3日，中國證券監(jiān)督管理委員會第十七屆發(fā)行審核委員會2018年第56次發(fā)審委會議召開，中信建投證券股份有限公司首發(fā)申請獲通過，將成為第11家A+H券商。中信建投證券預先披露更新的IPO招股說明書顯示，擬在上海證券交易所公開發(fā)行普通股(A股)不超過4億股，占發(fā)行后總股本的比例不超過5.23%。

　　用時9月成功過會

　　在發(fā)審委會議上，中信建投被詢問的主要問題包括：無實際控制人的理由；報告期內(nèi)涉及的訴訟等或有事項是否已在招股說明書中充分披露及相關內(nèi)控制度是否存在缺陷；商標使用的相關問題；2016年和2017年經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量遠低于同期凈利潤、2017年大額負數(shù)的原因等。

　　根據(jù)招股說明書，中信建投2016年12月9日于香港聯(lián)交所上市。

　　目前，共有10家券商已登陸港股和A股，分別是中信證券(600030) 、海通證券(600837) 、國泰君安(601211)證券、廣發(fā)證券(000776) 、華泰證券(601688) 、中國銀河(601881)證券、招商證券(600999) 、光大證券(601788) 、東方證券(600958)和中原證券(601375)。自去年6月30日證監(jiān)會受理中信建投A股IPO申請，到今年4月3日成功過會用時9個月。

　　中信建投招股說明書顯示，本次A股發(fā)行所募集資金在扣除發(fā)行費用后，將全部用于補充公司資本金，計劃重點使用方向?qū)ㄍ顿Y銀行、財富管理、交易及機構服務、投資管理、國際化發(fā)展、中后臺建設六大方面。

　　招股說明書顯示，經(jīng)紀業(yè)務和投行業(yè)務是中信建投收入最高的兩項業(yè)務，合計占比超過總收入的五成。

　　2014年、2015年、2016年和2017年1-6月，中信建投的投資銀行業(yè)務手續(xù)費及傭金凈收入分別為173520.25萬元、306984.21萬元、416282.61萬元和130433.92萬元，占營業(yè)收入的比重為20.21%、16.15%、31.40%和25.45%。

　　2017年1-6月，中信建投擔任主承銷商的境內(nèi)股權融資項目數(shù)量行業(yè)排名第二。承銷金額行業(yè)排名第三。其中，擔任主承銷商的IPO項目排名第四。承銷金額行業(yè)排名第二。

　　證券經(jīng)紀業(yè)務的收入是組成中信建投收入的重要來源。報告期中，中信建投的證券經(jīng)紀業(yè)務手續(xù)費凈收入分別為人民幣345277.84萬元、862235.47萬元、365460.47萬元和131454.69萬元。

　　尚有多家券商排隊

　　今年以來，上市券商持續(xù)擴容，已有華林證券、南京證券和中信建投三家券商成功過會。數(shù)據(jù)顯示，截至目前排隊等待IPO的券商還有5家，天風證券、紅塔證券、國聯(lián)證券和長城證券的審核狀態(tài)均為預先披露更新，中泰證券的審核狀態(tài)處于已反饋階段。另有8家證券公司處于輔導備案登記受理狀態(tài)。

　　“2017年以來，隨著證券行業(yè)競爭加劇，出現(xiàn)業(yè)績分化、強者恒強態(tài)勢，使證券公司通過擴大規(guī)模保住行業(yè)地位并謀求進一步發(fā)展?！贝ㄘ斪C券分析師楊歐雯認為，這些經(jīng)營策略集中表現(xiàn)在近兩年券商頻繁增資，以及上市進程不斷加快。

　　天風證券分析師陸韻婷認為，一方面，有關部門對券商上市態(tài)度較積極，對于龍頭券商以及具有實力的券商上市采取鼓勵態(tài)度，有利于資本市場健康發(fā)展。另一方面，從上市以及排隊券商本身的質(zhì)地看，都具有持續(xù)穩(wěn)定的盈利性和成長性，由此增加券商過會概率。