一、本周交易情況 本周（5月21日-5月25日）新三板市場交易總額為19.47億元，其中盤內(nèi)成交5.19億元，盤后大宗交易成交14.28億元。

　　二、定增融資情況 本周共有28家掛牌公司完成定增融資，累計融資額10.42億元，其中融資額度超過1億元的公司有2家，融資超過5000萬元的公司有7家，融資超過2000萬元的公司有20家。具體情況如下：

　　榮鑫科技（839288）

　　主營業(yè)務(wù)：金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)相關(guān)的硬件和解決方案。

　　募資總額：1.08億元

　　增發(fā)用途：收購資產(chǎn)

　　認(rèn)購對象：山東新北洋(002376,股吧)信息技術(shù)股份有限公司、邱林

　　酒便利（838883）

　　主營業(yè)務(wù)：基于線下實體門店和線上互聯(lián)網(wǎng)平臺、以信息化管理為核心的O2O即時酒類零售業(yè)務(wù)。

　　募資總額：1.05億元

　　增發(fā)用途：補充流動資金

　　認(rèn)購對象：河南省國控互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金(有限合伙)、貴州省仁懷市醬香型白酒產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資有限責(zé)任公司

　　和創(chuàng)科技（834218）

　　主營業(yè)務(wù)：為中小企業(yè)提供基于SaaS和云計算模式的移動營銷管理服務(wù)。

　　募資總額：8382.83萬元

　　增發(fā)用途：收購業(yè)務(wù)相關(guān)聯(lián)企業(yè)，對外投資

　　認(rèn)購對象：北京新創(chuàng)百樹投資管理有限公司-共創(chuàng)共贏優(yōu)選一號私募股權(quán)投資基金、深圳昆仲元熠投資合伙企業(yè)(有限合伙)、北京百樹成林投資管理中心(有限合伙)

　　萊茵環(huán)保（832371）

　　主營業(yè)務(wù)：垃圾滲濾液處理綜合解決方案提供和成套設(shè)備供應(yīng),以及垃圾滲濾液處理設(shè)施運營服務(wù)。

　　募資總額：6600萬元

　　增發(fā)用途：償還銀行貸款，補充流動資金

　　認(rèn)購對象：桐鄉(xiāng)中泰縱橫股權(quán)投資基金管理合伙企業(yè)(有限合伙)、石家莊萊普創(chuàng)業(yè)投資中心(有限合伙)、廈門泛榮高技術(shù)服務(wù)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)

　　華新環(huán)保（837117）

　　主營業(yè)務(wù)：廢棄電器電子產(chǎn)品回收處理、廢舊汽車回收拆解。

　　募資總額：6500萬元

　　增發(fā)用途：補充流動資金

　　認(rèn)購對象：包如榮,嘉興青域敦行創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)、張軍

　　遠(yuǎn)榮智能（838936）

　　主營業(yè)務(wù)：工業(yè)機器人(300024,股吧)、機器人系統(tǒng)、智能裝備、自動化設(shè)備、環(huán)保設(shè)備、涂裝設(shè)備的設(shè)計、研發(fā)、制造與銷售。

　　募資總額：5999.75萬元

　　增發(fā)用途：研發(fā)投入，補充流動資金

　　認(rèn)購對象：嘉興原氪一號股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)、廣州越秀新興產(chǎn)業(yè)二期投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)、臺州潤方遠(yuǎn)創(chuàng)股權(quán)投資管理中心(有限合伙)、柳州盛東投資中心(有限合伙)、曾鳳艮

　　ST眾祿（834540）

　　主營業(yè)務(wù)：金融產(chǎn)品制造、銷售及服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融綜合服務(wù)。

　　募資總額：5818.80萬元

　　增發(fā)用途：補充流動資金,償還債務(wù),其他

　　認(rèn)購對象：眾祿久久益定增私募基金、柯華、甄勇、上海君進(jìn)投資管理有限公司

　　鴻盛科技（832481）

　　主營業(yè)務(wù)：電子收款機錢箱及其配件的生產(chǎn)與銷售。

　　募資總額：4512萬元

　　增發(fā)用途：項目融資,其他

　　認(rèn)購對象：錢忠怡、岳靈貴、陳衛(wèi)義、顧曉紅、高利豐、顧世明、周蘇芳、謝晉山、王建波、謝國鋒、黃保英

　　壹石通（833598）

　　主營業(yè)務(wù)：無機非金屬功能性粉體材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

　　募資總額：4500萬元

　　增發(fā)用途：股權(quán)激勵,項目融資,收購資產(chǎn)

　　認(rèn)購對象：合肥國科新能股權(quán)投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)、新能源汽車科技創(chuàng)新(合肥)股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)、合肥賽智創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司-合肥賽智壹號創(chuàng)業(yè)投資中心合伙企業(yè)(有限合伙)、陳炳龍、夏長榮

　　建龍微納（833540）

　　主營業(yè)務(wù)：分子篩原粉、活化粉和成型分子篩的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

　　募資總額：4080萬元

　　增發(fā)用途：償還銀行貸款

　　認(rèn)購對象：李建波、董秀珍、張白妞、方曉麗、北京黃河天成投資管理中心(有限合伙)、民權(quán)縣創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)投資基金(有限合伙)、安陽普閏高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資基金(有限合伙)、上海多華國際貿(mào)易有限公司、李紅旭

　　天翔昌運（430757）

　　主營業(yè)務(wù)：環(huán)境健康技術(shù)的研發(fā)及應(yīng)用,包括人居健康環(huán)境節(jié)能改造及動物殖環(huán)境改造。

　　募資總額：3999.60萬元

　　增發(fā)用途：補充流動資金

　　認(rèn)購對象：北京華鼎新基石股權(quán)投資基金(有限合伙)、李念奎

　　北旺農(nóng)牧（833278）

　　主營業(yè)務(wù)：生豬養(yǎng)殖、屠宰分割和肉制品加工及銷售。

　　募資總額：3992.40萬元

　　增發(fā)用途：補充流動資金

　　認(rèn)購對象：蘇州九鼎策略二期投資中心(有限合伙)、蘇州御風(fēng)九鼎投資(600053,股吧)中心(有限合伙)、襄陽九派金農(nóng)股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)、共青城雙誠睿見昭翮投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)

　　特利爾（836661）

　　主營業(yè)務(wù)：鍋爐工程承包與管理和清潔煤燃燒技術(shù)的推廣和應(yīng)用。

　　募資總額：3900萬元

　　增發(fā)用途：償還銀行貸款,員工持股計劃

　　認(rèn)購對象：青島嘉鼎晟泓投資合伙企業(yè)(有限合伙)

　　普研標(biāo)準(zhǔn)（870839）

　　主營業(yè)務(wù)：食品、化妝品、藥品等領(lǐng)域的技術(shù)檢測服務(wù)。

　　募資總額：3003萬元

　　增發(fā)用途：償還債務(wù)

　　認(rèn)購對象：趙紅峰,上海張江火炬創(chuàng)業(yè)投資有限公司、嘉興泓脈兆海投資合伙企業(yè)(有限合伙)、曾世榕

　　欣捷高新（836659）

　　主營業(yè)務(wù)：醫(yī)藥技術(shù)服務(wù)，技術(shù)轉(zhuǎn)讓。

　　募資總額：2300萬元

　　增發(fā)用途：補充流動資金

　　認(rèn)購對象：關(guān)文捷,成都魯信菁蓉創(chuàng)業(yè)投資中心(有限合伙)、成都技轉(zhuǎn)創(chuàng)業(yè)投資有限公司、廣東中潤醫(yī)藥有限公司

　　華建云鼎（837065）

　　主營業(yè)務(wù)：信息系統(tǒng)集成、軟件開發(fā)和技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)。

　　募資總額：2250萬元

　　增發(fā)用途：補充流動資金

　　認(rèn)購對象：北京中關(guān)村九鼎軍民融合投資中心(有限合伙),蘇州工業(yè)園區(qū)青鵬九鼎創(chuàng)業(yè)投資中心(有限合伙)

　　恒康藥房（871992）

　　主營業(yè)務(wù)：藥品的批發(fā)與零售。

　　募資總額：2200萬元

　　增發(fā)用途：補充流動資金

　　認(rèn)購對象：惠州時代伯樂醫(yī)藥消費產(chǎn)業(yè)并購?fù)顿Y合伙企業(yè)(有限合伙)、深圳時代伯樂新興產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)、徐州市共進(jìn)時代伯樂股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)

　　美悅股份（872458）

　　主營業(yè)務(wù)：連鎖酒店和公寓租賃的投資、經(jīng)營與管理。

　　募資總額：2000萬元

　　增發(fā)用途：償還銀行貸款,項目融資

　　認(rèn)購對象：蕪湖市拓實建設(shè)有限公司、蕪湖市鏡湖建設(shè)投資有限公司

　　本周投融資一覽表

　　三、上市公司并購掛牌公司 本周新增3例上市公司并購新三板企業(yè)，具體情況如下：

　　四、新增IPO輔導(dǎo)備案 本周新增3家掛牌公司進(jìn)入上市輔導(dǎo)，具體情況如下：

　　五、一周政策要聞 新三板創(chuàng)新層名單正式張榜！940家公司上榜！4家臨場放棄，16家新入圍

　　5月25日，經(jīng)過3個交易日的異議上訴期，股轉(zhuǎn)公司發(fā)布了第三屆創(chuàng)新層的正式名單。2018年5月28日起，股轉(zhuǎn)公司將對掛牌公司所屬層級進(jìn)行調(diào)整，并分別揭示創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層掛牌公司的證券轉(zhuǎn)讓行情和信息披露文件。

　　根據(jù)這份名單，共有940掛牌公司幸運邁入創(chuàng)新層行列，成為分層標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整后的首批新三板“試點班”的成員，有望品嘗差異化制度紅利。

　　注意到，最終名單對比股轉(zhuǎn)系統(tǒng)5月16日發(fā)布的初選名單928家，合佳醫(yī)藥、易捷通、義博通信、健佰氏、易簡集團、聚能鼎力、巨科新材、東方股份、樂旅股份、鵬信科技、吉成園林、潤天智、聯(lián)洋新材、廣達(dá)新網(wǎng)、華曦達(dá)、元亨光電共16家滿足《分層管理辦法》的規(guī)定，調(diào)整進(jìn)入創(chuàng)新層，使得新晉創(chuàng)新層企業(yè)數(shù)量達(dá)到940家。

　　此外，點點客、裕國股份、許昌智能、芯能科技4家掛牌公司不滿足創(chuàng)新層維持標(biāo)準(zhǔn)或申請自愿放棄進(jìn)入創(chuàng)新層，根據(jù)《分層管理辦法》的規(guī)定，被移出了名單。

　　深圳證監(jiān)局：重點關(guān)注新三板產(chǎn)品風(fēng)險，尤其是股票質(zhì)押

　　5月24日，深圳證監(jiān)局官網(wǎng)披露2018年轄區(qū)基金監(jiān)管工作部署，提出三項監(jiān)管要求：一是打好防范化解重大風(fēng)險攻堅戰(zhàn)；二是全面提升機構(gòu)自我約束能力；三是堅持改革開放創(chuàng)新。其中，在防范化解重大風(fēng)險中提到“重點關(guān)注新三板產(chǎn)品風(fēng)險，著力防控股票質(zhì)押回購信用風(fēng)險”，可見對新三板股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險的高度重視。

　　事實上，新三板企業(yè)股權(quán)質(zhì)押自2016年爆發(fā)至今仍是居高不下。且據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，自2014年至2017年三年時間，新三板股權(quán)質(zhì)押市值規(guī)模擴容接近90倍。

　　數(shù)據(jù)顯示，2017年新三板市場股票質(zhì)押市值總規(guī)模超過2300億元，占2017年掛牌公司總市值的比例為7%；質(zhì)押市場規(guī)模達(dá)556億元，平均每家企業(yè)可以通過質(zhì)押融資1500萬元，而去年，企業(yè)通過定增平均融資額也僅有1980萬元。2017年新增1753家掛牌企業(yè)發(fā)生股權(quán)質(zhì)押，其中419筆面臨平倉危機。

　　據(jù)報道，截至2018年3月5日，新三板共有1630家公司有質(zhì)押行為，質(zhì)押股數(shù)超過總股本比例50%的公司多達(dá)307家，占比高達(dá)20%。而在A股這一比例僅為3.38%。

　　此次深圳證監(jiān)局首先表態(tài)將重點關(guān)注新三板產(chǎn)品風(fēng)險，是傳達(dá)證監(jiān)會機構(gòu)監(jiān)管工作要求，相信各地區(qū)證監(jiān)局也會陸續(xù)跟上。