【前一交易日市況回顧】

　　指數(shù)方面，三板做市昨日以1013.70點平開，指數(shù)開盤后便持續(xù)震蕩，臨近收盤前指數(shù)拉升，最終報收1014.74點，漲幅為0.1%，成分股全天成交1.65億元。

　　【市場行業(yè)要聞】

　　發(fā)展多層次資本市場正當時 提升服務(wù)實體經(jīng)濟效能

　　黨的報告中指出，深化金融體制改革，增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力，提高直接融資比重，促進多層次資本市場健康發(fā)展。這一重要部署，為當前和今后一段時期我國資本市場發(fā)展指明了方向，是做好資本市場改革發(fā)展工作的總遵循。

　　黨的十八大以來，我國資本市場改革發(fā)展取得了一些成績。從新股發(fā)行體制改革持續(xù)推進，新股常態(tài)化發(fā)行下定價機制的改進，到并購重組市朝發(fā)行下規(guī)范程度的提高，再融資審核的加速；從債券市場改革繼續(xù)深化，發(fā)行審核程序簡化，到資本市場風險監(jiān)測監(jiān)控和應(yīng)急響應(yīng)機制的完善，監(jiān)管主動出擊金融亂象；從強調(diào)投資者保護，完善投資者回報機制，到穩(wěn)步擴大資本市場雙向開放，服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和“一帶一路”倡議。資本市場規(guī)?？焖僭鲩L，產(chǎn)品布局趨向完整，制度體系持續(xù)完善，開放水平穩(wěn)步提升，直接融資比重不斷提高，一大批企業(yè)通過資本市場做大做優(yōu)做強，成長為國民經(jīng)濟的中堅力量，資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟能力增強。

　　但不容忽視的是，我國多層次資本市場發(fā)展總體上仍不成熟，市場各項制度建設(shè)與成熟市場相比仍有不小的差距，市場內(nèi)在的脆弱性和復雜性需要引起重視。這就需要加快完善多層次資本市場體系和基礎(chǔ)性制度，加快修復和凈化資本市場生態(tài)，更加注重提高上市公司質(zhì)量，強化和完善退市制度，強調(diào)分紅提高投資者回報率，進一步疏通和規(guī)范各類資金進入資本市場的渠道，不斷提升資本市場對實體經(jīng)濟的融資能力，推動經(jīng)濟結(jié)構(gòu)加快轉(zhuǎn)型升級。這一過程沒有捷徑可走，也沒有現(xiàn)成經(jīng)驗可循，只有牢牢堅持市朝、法治化、國際化的改革方向，牢牢堅持防范風險的底線，牢牢堅持保護中小投資者合法權(quán)益的使命，牢牢堅持服務(wù)實體經(jīng)濟的本質(zhì)，才能踏出一條符合A股發(fā)展現(xiàn)狀的改革之路。

　　【擬IPO公司新聞】

　　3家公司啟動IPO 金達萊已有413戶股東

　　10月25日，3家公司宣布進入上市輔導階段，分別為夜光明、金達萊、中一股份。

　　目前夜光明與中一股份均采用協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式，兩家公司掛牌新三板以來均鮮有交易，目前股東戶數(shù)分別為54名、3名。

　　而金達萊自2014年6月掛牌以來均采用做市交易，目前公司股東高達413戶。

　　融資方面，截至目前，金達萊與中一股份募集資金均超過1億元，分別為1.81億元、1.25億元，而夜光明在新三板募資總額為2385萬元。

　　【公司新聞】

　　因信披不及時三祥科技被青島證監(jiān)局出具警示函

　　10月25日，三祥科技公告稱，公司于今日收到中國證監(jiān)會青島監(jiān)管局行政監(jiān)管措施決定書。

　　2015年6月1日，公司通過子公司三祥控股收購美國Harco Manufacturing Group L.L.C.80%的股權(quán)，雙方約定于2016年6月1日交割剩余20%股權(quán)。因后續(xù)發(fā)現(xiàn)Harco部分虧損業(yè)務(wù)并未在并購時的相關(guān)報告中體現(xiàn)以及由于Harco原股東在收購盡調(diào)期間對企業(yè)成本情況的欺騙和隱瞞造成三祥控股以高價購買了Harco等原因，三祥控股暫停購買Harco剩余20%股權(quán)。為此，交易對手方LARRY G.HARRIS,et al.于2016年10月28日在美國COURTS MONTGOMERY COUNTY OHIO 起訴了三祥控股，請求法院依法判令被告支付所欠原告購買Harco的欠款余額合計600萬美元。

　　2017年3月31日，三祥科技對上述訴訟事項進行了補充公告。由于該訴訟屬于可能對股票價格產(chǎn)生較大影響的重大事件，公司未能及時履行信息披露義務(wù)，違反了《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》相關(guān)規(guī)定。因此青島證監(jiān)局決定對公司出具警示函。

　　三祥科技表示，公司高度重視該《行政監(jiān)管措施決定》，將加強公司相關(guān)人員對規(guī)范經(jīng)營、信息披露等制度方面的學習，保證信息披露的及時、真實、準確、完整，提高防范意識，切實維護公司及全體股東的合法權(quán)益。

　　硅谷天堂2017年前三季度凈利1.75億 同比增長50%

　　10月25日，硅谷天堂發(fā)布三季報，公司2017年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入5.13億，同比增長15.85%；凈利潤1.75億，同比增長49.75%。

　　硅谷天堂表示，本期公司營業(yè)收入及利潤同比增長主要系本年與上年同期相比項目退出收益增加所致。

　　據(jù)悉，截至 2017 年 9 月 30 日，硅谷天堂在管存續(xù)基金共計 194 只；在管存續(xù)基金認繳總金額266.63 億元，實繳總金額229.96 億元。

　　漢鎰資產(chǎn)因未執(zhí)行法院仲裁結(jié)果被原告向法院提出破產(chǎn)申請

　　10月25日，漢鎰資產(chǎn)發(fā)布公告，公司因未履行勞動仲裁案天津市濱海新區(qū)人民法院判決結(jié)果，原告認為被告漢鎰資產(chǎn)不能清償?shù)狡趥鶆?wù)且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或明顯缺乏清償能力。因此原告于2017 年8月21日向天津市濱海新區(qū)人民法院提出破產(chǎn)申請。

　　據(jù)悉，原告王景海、王建民、王效仁、袁義保、周維軍等人與被告漢鎰資產(chǎn)管理股份有限公司因勞動仲裁一案經(jīng)天津市濱海新區(qū)人民法院判決并生效。上述案件中涉及原告的債權(quán)總額合計為204.32萬，債權(quán)到期后，原告向天津市濱海新區(qū)人民法院申請執(zhí)行，被告漢鎰資產(chǎn)未履行，天津市濱海新區(qū)人民法院裁定終結(jié)本次執(zhí)行?；谝陨显?，原告于8月21日向天津市濱海新區(qū)人民法院提出了破產(chǎn)申請。

　　漢鎰資產(chǎn)表示，上述訴訟尚未開庭審理，公司將依法積極處理并保障自身合法權(quán)益，避免對公司及投資者造成損失，并將根據(jù)訴訟進展情況及時履行信息 披露義務(wù)，在此期間公司各項業(yè)務(wù)會正常開展。

　　定增融資

　　蘇博醫(yī)學9000萬定增收官 與投資者簽訂IPO對賭協(xié)議

　　10月25日，蘇博醫(yī)學發(fā)布公告，公司以26.18元/股，發(fā)行股份343.75萬股，成功募集資金總額9000萬元。

　　此次定增，認購對象包括蘇州濟峰股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)、福州濟峰股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)、杭州辰德投資合伙企業(yè)(有限合伙)在內(nèi)的5家投資機構(gòu)。其中杭州辰德投資合伙企業(yè)認購93.75萬股，為公司現(xiàn)有股東。

　　蘇博醫(yī)學表示，該筆募集資金用于公司新建實驗室項目、總部辦公室裝修改造項目、新業(yè)務(wù)團隊拓展、現(xiàn)有業(yè)務(wù)市場營銷渠道建設(shè)、償還銀行貸款及補充流動資金。

　　值得注意的是，蘇博醫(yī)學的本次定增還與投資者簽了IPO上市的對賭協(xié)議。

　　公告顯示，蘇博醫(yī)學應(yīng)在2020年12月31日前(以下簡稱：上市承諾期)向證監(jiān)會提交關(guān)于首次公開發(fā)行股票并上市的申請且獲正式受理(以下簡稱合格的首發(fā)上市申請)。若公司未能在上述上市承諾期內(nèi)完成合格的首發(fā)上市申請，投資方有權(quán)按照補充協(xié)議的相關(guān)約定方式行使售股權(quán)。

　　天圖投資完成發(fā)行8億元二期雙創(chuàng)債

　　10月25日，天圖投資發(fā)布公告稱，公司2017 年創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券(第二期)發(fā)行工作已于 2017 年 10 月 24 日結(jié)束，實際發(fā)行規(guī)模 8 億元，最終票面利率為 6.0%。

　　據(jù)了解，天圖投資本期雙創(chuàng)債發(fā)行價格為每張人民幣100 元，全部采用網(wǎng)下面向合格投資者簿記建檔的方式發(fā)行。

　　此前，天圖投資獲準面向合格投資者公開發(fā)行面值不超過人民幣 18 億元(含 18 億元)公司債券。此次債券采取分期發(fā)行的方式，首期 10 億規(guī)模債券已于 2017 年 5 月 24 日發(fā)行。截止昨日，18億債券已全部發(fā)行完畢。

　　據(jù)悉，本次發(fā)債募集的資金，將全部用于雙創(chuàng)企業(yè)的股權(quán)投資。主承銷商浙商證券(601878)的投資銀行部總經(jīng)理鄒穎表示：“如果按照創(chuàng)投機構(gòu)對外每單投資2000萬元計算，此項債券的募集將惠及約50家雙創(chuàng)企業(yè)，如果設(shè)立雙創(chuàng)基金，吸引更多的社會資金參與，則受益的雙創(chuàng)企業(yè)會更多。 ：