今天，上交所、深交所、股轉(zhuǎn)系統(tǒng)、中登公司共同發(fā)布《創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司非公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則(試行)》。新三板創(chuàng)新層公司可以發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，并且在滬深交易所進(jìn)行交易。

　　值得注意的是，《細(xì)則》對于200人股東仍然存在嚴(yán)格限制。

　　可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行前，發(fā)行人股東人數(shù)不超過200人。

　　可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股后股東人數(shù)不得超過200人。申報(bào)轉(zhuǎn)股時(shí)，發(fā)行人股東人數(shù)超過200人的，債券持有人均不得申報(bào)轉(zhuǎn)股。

　　以下是《細(xì)則》的重要條款。

　　發(fā)行條件：

　　(一)發(fā)行人為股份有限公司；

　　(二)發(fā)行人股票未在證券交易所上市；

　　(三)可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行前，發(fā)行人股東人數(shù)不超過200人；

　　(四)可轉(zhuǎn)換債券的存續(xù)期限不超過6年；

　　(五)深交所和全國股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的其他條件。

　　出現(xiàn)因股東人數(shù)超過200人等導(dǎo)致債券持有人無法轉(zhuǎn)股及發(fā)行人擬申報(bào)首次公開發(fā)行股票等情形時(shí)，發(fā)行人對債券持有人的利益補(bǔ)償安排，包括但不限于補(bǔ)償措施觸發(fā)情形及時(shí)點(diǎn)、補(bǔ)償程序、補(bǔ)償方式及具體安排等內(nèi)容；

　　轉(zhuǎn)股超200人情形：

　　可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股后股東人數(shù)不得超過200人。申報(bào)轉(zhuǎn)股時(shí)，發(fā)行人股東人數(shù)超過200人的，債券持有人均不得申報(bào)轉(zhuǎn)股。

　　轉(zhuǎn)股申報(bào)期內(nèi)，申請轉(zhuǎn)股的債券持有人加上現(xiàn)有股東人數(shù)超過200人的，按轉(zhuǎn)股申報(bào)的時(shí)間先后順序進(jìn)行部分轉(zhuǎn)股，超過200人部分的轉(zhuǎn)股申報(bào)不進(jìn)行轉(zhuǎn)股。債券持有人為發(fā)行人現(xiàn)有股東的，不受轉(zhuǎn)股申報(bào)的時(shí)間先后順序影響，按本細(xì)則規(guī)定的程序予以轉(zhuǎn)股。

　　轉(zhuǎn)股條款：

　　可轉(zhuǎn)換債券自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月后可以轉(zhuǎn)股。每3個(gè)月可設(shè)置一次轉(zhuǎn)股申報(bào)期，轉(zhuǎn)股申報(bào)期不得少于5個(gè)交易日，不得多于10個(gè)交易日。

　　持有人轉(zhuǎn)股條件：

　　轉(zhuǎn)股申報(bào)期內(nèi)，可轉(zhuǎn)換債券持有人可以向深交所申請轉(zhuǎn)股。發(fā)行人為全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公司的，可轉(zhuǎn)換債券持有人申請轉(zhuǎn)股前，應(yīng)當(dāng)開通全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)合格投資者公開轉(zhuǎn)讓權(quán)限。 ：