10月28日，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(下稱(chēng)“股轉(zhuǎn)公司”)在官網(wǎng)發(fā)布監(jiān)管公開(kāi)信息公告，又有兩家券商即五礦證券、國(guó)海證券領(lǐng)罰，被股轉(zhuǎn)公司采取提交書(shū)面承諾的自律監(jiān)管措施。

　　據(jù)券商中國(guó)記者梳理，在今年新三板監(jiān)管明顯趨嚴(yán)的情況下，年初至今股轉(zhuǎn)公司共對(duì)券商先后采取56次自律監(jiān)管措施，共計(jì)41家券商被采取監(jiān)管措施，其中8家券商接受監(jiān)管措施次數(shù)在2次以上。

　　五礦、國(guó)海證券領(lǐng)罰

　　五礦證券和國(guó)海證券被采取自律監(jiān)管措施均與兩家券商推薦相關(guān)公司掛牌過(guò)程中存在的信披問(wèn)題有關(guān)。

　　據(jù)股轉(zhuǎn)公司公開(kāi)信息顯示，五礦證券在推薦掛牌過(guò)程中存在信息披露遺漏違規(guī)的行為：2013年通海絨業(yè)累計(jì)將604萬(wàn)元拆借給實(shí)際控制人田其生，截至2013年末田其生已歸還全部借款9072萬(wàn)元；2014年通海絨業(yè)累計(jì)將863萬(wàn)元拆借給田其生，截至2014年末田其生已歸還全部借款863萬(wàn)元；2015年1至3月通海絨業(yè)累計(jì)向田其生拆出918萬(wàn)元，截至2015年3月31日田其生已歸還291萬(wàn)元，截至2015年4月10日，田其生已歸還剩余全部占款。

　　股轉(zhuǎn)公司稱(chēng)，按照《公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)內(nèi)容與格式指引》的要求，公司應(yīng)在公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)相關(guān)章節(jié)將公司存在的關(guān)聯(lián)往來(lái)發(fā)生情況作為關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行披露。但通海絨業(yè)公司以列表形式對(duì)報(bào)告期各期末的關(guān)聯(lián)往來(lái)余額進(jìn)行了披露，未對(duì)關(guān)聯(lián)方往來(lái)的發(fā)生額進(jìn)行具體披露。同時(shí)通海絨業(yè)公司在《財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告》附注中，對(duì)關(guān)聯(lián)方往來(lái)的期末余額進(jìn)行披露，未對(duì)關(guān)聯(lián)方往來(lái)的發(fā)生額進(jìn)行具體披露。

　　股轉(zhuǎn)公司稱(chēng)，通海絨業(yè)主辦券商五礦證券對(duì)通海絨業(yè)信披的完整性負(fù)有責(zé)任，未能勤勉盡責(zé)，違反了相關(guān)規(guī)定，給予五礦證券提交書(shū)面承諾的監(jiān)管措施。

　　國(guó)海證券被采取自律監(jiān)管措施在于，該公司在提交《浙江鑫甬生物化工股份有限公司股票在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌并公開(kāi)轉(zhuǎn)讓盡職調(diào)查報(bào)告》及《關(guān)于推薦浙江鑫甬生物化工股份有限公司股票進(jìn)入全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)并公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的推薦報(bào)告》中存在未勤勉盡責(zé)的行為。股轉(zhuǎn)公司對(duì)國(guó)海證券采取了提交書(shū)面承諾的自律監(jiān)管措施。

　　41家券商“受罰”

　　今年以來(lái)，新三板掛牌公司急劇增長(zhǎng)，與此相應(yīng)的主辦券商和做市商的數(shù)量略顯穩(wěn)定。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，目前新三板主辦券商和做市商的數(shù)量分別在90家左右。在監(jiān)管高壓之下，券商群體在新三板業(yè)務(wù)中頻繁領(lǐng)罰。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至目前已經(jīng)有41家券商被先后采取監(jiān)管措施，合計(jì)被采取監(jiān)管措施次數(shù)達(dá)到56次，其中有8家券商被采取監(jiān)管措施次數(shù)在2次以上，這8家券商中既有東莞證券、國(guó)海證券、英大證券這樣的中小券商，亦有國(guó)泰君安、申萬(wàn)宏源等在新三板領(lǐng)域業(yè)務(wù)量居前列的大型券商。

　　股轉(zhuǎn)公司在2016年初第一次采取監(jiān)管措施的券商對(duì)象是英大證券，時(shí)間為2016年1月5日，英大證券存在的違規(guī)行為是“英大證券在為明利倉(cāng)儲(chǔ)提供做市服務(wù)的過(guò)程中，以大幅偏離行情揭示的最近成交價(jià)的價(jià)格申報(bào)并成交，導(dǎo)致該股股價(jià)和三板做市指數(shù)盤(pán)中出現(xiàn)巨幅振動(dòng)?！币虼?，股轉(zhuǎn)公司對(duì)英大證券采取了出具警示函的自律監(jiān)管措施。

　　之后，在今年1月份先后由中泰證券、西南證券、開(kāi)源證券、第一創(chuàng)業(yè)四家券商因各類(lèi)違規(guī)問(wèn)題被股轉(zhuǎn)公司約見(jiàn)談話(huà)或出具警示函。不過(guò)，今年年初，國(guó)泰君安的一則做市業(yè)務(wù)違規(guī)行為在業(yè)內(nèi)引起了較高的關(guān)注，據(jù)股轉(zhuǎn)公司今年1月29日公布的信息顯示，去年12月31日14:50分，國(guó)泰君安做市業(yè)務(wù)部對(duì)16只股票以明顯低于最近成交價(jià)的價(jià)格進(jìn)行賣(mài)出申報(bào)，造成上述股票尾盤(pán)價(jià)格大幅波動(dòng)。當(dāng)時(shí)股轉(zhuǎn)公司對(duì)其采取的監(jiān)管措施包括：對(duì)國(guó)泰君安公司進(jìn)行公開(kāi)譴責(zé)，給予王仕宏公開(kāi)譴責(zé)，給予陳揚(yáng)、李仲凱通報(bào)批評(píng)。

　　其中持續(xù)督導(dǎo)企業(yè)的信披違規(guī)問(wèn)題是去年以來(lái)，券商們最容易犯的“錯(cuò)”。不過(guò)今年以來(lái)，在做市業(yè)務(wù)領(lǐng)域，尤其是投資者適當(dāng)性問(wèn)題上，受罰的券商數(shù)量陡然增加。

　　其中在投資者適當(dāng)性問(wèn)題上，股轉(zhuǎn)公司曾于8月23日公布多家券商違規(guī)開(kāi)戶(hù)的行為，分別為湘財(cái)證券、紅塔證券、東莞證券、恒泰證券、中航證券、中信證券、山西證券、中信建投證券以及華泰證券。其中，股轉(zhuǎn)公司披露的公告顯示，中信建投證券“為3328戶(hù)不符合要求的投資者賬戶(hù)開(kāi)通新三板合格投資者權(quán)限。提交的《關(guān)于執(zhí)行投資者適當(dāng)性管理制度情況的自查報(bào)告》中，存在未如實(shí)上報(bào)違規(guī)開(kāi)戶(hù)情況的情形，漏報(bào)違規(guī)開(kāi)戶(hù)比例90.42%。”