在對(duì)光韻達(dá)擬收購(gòu)新三板公司金東唐進(jìn)行形式審查后，9月30日，深交所向光韻達(dá)發(fā)去問詢函，就半年內(nèi)標(biāo)的公司估值差異明顯等問題進(jìn)行問詢，并要求公司予以完善。

　　9月13日，光韻達(dá)披露了發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套報(bào)告書(草案)，擬以2.21億元的對(duì)價(jià)收購(gòu)金東唐100%股權(quán)，同時(shí)向特定投資者孫暉發(fā)行股份募集不超過1.323億元的配套資金，收購(gòu)資產(chǎn)和募集配套資金的股份發(fā)行價(jià)格均為21.28元/股。

　　金東唐是一家新三板掛牌公司，主營(yíng)業(yè)務(wù)為測(cè)試治具及自動(dòng)檢測(cè)設(shè)備、其他自動(dòng)化設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及服務(wù)，已經(jīng)進(jìn)入某全球知名消費(fèi)電子企業(yè)A的供應(yīng)鏈，并與富士康旗下企業(yè)、蘇州維信電子、達(dá)富電腦(常熟)等大型消費(fèi)電子生產(chǎn)企業(yè)建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。

　　深交所注意到，2015年4月和5月，金東唐定增及通過股轉(zhuǎn)系統(tǒng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓股份的價(jià)格為每股10元，整體估值約8600萬元。而本次交易作價(jià)為2.21億元，是前次交易價(jià)格的2.57倍。深交所要求公司說明在較短期間內(nèi)作價(jià)差異較大的原因及定價(jià)的公允性。

　　經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑也是關(guān)注重點(diǎn)。今年1月至5月，金東唐實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2974.20萬元，凈利潤(rùn)為277.29萬元，凈利率為9.32%，較2015年凈利率17.44%大幅下降，交易所要求公司說明今年1月至5月凈利率大幅下降的原因。

　　金東唐預(yù)測(cè)2016年6月至12月、2017年、2018年的營(yíng)業(yè)收入分別為7703.99萬元、14129.26萬元、17475.19萬元，而金東唐2014年、2015年的營(yíng)業(yè)收入分別為5495.50萬元、6534.07萬元。交易所要求公司詳細(xì)說明預(yù)測(cè)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率較高的依據(jù)。

　　錦富新材2014年收購(gòu)的昆山邁致主營(yíng)業(yè)務(wù)為測(cè)試治具的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，與金東唐同行公司，主要產(chǎn)品及應(yīng)用領(lǐng)域較為一致，報(bào)告期內(nèi)前五大客戶也存在個(gè)別重合。昆山邁致2015年實(shí)際凈利潤(rùn)僅為預(yù)測(cè)數(shù)的39.6%，致歉公告中稱所處市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生了較大變化。深交所要求公司進(jìn)一步說明金東唐目前所處行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)、下游客戶市場(chǎng)需求情況，并結(jié)合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等說明承諾利潤(rùn)的可實(shí)現(xiàn)性。

　　光韻達(dá)于2011年收購(gòu)了昆山明創(chuàng)電子科技有限公司100%股權(quán)，2012年收購(gòu)并增資蘇州光韻達(dá)科技有限公司，持股比例從75%增加至100%，兩家標(biāo)的公司預(yù)測(cè)業(yè)績(jī)均未達(dá)到預(yù)期。深交所要求公司在重大風(fēng)險(xiǎn)提示中對(duì)此進(jìn)行充分披露，并一步提示收購(gòu)項(xiàng)目未達(dá)預(yù)期效益的風(fēng)險(xiǎn)。

　　本次交易，公司擬向?qū)O暉配套募集不超過13230萬元，深交所要求公司補(bǔ)充披露孫暉的背景情況，并說明引入該投資者的原因。

　　另外，針對(duì)金東唐專利及專有技術(shù)的評(píng)估值增值率高達(dá)5234.95%、以及存貨跌價(jià)準(zhǔn)備比例較高等情況，交易所均要求公司披露具體原因。