　從滬深股通歷史20大單日凈流入日后一個(gè)交易日的表現(xiàn)來看，上證指數(shù)有9天實(shí)現(xiàn)上漲，11天出現(xiàn)下跌，下跌天數(shù)略多。從漲跌幅來看，有15天漲跌幅在2%以內(nèi)，大多表現(xiàn)平穩(wěn)。

　　　　安信策略表示，從一系列歷史相關(guān)經(jīng)驗(yàn)來看，疫情往往只在最快速發(fā)展期才可能是市場的核心矛盾，從中期看市場還是根據(jù)內(nèi)生趨勢(shì)決定方向運(yùn)行。由于冠狀疫情短期會(huì)對(duì)整體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)構(gòu)成一定負(fù)面影響，因此其也會(huì)使得市場整體指數(shù)平臺(tái)有一個(gè)暫時(shí)的下移，在節(jié)后可能會(huì)迅速補(bǔ)跌完成預(yù)期調(diào)整，但是市場中長期的趨勢(shì)和結(jié)構(gòu)主線邏輯都沒有被冠狀疫情所破壞。

　　西南證券持相類似意見：在短期內(nèi)，沖擊是顯而易見的，市場預(yù)計(jì)將出現(xiàn)明顯回調(diào)。其二，在中長期看，疫情不會(huì)改變市場運(yùn)行的基本軌跡，短期若回調(diào)幅度過大，則是加倉優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的絕佳時(shí)期。

　　中泰策略認(rèn)為，“非典”爆發(fā)時(shí)期，市場恐慌性下跌10%，后期回升7%。因此，無需懼怕恐慌性下跌。短期市場的關(guān)注點(diǎn)主要有兩個(gè)，一個(gè)是疫情變化，如新確診病例增速；一個(gè)是政策對(duì)沖工具，如何時(shí)出臺(tái)、多大力度等。