股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公布的信息顯示，5月5日，12家新三板掛牌公司收到年報問詢函，其中包括九恒星（430051）、佳順智能（834863）等4家創(chuàng)新層公司，盛夏星空（836701）、中標(biāo)節(jié)能（831124）等8家基礎(chǔ)層公司。

　　4家創(chuàng)新層公司收年報問詢函

　　發(fā)現(xiàn)，在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)出的12封問詢函中，有4封發(fā)給了創(chuàng)新層。創(chuàng)新層公司九恒星、佳順智能、科能騰達（430148）、藍海駱駝（832444）都收到了年報問詢函。

　　據(jù)年報，九恒星無形資產(chǎn)1.2億元，較上期末增長92.48%，報告期通過內(nèi)部研發(fā)資本化確認無形資產(chǎn)-軟件使用權(quán)6701.39萬元。報告期內(nèi)凈利潤3772.2萬元。

　　由于九恒星自掛牌以來未有類似資本化項目，報告期期初無形資產(chǎn)基本以外購形成為主，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求九恒星說明報告期內(nèi)部研發(fā)項目內(nèi)容和資本化依據(jù)已經(jīng)在主營業(yè)務(wù)未發(fā)生重大變化的情況，研發(fā)總投入超過1個億的原因。

　　此外，科能騰達由于業(yè)績預(yù)告與2016年年報數(shù)據(jù)不符被問詢。

　　3月27日，科能騰達披露2016年度業(yè)績預(yù)告顯示，2016年度公司營業(yè)收入預(yù)計6000~8000萬，凈利潤600~900萬元。

　　由于對以前年度回款緩慢的大客戶進行了項目淘汰，減少簽單量以及部分項目延遲、行業(yè)項目審核周期加長造成無法正常簽單，沒法履行合同，科能騰達于4月24日披露的2016年年度報告數(shù)據(jù)發(fā)生了明顯變化，營收4774.12萬元，凈利潤-115.83萬元。

　　值得一提的是，4月20日，在科能騰達審議年報的同時，原董事會秘書齊海澎提交了辭職報告。

　　股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求科能騰達說明業(yè)績預(yù)告與2016年年報中，未審計數(shù)據(jù)與審計后數(shù)據(jù)存在顯著差異的原因；公司原董事會秘書在年報審議日辭職的原因，是否對年度報告相關(guān)內(nèi)容提出異議。

　　另外，同樣是創(chuàng)新層公司的佳順智能由于股份代持事項被問詢；藍海駱駝關(guān)于前期會計差錯更正被問詢。

　　3家基礎(chǔ)層公司因持續(xù)經(jīng)營能力被問詢

　　梳理發(fā)現(xiàn)，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)出的12份問詢函中，對掛牌公司的問詢主要集中在持續(xù)經(jīng)營能力上。

　　針對掛牌公司的持續(xù)經(jīng)營能力，厚揚控股（430684）、日升昌（833446）、ST紫極（836678）3家基礎(chǔ)層公司都因為不同原因被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求進行具體說明。

　　據(jù)年報，厚揚控股資產(chǎn)負債率為99%，凈利潤為-626萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量-3468.03萬元，期末貨幣資金6.15萬元，應(yīng)交稅費227.78萬元，其他應(yīng)付款1674.31萬元。

　　股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求厚揚控股說明公司是否存在現(xiàn)金流斷裂、無法支付員工工資、債務(wù)違約的風(fēng)險，以及對其他應(yīng)付款-代收管理費1180萬元的具體內(nèi)容進行補充。

　　被要求說明公司是否存在現(xiàn)金流斷裂、無法支付員工工資、債務(wù)違約風(fēng)險的企業(yè)還有ST紫極。

　　ST紫極2016年凈利潤-721.07萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-430.61萬元。由于公司營收大幅下降，多年虧損，期間費用卻大幅上升，ST紫極被要求對收入與費用配比關(guān)系的合理性，以及改善持續(xù)經(jīng)營能力的措施進行說明。

　　日升昌被關(guān)注持續(xù)經(jīng)營能力則是由于不良貸款的發(fā)放。

　　在日升昌2016年期末貸款余額1.75億元中，不良貸款由2015年的1520.5萬元增加到5828.29萬元，占比33.26%。

　　股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求日升昌說明不良貸款中是否存在向關(guān)聯(lián)方的貸款，如存在是否履行必要的內(nèi)控程序；結(jié)合貸款發(fā)放、不良貸款的回收，說明33.27%的不良率是否影響企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力；是否存在現(xiàn)金流斷裂、債務(wù)違約的風(fēng)險。

　　實際上，從日升昌已披露的年報來看，2016年報告期內(nèi)凈利潤已經(jīng)處于虧損狀態(tài)，2016年度營業(yè)收入1880.96萬元，同比下降41.15%，毛利率-90.45%，凈利潤-985.69萬元。

　　在8家被問詢的基礎(chǔ)層公司中，除了3家因持續(xù)經(jīng)營能力被關(guān)注，其他被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)問詢的事項還包括是否存在關(guān)聯(lián)交易未履行程序、其他信息披露一致性、2016年否定意見的審計報告、行業(yè)分類、存貨等等。