2018年4月3日，中國證監(jiān)會(huì)公布了對眾益?zhèn)髅蕉麻L文高永權(quán)、董事會(huì)秘書宋翼湘、監(jiān)事王交英以及做市商方正證券(601901) 交易員岳源的行政處罰決定書，這場新三板公司高管聯(lián)合做市商交易員持續(xù)操縱公司股價(jià)案落下帷幕。

　　2016年12月2日，眾益?zhèn)髅街鬓k券商方正證券發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示公告，稱由于眾益?zhèn)髅浇丈嫦舆`反證券法律法規(guī)，證監(jiān)會(huì)下發(fā)調(diào)查通知書，決定對眾益?zhèn)髅竭M(jìn)行立案調(diào)查。公告同時(shí)顯示，文高永權(quán)、宋翼湘、王交英均因涉嫌違反證券法律法規(guī)，于近日收到證監(jiān)會(huì)調(diào)查通知書，將接受證監(jiān)會(huì)的立案調(diào)查。

　　文高永權(quán)是眾益?zhèn)髅酱蠊蓶|、實(shí)際控制人、董事長、總經(jīng)理，是賬戶組實(shí)際控制人，是交易“眾益?zhèn)髅健钡闹饕獩Q策人；王交英是眾益?zhèn)髅焦蓶|、公司監(jiān)事、采購部經(jīng)理，是文高永權(quán)妻弟的妻子；宋翼湘是眾益?zhèn)髅蕉聲?huì)秘書、財(cái)務(wù)總監(jiān)。

　　據(jù)處罰決定書，文高永權(quán)等人利用“劉某英”賬戶、“湖南志道商務(wù)信息咨詢企業(yè)(有限合伙)(以下簡稱志道商務(wù))”賬戶(以下稱賬戶組)進(jìn)行了大量買入交易、發(fā)布信息等方式操縱眾益?zhèn)髅焦蓛r(jià)。其中，文高永權(quán)與賬戶組名義持有人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是劉某英女婿，是志道商務(wù)執(zhí)行事務(wù)合伙人。文高永權(quán)是賬戶組實(shí)際控制人，是交易“眾益?zhèn)髅健钡闹饕獩Q策人，王交英、宋翼湘為賬戶組操作人。

　　2015年下半年，眾益?zhèn)髅皆袃纱斡?jì)劃與其他公司進(jìn)行重組，文高永權(quán)均認(rèn)為公司股價(jià)低于實(shí)際價(jià)值，兩次指使王交英、宋翼湘操縱眾益?zhèn)髅焦蓛r(jià)。

　　其中，2015年6月30日至2015年7月21日，文高永權(quán)指使賬戶組于上述操縱期間內(nèi)的15個(gè)轉(zhuǎn)讓日累計(jì)申報(bào)買入為205筆，累計(jì)申買量為21.30萬股，累計(jì)申買金額為314.91萬元，其中，買入成交筆數(shù)為202筆，累計(jì)買入成交量為20.40萬股，成交金額299.66萬元。致使眾益?zhèn)髅焦蓛r(jià)從15.11元(6月29日收盤價(jià))上漲到18.00元，累計(jì)漲幅為19.13%，同期全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)做市指數(shù)(以下簡稱新三板做市指數(shù))跌幅為11.5%，偏離30.63%。

　　在眾益?zhèn)髅接?015年10月23日至11月23日啟動(dòng)的第二次重組計(jì)劃期內(nèi)，上述賬戶組再一次操縱股價(jià)，于上述操縱期間內(nèi)的22個(gè)轉(zhuǎn)讓日累計(jì)申報(bào)買入為99筆，累計(jì)申買量為24.30萬股，累計(jì)申買金額為314.43萬元，其中，主動(dòng)買入成交筆數(shù)為153筆，主動(dòng)買入成交量為21.50萬股，主動(dòng)買入成交金額為241.76萬元。同期新三板做市指數(shù)漲幅為12.06%，偏離43.5%。

　　在重組計(jì)劃期內(nèi)，2015年10月29日至11月23日中的8個(gè)交易日收盤前2分鐘，由岳源配合，“劉某英”賬戶以尾盤大量高價(jià)申報(bào)的方式與做市商方正證券成交，導(dǎo)致多個(gè)轉(zhuǎn)讓日“眾益?zhèn)髅健惫蓛r(jià)出現(xiàn)尾盤大幅拉升、巨幅振動(dòng)的情況，導(dǎo)致股價(jià)從7.5元(2015年11月6日除權(quán)后價(jià)格)上漲至14元，累計(jì)上漲86.67%。

　　據(jù)了解，岳源與宋翼湘等人聯(lián)系密切，顯著高于其他做市商交易員，還對王交英、宋翼湘就賬戶的限價(jià)申報(bào)進(jìn)行了指導(dǎo)或建議。

　　值得一提的是，文高永權(quán)兩次通過實(shí)際控制，王交英、宋翼湘操作使用賬戶組操縱股價(jià)，所用資金多為眾益?zhèn)髅浇柚Э睿揖茨塬@取非法收益。

　　經(jīng)證監(jiān)會(huì)核實(shí)，“劉某英”賬戶尾盤的高價(jià)買單成交方均是方正證券。2015年11月4日、11月13日，岳源在盤面無投資者高價(jià)買單的情況下，報(bào)出高價(jià)買賣單并與其他做市商報(bào)價(jià)形成價(jià)格倒掛。方正證券還會(huì)因同時(shí)報(bào)出的高價(jià)買入申報(bào)而以高價(jià)買入一定數(shù)量的股票，不具有經(jīng)濟(jì)合理性。

　　證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，盡管文高永權(quán)等人未能獲取非法收益，眾益?zhèn)髅脚c此相關(guān)的兩次重組也未能完成，但賬戶組故意拉抬股價(jià)的行為損害了市場秩序，違反了《證券法》的相關(guān)規(guī)定，方正證券的做市商操作員岳源則未正常履職，而是參與合謀操縱市場。

　　根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零三條的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)最終決定，對文高永權(quán)處以60萬元罰款；對王交英處以40萬元罰款；對宋翼湘處以40萬元罰款；對岳源處以40萬元罰款。