隨著英國、法國等歐洲多國全面禁售燃油汽車時(shí)間表出爐和中國開始研究禁售燃油車時(shí)間表，全球汽車巨頭對電動汽車市場的爭奪戰(zhàn)已經(jīng)打響。與此同時(shí)，電動汽車主要配件汽車電池的上游原材料正負(fù)極材料的產(chǎn)能擴(kuò)張競賽已經(jīng)鳴槍開賽。

　　角力雙方是正負(fù)極材料領(lǐng)域領(lǐng)先企業(yè)，并斥重金搶地盤。國內(nèi)鋰電池負(fù)極材料的龍頭老大新三板掛牌企業(yè)貝特瑞，近日宣布將投資10億，擴(kuò)充正極材料產(chǎn)能。面對貝瑞特的咄咄逼人態(tài)勢，全球正極材料老大杉杉股份(600884) 宣布斥資38億打造全球規(guī)模最大的負(fù)極材料產(chǎn)業(yè)基地。

　　雙方都?xì)⑦M(jìn)對方地盤，客戶爭奪戰(zhàn)必可避免。

　　產(chǎn)能擴(kuò)充競賽

　　資料顯示，貝特瑞主要產(chǎn)品包括鋰離子電池負(fù)極材料、正極材料、天然鱗片石墨、石墨制品加工等，其中負(fù)極材料的產(chǎn)能為3萬噸/年，占國內(nèi)負(fù)極材料產(chǎn)能的30%，擁有包括上游資源在內(nèi)的石墨完整產(chǎn)業(yè)鏈。

　　值得一提的是，作為國內(nèi)鋰電池負(fù)極材料的龍頭老大，今年上半年，貝特瑞正極材料營收大幅增加，為5.42億元，同比增長149.77%。營收占比由2016年全年的29.17%提升至42.73%。負(fù)極材料營收同比下降10.84%，營收占比降低15.09%。

　　資料顯示，2013年，貝特瑞開始進(jìn)入正極材料的產(chǎn)業(yè)化階段。2014年，貝特瑞出資1800萬元入股芳源公司。貝特瑞稱，入股芳源公司可通過回收含鎳廢物和鋰離子電池回收再利用來構(gòu)建貝特瑞正極材料完整產(chǎn)業(yè)鏈，以建立貝特瑞在正極材料領(lǐng)域的競爭優(yōu)勢。截止2016年年末，貝特瑞已形成7000噸LFP正極材料、3000噸NCA正極材料產(chǎn)能。

　　2017年，貝特瑞的正極材料項(xiàng)目再度加碼，擬募集10億元資金用于正極材料產(chǎn)能建設(shè)(共3萬噸產(chǎn)能，第一期1.5萬噸)，并補(bǔ)充流動資金。該產(chǎn)線的主要產(chǎn)品為高鎳正極材料。

　　如果貝特瑞3萬噸鋰離子動力電池正極材料產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目(第一期)順利投產(chǎn)，貝特瑞在正極材料的產(chǎn)能有可能一舉超過杉杉股份，成為全球規(guī)模最大的正極材料生產(chǎn)商。

　　目前杉杉股份旗下正極材料公司杉杉能源的總產(chǎn)能為3.3萬噸，為全球規(guī)模最大正極材料生產(chǎn)商。

　　面對貝特瑞在正極材料領(lǐng)域咄咄逼人態(tài)勢。杉杉股份同樣不甘示弱，同時(shí)發(fā)力正負(fù)極材料業(yè)務(wù)。

　　為鎖定鋰電池正極材料上游原材料，穩(wěn)定上游資源供應(yīng)，今年7月，杉杉股份與洛陽鉬業(yè)(603993) 就鈷、鋰等金屬資源項(xiàng)目開發(fā)事宜簽訂了《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》；同時(shí)，公司通過資產(chǎn)管理計(jì)劃認(rèn)購洛陽鉬業(yè)定增股份4.71億股。

　　公開資料顯示，在2017全球礦業(yè)趨勢報(bào)告中，洛陽鉬業(yè)新進(jìn)躋身“全球礦業(yè)40強(qiáng)企業(yè)”，居29名。2016年，公司相繼收購英美資源集團(tuán)旗下位于巴西境內(nèi)的鈮、磷業(yè)務(wù)和最大的銅業(yè)上市企業(yè)FCX旗下FMDRC100%的股權(quán)一舉成為世界第一大鉬、鎢、鈷生產(chǎn)商。

　　8月14日，杉杉股份公告顯示，公司下屬控股子公司寧波杉杉新材料科技有限公司擬斥資38億元在內(nèi)蒙古包頭投資建設(shè)年產(chǎn)10萬噸鋰離子電池負(fù)極一體化基地項(xiàng)目，打造全球規(guī)模最大的鋰離子電池負(fù)極材料產(chǎn)業(yè)基地。項(xiàng)目初步計(jì)劃于2017年10月啟動，2019年6月全部竣工。

　　客戶爭奪戰(zhàn)

　　根據(jù)起點(diǎn)研究統(tǒng)計(jì)，在全球十大鋰電池企業(yè)中，日本有兩家，韓國有兩家，剩下全部是中國企業(yè)，其中比亞迪(002594) 是中國的龍頭。日本的松下和索尼占了全球16.7%的銷售額，韓國的LG化學(xué)和三星SDI占了22.5%，其余的絕大多數(shù)由中國生產(chǎn)。鋰電池產(chǎn)業(yè)集中度較高，上游原材料企業(yè)對上述十大企業(yè)的依存度較高。

　　雙方產(chǎn)能的急劇擴(kuò)大，在需求短時(shí)間內(nèi)不太會有爆炸式增長的情況下，客戶爭奪戰(zhàn)必可避免。

　　憑借行業(yè)龍頭地位，貝特瑞、杉杉股份的客戶大多為全球知名鋰電池生產(chǎn)企業(yè)，主要用于消費(fèi)電子、動力、儲能等領(lǐng)域。公開資料顯示，貝特瑞主要客戶包括三星SDI、LG化學(xué)、松下、比亞迪、天津力神、合肥國軒、光宇電源等。杉杉股份也主要為三星SDI、ATL、LG化學(xué)、比亞迪、比克等國內(nèi)外主流的電芯企業(yè)提供鋰電池相關(guān)原材料。

　　三星SDI、LG化學(xué)、ATL、比亞迪等鋰電池大戶同為兩家企業(yè)的客戶，客戶資源存在較高的重合度。在雙方產(chǎn)能急劇擴(kuò)大的背景下，兩家企業(yè)對上述客戶的維護(hù)與爭奪必將更加激烈。

　　貝特瑞2017半年報(bào)顯示，前5名客戶本期的營業(yè)收入為6.29億元，占總體營業(yè)收入的比例為 49.57%。上期為4.39億元，營收占比46.01%。對大客戶的依賴程度有所提高。杉杉股份半年報(bào)沒有具體披露前五大客戶所占公司營收比重。

　　以貝特瑞、杉杉股份共有的四大客戶為例，LG化學(xué)占全球鋰電池銷售額的11.4%排名“全球十大鋰電池企業(yè)”榜單第二位，三星以11.1%的數(shù)據(jù)排名第三，中國龍頭企業(yè)比亞迪排名第四，另一家中國企業(yè)ATL位居第六。上述四家企業(yè)占據(jù)全球鋰電池銷售額的38.4%。2016年全球十大鋰電池企業(yè)銷售額全球占比情況 ：