根據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)4月4日發(fā)布的第十七屆發(fā)審委2018年第57次會(huì)議審核結(jié)果公告顯示，電池巨頭寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“寧德時(shí)代”)順利過會(huì)，成功叩開了資本市場(chǎng)的大門。據(jù)了解，這也是繼富士康以及藥明康德之后，第三家闖關(guān)IPO成功的獨(dú)角獸企業(yè)。

　　有著“電池巨頭”之稱的寧德時(shí)代自去年11月10日在證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)預(yù)先披露招股書后，公司的IPO進(jìn)程就備受市場(chǎng)關(guān)注。如今，時(shí)隔近五個(gè)月，寧德時(shí)代如愿拿到了資本市場(chǎng)的“入場(chǎng)券”。據(jù)了解，寧德時(shí)代是動(dòng)力電池系統(tǒng)提供商，主要從事于新能源汽車動(dòng)力電池系統(tǒng)、儲(chǔ)能系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

　　根據(jù)寧德時(shí)代更新后的招股書顯示，公司在2017年實(shí)現(xiàn)的營(yíng)收、凈利處于雙雙增長(zhǎng)的狀態(tài)。其中，2017年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入199.97億元，同比增長(zhǎng)逾34%；實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)39.72億元，同比增長(zhǎng)31.4%。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2015年、2016年及2017年，公司營(yíng)業(yè)收入分別為57.03億元、148.79億元及199.97億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)87.26%；凈利潤(rùn)分別9.51億元、30.89億元及42.88億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)112.39%。

　　招股書顯示，寧德時(shí)代此次發(fā)行的募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金擬用于寧德時(shí)代湖西鋰離子動(dòng)力電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目89.2億元，寧德時(shí)代動(dòng)力及儲(chǔ)能電池研發(fā)項(xiàng)目42億元，合計(jì)募集資金擬投資額131.2億元。

　　在發(fā)審會(huì)上對(duì)寧德時(shí)代主要提出詢問了5大問題。具體來看，在報(bào)告期寧德時(shí)代營(yíng)業(yè)收入持續(xù)增長(zhǎng)，2016年扣非后歸屬于母公司凈利潤(rùn)大幅提升，2017年扣非后歸屬于母公司凈利潤(rùn)有所下滑。對(duì)此，發(fā)審委要求寧德時(shí)代代表結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)、國(guó)家政策、技術(shù)創(chuàng)新、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等，說明報(bào)告期內(nèi)盈利能力快速增長(zhǎng)、行業(yè)地位迅速提高的原因及合理性；說明新能源汽車產(chǎn)業(yè)政府補(bǔ)助逐步退坡對(duì)動(dòng)力電池行業(yè)及寧德時(shí)代的影響，是否會(huì)影響寧德時(shí)代的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力等問題。此外，寧德時(shí)代分別在2016年1月、2016年7月以及2017年6月實(shí)施了員工持股計(jì)劃，對(duì)此，發(fā)審委要求寧德時(shí)代代表說明同時(shí)期機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)購(gòu)發(fā)行人股份的條件，價(jià)格計(jì)算依據(jù)；員工持股計(jì)劃確認(rèn)股份支付的計(jì)算依據(jù)是否公允，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定等問題。

　　另外，據(jù)了解，TDK下屬公司東莞新能德曾持有普萊德25%股權(quán)，2016年3月，東莞新能德將持有的普萊德25%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給寧德時(shí)代。2017年4月寧德時(shí)代向東方精工(002611) 出售了23%普萊德股權(quán)。對(duì)此，發(fā)審委要求寧德時(shí)代代表說明一年內(nèi)發(fā)行人收購(gòu)普萊德股權(quán)后又轉(zhuǎn)讓給東方精工，且前后兩次交易價(jià)格差異較大的原因及其合理性。

　　需要注意的是，新能源科技及其子公司寧德新能源等均為TDK持股的企業(yè)。寧德時(shí)代實(shí)際控制人曾毓群、董事黃世霖曾歷任新能源科技及其子公司的CEO、董事長(zhǎng)等高級(jí)職務(wù)，2015年前，寧德新能源曾持有寧德時(shí)代股份。發(fā)審委要求寧德時(shí)代代表說明寧德時(shí)代實(shí)際控制人與新能源科技、TDK之間的歷史淵源，寧德時(shí)代目前是否為TDK實(shí)際控制，是否存在股權(quán)代持或其他形式的利益安排等問題。