摘要 4月17日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)(全稱“全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”)發(fā)布2018年3月主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)結(jié)果。《金證券》記者注意到，在實(shí)際評(píng)價(jià)的97家主辦券商中，排名前列的幾乎都是地方券商。 　　新三板主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)結(jié)果出爐

　　4月17日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)(全稱“全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”)發(fā)布2018年3月主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)結(jié)果?！督鹱C券》記者注意到，在實(shí)際評(píng)價(jià)的97家主辦券商中，排名前列的幾乎都是地方券商。

　　券商行業(yè)內(nèi)人士告訴記者，這主要還是因?yàn)榇笮腿處缀跻呀?jīng)“放棄”新三板業(yè)務(wù)，所以才讓地方中小券商看似“拔得頭籌”。

　　評(píng)價(jià)居前的幾乎都是地方券商

　　股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布的這份執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)結(jié)果顯示，97家主辦券商中，37家主辦券商評(píng)價(jià)點(diǎn)值在90(含)點(diǎn)以上，占比38.15%(2月45.36%)；36家主辦券商評(píng)價(jià)點(diǎn)值在80(含)-90點(diǎn)之間，占比37.11%(2月32.99%)；16家主辦券商評(píng)價(jià)點(diǎn)值在70(含)-80點(diǎn)，占比16.49%(2月13.40%)；8家主辦券商評(píng)價(jià)點(diǎn)值在70以下，占比8.25%(2月8.25%)。

　　3月券商在新三板上的執(zhí)業(yè)表現(xiàn)并無可圈可點(diǎn)之處，甚至表現(xiàn)優(yōu)良的券商占比還在下滑。

　　《金證券》記者注意到一個(gè)有意思的現(xiàn)象，3月排名前五的主辦券商幾乎都是地方券商，依次為廣州證券、國元證券(000728) 、華安證券(600909)、西部證券(002673) (并列第三)、金元證券。

　　向前追溯可以發(fā)現(xiàn)，這一情況從2月份排名就開始顯現(xiàn)，2月排名前五的主辦券商依次是中泰證券、東北證券(000686) (并列第一)、方正證券(601901) 、太平洋(601099) 證券、財(cái)達(dá)證券(并列第四)、江海證券(并列第四)、國都證券(并列第四)。

　　不過，在此之前的單月排名中，還可以看到國信證券(002736)、海通證券(600837) 、安信證券等全國性大型券商的身影。而目前在新三板上，越難越難看到活躍的大型券商。

　　負(fù)面點(diǎn)名的幾乎都是大券商

　　券商行業(yè)內(nèi)人士告訴《金證券》記者，這主要還是因?yàn)榇笮腿處缀跻呀?jīng)“放棄”新三板業(yè)務(wù)，所以才讓地方中小券商看似“拔得頭籌”。

　　事實(shí)上，從去年年初以來，行業(yè)內(nèi)就不斷有消息稱，多家券商裁撤新三板團(tuán)隊(duì)，或?qū)⑿氯鍢I(yè)務(wù)并入投行部門，不再單獨(dú)推進(jìn)和拓展。今年年初，《金證券》曾報(bào)道過，個(gè)別大型券商甚至頻繁退出一些新三板掛牌公司的做市業(yè)務(wù)。

　　彼時(shí)，相關(guān)券商新三板業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人告訴記者，“放棄”的理由很簡單，一個(gè)是新三板市場表現(xiàn)不行，二是監(jiān)管嚴(yán)格，一不小心就在新三板上踩了雷?！笆找娴停L(fēng)險(xiǎn)卻很高，所以有券商就主動(dòng)放棄這塊業(yè)務(wù)?！?/p>

　　《金證券》記者在這份執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)結(jié)果中也看到，以3月為例，主辦券商在推薦掛牌負(fù)面行為上累計(jì)有34條記錄，在掛牌后督導(dǎo)負(fù)面行為上累計(jì)有31條記錄，在交易管理負(fù)面行為累計(jì)有51條記錄，在綜合管理負(fù)面行為上累計(jì)有28條記錄。

　　形成對(duì)比的是，遭遇負(fù)面點(diǎn)名的幾乎都是大型券商。推薦掛牌類負(fù)面行為記錄數(shù)與其業(yè)務(wù)量比值最高的為國泰君安(601211)證券、銀河證券；掛牌后督導(dǎo)類負(fù)面行為記錄數(shù)與其業(yè)務(wù)量比值最高的為中金公司；交易管理類負(fù)面行為記錄數(shù)與其業(yè)務(wù)量比值最高的為紅塔證券；綜合管理類負(fù)面行為記錄數(shù)與其業(yè)務(wù)量比值最高的為紅塔證券。

　　“個(gè)人覺得新三板以后是中小券商的主戰(zhàn)場，IPO是大型券商的主戰(zhàn)場，這對(duì)券商行業(yè)發(fā)展來說，未必不是好事?！?券商行業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者說。