新三板掛牌準入負面清單出爐 4類情形將被拒之門外

　　新三板掛牌準入負面清單出爐，9月9日，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌業(yè)務(wù)問答——關(guān)于掛牌條件適用若干問題的解答(二)》，就掛牌準入涉及的負面清單管理等問題作出明確解釋。其中，出現(xiàn)4類情形的擬掛牌企業(yè)將確定不符合掛牌準入要求。

　　全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則及標準指引，結(jié)合市場定位、發(fā)展現(xiàn)狀和國家產(chǎn)業(yè)政策要求，對掛牌準入實行負面清單管理，規(guī)定存在負面清單情形之一的公司不符合掛牌準入要求。并且負面清單將根據(jù)市場發(fā)展情況定期評估修訂，具體內(nèi)容包括：一是科技創(chuàng)新類公司最近兩年及一期營業(yè)收入累計少于1000萬元，但因新產(chǎn)品研發(fā)或新服務(wù)培育原因而營業(yè)收入少于1000萬元，且最近一期末凈資產(chǎn)不少于3000萬元的除外；二是非科技創(chuàng)新類公司最近兩年累計營業(yè)收入低于行業(yè)同期平均水平；三是非科技創(chuàng)新類公司最近兩年及一期連續(xù)虧損，但最近兩年營業(yè)收入連續(xù)增長，且年均復(fù)合增長率不低于50%的除外；四是公司最近一年及一期的主營業(yè)務(wù)中存在國家淘汰落后及過剩產(chǎn)能類產(chǎn)業(yè)。

　　全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)有關(guān)負責人表示，實行掛牌準入負面清單管理主要出于以下考慮：一是從行業(yè)、經(jīng)營規(guī)模、盈利狀況等方面，對申請掛牌公司提出明確要求，對當前掛牌業(yè)務(wù)規(guī)則及標準指引進行細化，提高掛牌審查操作性和效率。二是通過對科技創(chuàng)新類公司和非科技創(chuàng)新類公司施行差別化準入條件，在強化新三板市場服務(wù)創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小微企業(yè)功能的同時，與掛牌后的分層管理協(xié)同，進一步明確新三板鼓勵創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的市場定位。三是在掛牌準入中根據(jù)國家發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策，對于主營業(yè)務(wù)中存在國家淘汰落后及過剩產(chǎn)能類產(chǎn)業(yè)予以明確限制，同時將科技創(chuàng)新類企業(yè)的劃分歸類標準與國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)標準相銜接。