深化國(guó)企改革的背景下，作為首批國(guó)有資本投資公司改革試點(diǎn)央企，中糧集團(tuán)正在實(shí)現(xiàn)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的快速整合。

　　中糧地產(chǎn)(000031) 披露重組大悅城預(yù)案細(xì)節(jié)

　　4月16日晚間，中糧地產(chǎn)(集團(tuán))股份有限公司發(fā)布重組預(yù)案稱，擬以發(fā)行股份的方式向明毅收購(gòu)其持有的大悅城(專題閱讀)(相關(guān)干貨)地產(chǎn)9,133,667,644股普通股股份(占大悅城地產(chǎn)已發(fā)行普通股股份總數(shù)的64.18%，占大悅城地產(chǎn)已發(fā)行普通股及可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股合計(jì)股份數(shù)的59.59%)，收購(gòu)?fù)瓿珊?，大悅城地產(chǎn)將成為中糧地產(chǎn)的控股子公司，大悅城地產(chǎn)依然保持其港股上市地位。

　　與此同時(shí)，連續(xù)停牌近9個(gè)月的中糧地產(chǎn)，也于4月17日上午開(kāi)市起復(fù)牌。

　　按照暫定的本次重組標(biāo)的資產(chǎn)總對(duì)價(jià)147.56億元，每股發(fā)行價(jià)格6.89元計(jì)算并經(jīng)交易雙方協(xié)商，中糧地產(chǎn)將向明毅發(fā)行2,141,666,095股股份，用于支付本次重組的全部對(duì)價(jià)。

　　本次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)完成后，不考慮募集配套資金對(duì)上市公司股本的影響，上市公司總股本為3,955,397,691股，中糧集團(tuán)將直接持有828,265,000股，占上市公司本次交易后總股本的20.94%，明毅將持有2,141,666,095股，占上市公司本次交易后總股本的54.15%，因此中糧集團(tuán)將直接以及通過(guò)明毅間接持有上市公司中糧地產(chǎn)(集團(tuán))股份有限公司2,969,931,095股股票，占上市公司本次交易后總股本的75.09%。

　　而另一份公告中，關(guān)于深交所對(duì)此次重組相關(guān)事項(xiàng)的問(wèn)詢函，涉及本次收購(gòu)大悅城地產(chǎn)的發(fā)行股份價(jià)格、涉及境外部門(mén)的核準(zhǔn)情況及進(jìn)展、交易方案的設(shè)計(jì)合理性、定價(jià)依據(jù)以及重組后產(chǎn)生的協(xié)同效應(yīng)等問(wèn)題，中糧地產(chǎn)也作了相關(guān)回應(yīng)。

　　關(guān)于本次交易作價(jià)、對(duì)應(yīng)大悅城地產(chǎn)股票市值的差異問(wèn)題，中糧地產(chǎn)在公告中透露，主要是因?yàn)殍b于大悅城地產(chǎn)股價(jià)受到香港市場(chǎng)宏觀市場(chǎng)波動(dòng)、二級(jí)市場(chǎng)流動(dòng)性等多方面因素影響，無(wú)法充分反映大悅城地產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值。

　　對(duì)于重組后避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的問(wèn)題，中糧地產(chǎn)回應(yīng)稱，重組后，明毅將成為中糧地產(chǎn)的第一大股東，大悅城地產(chǎn)將成為中糧地產(chǎn)的控股子公司。

　　實(shí)現(xiàn)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)整合

　　作為國(guó)務(wù)院國(guó)資委入選首批國(guó)有資本投資公司改革試點(diǎn)，中糧集團(tuán)受到市場(chǎng)廣泛關(guān)注。集團(tuán)以糧油糖棉為核心主業(yè)，并將食品、地產(chǎn)、金融化歸為主業(yè)，旗下有11家上市平臺(tái)。其中，地產(chǎn)板塊資產(chǎn)占到了集團(tuán)總資產(chǎn)的25%左右，貢獻(xiàn)利潤(rùn)占到集團(tuán)的40%左右，所以地產(chǎn)板塊整合成為集團(tuán)進(jìn)行央企改革的重中之重。

　　中糧地產(chǎn)是中糧集團(tuán)的上市房地產(chǎn)平臺(tái)之一，主營(yíng)業(yè)務(wù)為住宅地產(chǎn)開(kāi)發(fā)。大悅城地產(chǎn)是中糧集團(tuán)旗下的商業(yè)地產(chǎn)公司，專注于在中國(guó)境內(nèi)開(kāi)發(fā)、經(jīng)營(yíng)、銷(xiāo)售、出租及管理綜合體和商業(yè)物業(yè)的大型商業(yè)地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商及運(yùn)營(yíng)商。

　　大悅城作為其核心品牌，是國(guó)內(nèi)商業(yè)地產(chǎn)領(lǐng)域中運(yùn)營(yíng)最為成功的品牌之一，截至2017年底，在北京、上海等一、二線核心城市運(yùn)營(yíng)及在建的大悅城購(gòu)物中心有14個(gè)。在2017年12月6日，大悅城地產(chǎn)成功向市場(chǎng)推出了第二條產(chǎn)品線“大悅春風(fēng)里”，聚焦區(qū)域商業(yè)，并與“大悅城”品牌形成互補(bǔ)優(yōu)勢(shì)。

　　此次中糧集團(tuán)重組中糧地產(chǎn)及大悅城地產(chǎn)兩個(gè)房地產(chǎn)上市平臺(tái)，正是站在集團(tuán)層面的地產(chǎn)行業(yè)同業(yè)態(tài)整合，以達(dá)到提質(zhì)增效的最終目的。

　　本次交易完成后，中糧地產(chǎn)將成為中糧集團(tuán)旗下融合住宅地產(chǎn)與商業(yè)地產(chǎn)一體化的房地產(chǎn)專業(yè)化公司。中糧集團(tuán)的地產(chǎn)業(yè)務(wù)將形成住宅、商業(yè)板塊的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，使雙方在融資、市場(chǎng)、人才、土地獲取、品牌等方面深度融合，有利于激勵(lì)機(jī)制的完善和運(yùn)營(yíng)效率的提升。

　　中糧地產(chǎn)表示，本次交易有利于上市公司與交易標(biāo)的實(shí)現(xiàn)住宅及商業(yè)地產(chǎn)資產(chǎn)有效分配并在市場(chǎng)、渠道、資源儲(chǔ)備、融資等方面形成協(xié)同效應(yīng)，提升上市公司整體運(yùn)營(yíng)效率，維護(hù)股東的權(quán)益。

　　另?yè)?jù)大悅城地產(chǎn)2017全年業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)，大悅城地產(chǎn)全年?duì)I業(yè)收入117億元，同比上升67%；核心凈利潤(rùn)19億元，同比上升220%；公司所有者本年應(yīng)占核心凈利潤(rùn)為8億元，同比上升163%；整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)良。

　　其中大悅城購(gòu)物中心租金收益達(dá)23億元，同比增長(zhǎng)11%；商戶銷(xiāo)售額161億元，同比增長(zhǎng)10%；連年實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)。同時(shí)，大悅城地產(chǎn)平均融資成本僅為4.28%，在行業(yè)內(nèi)處較低水平。