資料圖

　　近日，成都恒潤高新科技股份有限公司 (簡稱：恒潤高新 ， 證 券 代 碼 ：836021)因信息披露違規(guī)，受到了全國股轉(zhuǎn)公司的自律監(jiān)管。不過，經(jīng)《金融投資報(bào)》 記者梳理后發(fā)現(xiàn)，目前在新三板掛牌的公司中，恒潤高新違規(guī)并非孤例，僅以川內(nèi)新三板公司為統(tǒng)計(jì)口徑，自新三板全面擴(kuò)容以來，就有4家公司因各種各樣的違規(guī)行為，受到了全國股轉(zhuǎn)公司的自律監(jiān)管?！白月杀O(jiān)管只是手段，目的是要通過自律監(jiān)管，規(guī)范掛牌公司的行為，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，保證新三板市場(chǎng)的平穩(wěn)健康發(fā)展?！庇袠I(yè)內(nèi)人士表示。

　　大股東換人卻不公告

　　2016年4月19日，北京博宇新光投資有限公司(以下簡稱：博宇新光)受讓了陳心一、謝湘林持有的成都普羅米新科技股份有限公司(以下簡稱：普羅米新，證券代碼：832483)股份后，成為其第一大股東。但普羅米新未及時(shí)聘請(qǐng)律師出具并披露法律意見書，后經(jīng)全國股轉(zhuǎn)公司書面提醒后，才補(bǔ)充披露了上述信息。

　　按理說，吃一塹，長一智，但《金融投資報(bào)》記者注意到，普羅米新依然我行我素。2016年5月19日，普羅米新向博宇新光發(fā)行300萬股股份后，實(shí)際控制人由一致行動(dòng)人陳心一、謝湘林變更為博宇新光，而普羅米新仍未及時(shí)聘請(qǐng)律師出具并披露法律意見書，后于2016年8月5日才作了補(bǔ)充披露。

　　對(duì)此，全國股轉(zhuǎn)公司認(rèn)為，普羅米新行為違反了相關(guān)規(guī)定，構(gòu)成收購過程中的信息披露違規(guī)行為。全國股轉(zhuǎn)公司決定對(duì)普羅米新董事長陳心一、董事會(huì)秘書賴遠(yuǎn)華采取約見談話的自律監(jiān)管措施。同時(shí)要求普羅米新自收到自律監(jiān)管決定書之日起2個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)及時(shí)披露相關(guān)信息。

　　剛剛受到全國股轉(zhuǎn)公司處罰的恒潤高新，在申請(qǐng)新三板掛牌獲得全國股轉(zhuǎn)公司第二次回復(fù)日至首次信息披露日期間，召開董事會(huì)審議通過了向銀行貸款和關(guān)聯(lián)方擔(dān)保的事項(xiàng)，但未在公開轉(zhuǎn)讓說明書中披露，也未以臨時(shí)公告的形式進(jìn)行披露。全國股轉(zhuǎn)公司認(rèn)為，上述行為構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易的信息披露違規(guī)行為。

　　全國股轉(zhuǎn)公司對(duì)此作出的自律監(jiān)管措施是，要求恒潤高新董事長李偉、董事會(huì)秘書鞏蓓等違規(guī)責(zé)任人在5個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)提交書面承諾，承諾內(nèi)容包括但不限于以下內(nèi)容：對(duì)違規(guī)事實(shí)和性質(zhì)的深刻認(rèn)識(shí)，對(duì)相關(guān)規(guī)則的正確理解、整改措施和行為保證。同時(shí)要求恒潤高新自收到自律監(jiān)管函后的2個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)及時(shí)披露相關(guān)信息。

　　違規(guī)使用資金被約談

　　成都頁游科技股份有限公司(以下簡稱：頁游科技，證券代碼：430627)在2014年1月9日至2015年1月5日期間，分5次向公司實(shí)際控制人薛維洪控股的成都市西杰實(shí)業(yè)投資有限公司共計(jì)借出1630萬元；同時(shí)于2014年6月4日向受薛維洪重大影響的成都恩威投資(集團(tuán))有限公司借出1400萬元。共計(jì)拆借掛牌公司資金6筆，共3030萬元。

　　在6筆拆借資金中，2筆有董事會(huì)回避表決、股東大會(huì)審議通過的決議文件，但會(huì)議屆次不清，未履行必要的會(huì)議通知公告、會(huì)議決議公告等信息披露義務(wù)；另外4筆僅有董事會(huì)回避表決的決議，未履行信息披露義務(wù)，未履行股東大會(huì)表決程序。

　　全國股轉(zhuǎn)公司認(rèn)為，頁游科技存在董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、股東大會(huì)運(yùn)作不規(guī)范的情形，違反了相關(guān)規(guī)定。要求法定代表人薛維洪接受談話，并向全國股轉(zhuǎn)公司提交書面承諾，承諾不再違反《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》及全國股轉(zhuǎn)公司業(yè)務(wù)規(guī)則的相關(guān)規(guī)定。

　　四川千草生物科技股份有限公司(以下簡稱：千草生物，證券代碼：830875)違規(guī)事實(shí)是，2014年9月28日、2015年6月9日發(fā)行股票募集的資金，在尚未取得股份登記函的情況下，分別于2014年10月31日、2015年7月7日提前使用了2856萬元。“千草生物的上述行為違反了《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票發(fā)行業(yè)務(wù)指南》第1條的規(guī)定，屬于股票發(fā)行違規(guī)?！比珖赊D(zhuǎn)公司要求千草生物充分重視上述問題并吸取教訓(xùn)，健全內(nèi)控制度，提供全員合規(guī)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在股票發(fā)行中遵守相關(guān)法律法規(guī)和市場(chǎng)規(guī)則。

　　專/家/觀/點(diǎn)

　　三方面入手杜絕違規(guī)行為

　　上海市華榮律師事務(wù)所律師許峰認(rèn)為，警示函是股轉(zhuǎn)系統(tǒng)針對(duì)比較輕微的違規(guī)行為做出的監(jiān)管措施，如果違規(guī)比較嚴(yán)重，證監(jiān)會(huì)還是會(huì)立案調(diào)查的；而且，如果經(jīng)過調(diào)查后證實(shí)違法性質(zhì)比較嚴(yán)重，還會(huì)做出行政處罰，包括罰款等措施。雖然目前行政處罰比較少，但并非沒有。

　　許峰說，既然是公眾公司，新三板公司就和A股上市公司一樣，在地方證監(jiān)局監(jiān)管范圍之內(nèi)，而事實(shí)上各地方證監(jiān)局也進(jìn)行了不少監(jiān)管。只是考慮到新三板公司的特性，比較輕微的違規(guī)都交給股轉(zhuǎn)系統(tǒng)自律監(jiān)管，比較嚴(yán)重的，證監(jiān)會(huì)或地方證監(jiān)局才立案調(diào)查并作出處罰。

　　為了減少新三板公司的違規(guī)行為，許峰提出了如下建議：

　　第一，新三板公司必須意識(shí)到自己也是公眾公司，面對(duì)的是公眾投資者，必須合法合規(guī)運(yùn)營，依法履行信息披露義務(wù)。第二，主辦券商必須真正起到持續(xù)督導(dǎo)作用，僅僅靠股轉(zhuǎn)系統(tǒng)或證監(jiān)會(huì)，很難有效監(jiān)管一萬多家新三板公司。但如果通過監(jiān)管主辦券商從而實(shí)現(xiàn)對(duì)新三板公司的監(jiān)管將會(huì)是一個(gè)有效有段。第三，對(duì)于虛增利潤虛增收入等違法違規(guī)行為予以重罰，以儆效尤。 ：