全國股轉系統(tǒng)日前對創(chuàng)新層企業(yè)董秘情況進行核查，多家新三板創(chuàng)新層企業(yè)被其主辦券商發(fā)布風險提示。這些企業(yè)如果不能及時聘任合格的董秘，可能被調整至基礎層。業(yè)內人士表示，合格的董秘是企業(yè)規(guī)范治理的重要因素，也是新三板改革推進的重要一環(huán)。在這一進程中，需要新三板市場各方的共同努力。

　　股轉系統(tǒng)核查董秘資格

　　11月28日，新三板創(chuàng)新層企業(yè)陸道文創(chuàng)遭主辦券商安信證券風險提示。安信證券指出，陸道文創(chuàng)系創(chuàng)新層掛牌公司，原董秘離職后至今尚未聘任已取得股轉系統(tǒng)董秘資格證書的董事會秘書?！叭绻静荒茉?017年12月14日前聘任具備股轉系統(tǒng)董秘資格的董事會秘書，根據(jù)相關規(guī)定，公司將調整至基礎層。公司存在不符合創(chuàng)新層公司治理要求的風險?！?/p>

　　陸道文創(chuàng)的這則風險提示，源自全國股轉公司正在進行的創(chuàng)新層企業(yè)董秘情況核查。11月22日，全國股轉公司對各主辦券商下發(fā)了《關于核查創(chuàng)新層掛牌公司董秘資格的通知》(簡稱“通知”)，要求主辦券商對創(chuàng)新層公司董秘信息進行核查并按要求填寫創(chuàng)新層公司董秘信息；對于創(chuàng)新層公司董秘空缺或董秘未取得股轉系統(tǒng)董秘資格的，應督促公司及時報考董秘考試或改聘董秘，維持創(chuàng)新層公司治理要求。

　　陸道文創(chuàng)發(fā)布的公告顯示，公司9月15日收到財務總監(jiān)、董事會秘書提交的辭職公告。截至目前，公司尚未發(fā)布董秘新任職的相關信息。根據(jù)此次《通知》的要求，本次核查結束后，股轉公司將對相關情況核實，對截至12月8日仍不滿足創(chuàng)新層公司治理要求且持續(xù)時間滿3個月的掛牌公司進行層級調整。

　　值得注意的是，上述核查要求并不是監(jiān)管層“臨時”起意。新三板《分層管理辦法(試行)》2016年5月27日發(fā)布，其中規(guī)定創(chuàng)新層企業(yè)的董事會秘書應取得股轉系統(tǒng)董事會秘書資格證；創(chuàng)新層公司不符合公司治理要求且持續(xù)時間達3個月以上的，自該情形認定之日起20個轉讓日內直接調整至基礎層。

　　與陸道文創(chuàng)的情況類似，另外兩家新三板創(chuàng)新層企業(yè)利達股份和東電創(chuàng)新分別于11月23日和11月10日發(fā)布不符合創(chuàng)新層公司治理要求的風險提示。公告顯示，兩家企業(yè)分別于今年9月7日、8月28日收到原董秘遞交的辭職報告。不過，東電創(chuàng)新近期聘任了新的董事會秘書。11月16日，東電創(chuàng)新發(fā)布公告稱，由公司董事、副總經(jīng)理張長軍接任董秘一職，且張長軍符合股轉系統(tǒng)規(guī)定的相關任職資格。而截至12月1日，利達股份尚未公布新任董秘到崗的公告。

　　新三板大數(shù)據(jù)云服務商三板慧統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年以來，新三板企業(yè)董秘的變動比往年更為頻繁。除上述三家公司外，截至2017年11月30日，南方制藥、億豐潔凈、天地壹號、聯(lián)動通達、悠絡客、魔秀科技、米樂星等多家創(chuàng)新層公司的董事會秘書崗位處于空缺狀態(tài)。

　　三板慧CEO王凱認為，加強監(jiān)控和風險控制是當前全國金融工作的重點。股轉公司對創(chuàng)新層企業(yè)明確要求聘用持證上崗的董秘，可以使企業(yè)更加專業(yè)規(guī)范運作。

　　遭遇成長“陣痛”

　　作為公司高管之一，董事會秘書是企業(yè)的“大管家”，在公司對內的部門協(xié)調管理、對外對接資本市場方面都擔負著重要職責。不過，作為新興的資本市場，新三板企業(yè)董秘當下的職業(yè)狀態(tài)卻并不理想。

　　今年以來，新三板企業(yè)董秘頻現(xiàn)“空位”。東方財富(300059) Choice數(shù)據(jù)顯示，僅10月份，新三板企業(yè)發(fā)布461份董事會秘書/財務總監(jiān)離職報告，具體涉及342家掛牌公司；平均到10月份的17個工作日，每日近28人離職。新三板董秘服務平臺“董秘一家人”10月31日發(fā)布的《2017年新三板董秘職業(yè)調研報告》顯示，2016年至今，13%的新三板董秘或證代“跳槽”，平均薪酬滿意度僅為11%?！岸匾患胰恕鳖A測，新三板董秘的高流動性至少會持續(xù)3至5年。

　　“手中的權限小，承擔的責任卻很大?！币患覓炫破髽I(yè)的董秘告訴中國證券報記者，自己在公司要負責日常信披和一部分投融資對接工作。工作似乎很重要，但在董事會中薪資待遇和話語權都比較靠后。隨著新三板對掛牌企業(yè)監(jiān)管趨嚴，自己需要處理的信披、合規(guī)事務越來越多、越來越復雜，稍不注意就可能作為直接責任人被處罰。

　　此外，新三板企業(yè)董秘被“邊緣”化的另一個體現(xiàn)是專職率較低。根據(jù)《2017年新三板董秘職業(yè)調研報告》，對1800余家新三板企業(yè)作為樣本進行調研后，董秘專職崗位人員數(shù)量為463人，占比約25%；兼職公司其他崗位(財務/行政/人事/其他)的人員數(shù)量為1365人，占比高達約75%。

　　企巢新三板學院院長程曉明表示，董秘職位需要“內政”、“外交”一把抓，對內需要做好公司各部門的協(xié)調，對外要負責公司與資本市場的對接。受制于當前新三板市場融資和交易功能不足的現(xiàn)狀，很多掛牌公司對董秘崗位投入資源有限，董秘功能弱化甚至缺位導致掛牌公司治理的規(guī)范性難以得到保障。

　　東北證券(000686) 研究總監(jiān)付立春認為，對于新三板掛牌企業(yè)，特別是創(chuàng)新層的企業(yè)而言，董秘職業(yè)化的要求越來越高。但通過董秘獲得的資本市場服務企業(yè)難言滿意，造成企業(yè)獲得的收益和付出的成本不對等。如此一來，使得不少董秘被企業(yè)“邊緣化”。

　　除了外部因素，業(yè)內人士認為，董秘自身也應加強學習能力，以適應快速發(fā)展的資本市場環(huán)境。新聲資本創(chuàng)始人兼CEO倪鴻表示，作為一家新三板投融資服務機構，自己在與3000多家新三板公司董秘接觸溝通后發(fā)現(xiàn)，很多董秘的職位規(guī)劃不清晰，業(yè)務能力也需要提高，信披規(guī)范方面出現(xiàn)不少非主觀性失誤，給企業(yè)帶來不良影響。

　　完善公司治理結構

　　對于如何化解董秘職位在新三板企業(yè)中的“邊緣化”境遇，以及適應監(jiān)管層對該崗位日趨嚴格的職業(yè)化要求等方面的問題，業(yè)內專家認為，推進董秘職業(yè)化是當前新三板改革的縮影，隨著新三板資本市場改革的推進，董秘崗位將面臨更多的挑戰(zhàn)和機遇，企業(yè)和董秘從業(yè)人員要提前規(guī)劃應對。

　　倪鴻表示，新三板掛牌企業(yè)總數(shù)量超過了11600家，創(chuàng)新層企業(yè)只有1300多家。這些企業(yè)多數(shù)都走到了Pre-IPO的發(fā)展階段，監(jiān)管層對新三板創(chuàng)新層企業(yè)要求更高。對新三板市場而言，董秘職業(yè)化是重要一環(huán)。作為新三板企業(yè)的董秘，應積極應對公司在資本市場出現(xiàn)的問題，具備良好的和投資人溝通的能力，發(fā)揮董秘在公司中的核心信息和戰(zhàn)略規(guī)劃的中轉、處理功能，為新三板企業(yè)的發(fā)展提供積極、專業(yè)、協(xié)同的價值。

　　程曉明則表示，要解決董秘職業(yè)化遇到的“陣痛”，從根本上還是要解決新三板的資本服務功能問題。但解決這些問題之前，并不意味著企業(yè)不需要主動改變。從目前情況看，新三板交易制度改革政策呼之欲出，企業(yè)要根據(jù)改革進程提前做好相關規(guī)劃和準備，加強對董秘工作的重視和規(guī)范。

　　“對董秘要求的提高，是公司規(guī)范程度和資本市場對接能力的體現(xiàn)。隨著金融監(jiān)管的加強，新三板企業(yè)規(guī)范性變得越來越重要?！睎|北證券研究總監(jiān)付立春認為，董秘是企業(yè)和資本市場對接的關鍵環(huán)節(jié)和核心的角色。企業(yè)掛牌新三板以后，信息披露和資本市場對接，包括融資及其他重大事項都要通過董秘。董秘是公司董事與各業(yè)務條線對接體系重要環(huán)節(jié)。建設完善的董秘、董辦體系，企業(yè)的治理結構才能更加規(guī)范，在新三板改革機遇中掌握主動權。 ：