先是遭遇數(shù)年的行業(yè)“慘淡”期，又因資金嚴(yán)重短缺而被迫關(guān)閉部分生產(chǎn)線，沒(méi)產(chǎn)品無(wú)業(yè)績(jī)，沒(méi)有好的業(yè)績(jī)更難借到錢(qián)，惡性循環(huán)下，*ST吉恩(600432,股吧)終究還是沒(méi)能順利留在A股。

　　“我們現(xiàn)在要準(zhǔn)備披露的信息、應(yīng)對(duì)好幾家報(bào)社的采訪、白天投資者還打電話(huà)……”

　　5月24日，接到《國(guó)際金融報(bào)》記者電話(huà)的*ST吉恩有關(guān)負(fù)責(zé)人顯得有些焦頭爛額。近期，他所在的公司——*ST吉恩正因連年虧損，即將退市。

　　輝煌過(guò)后慘淡退場(chǎng)

　　*ST吉恩也曾是個(gè)“優(yōu)等生”。

　　作為從中國(guó)的“鎳城”吉林省磐石地區(qū)走出的公司，*ST吉恩的主營(yíng)業(yè)務(wù)為鎳金屬采礦、選礦、冶煉及其相關(guān)化工產(chǎn)品的生產(chǎn)加工和銷(xiāo)售。2003年，*ST吉恩成功登陸A股，公司新股以4.66元發(fā)行，上市當(dāng)天以8.5元開(kāi)盤(pán)，最終收在10元上方，漲幅超過(guò)118%。

　　上市之初的幾年，*ST吉恩業(yè)績(jī)喜人。2003年至2007年，*ST吉恩業(yè)績(jī)猛增，營(yíng)收由上市之初的5.1億元增長(zhǎng)至26.69億元，凈利潤(rùn)也由0.59億元增至8.47億元。

　　2008年至2013年間，雖然ST吉恩的業(yè)績(jī)有所下降，但除了2012年之外，基本都能保持盈利狀態(tài)。

　　然而，從2014年開(kāi)始，*ST吉恩的業(yè)績(jī)急轉(zhuǎn)直下。2014年、2015年，公司凈利潤(rùn)分別為-5.38億元、-28.7億元，因連續(xù)兩年虧損，被列為*ST企業(yè);2016年，*ST吉恩繼續(xù)虧損21.86億元，因三個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)虧損，公司股票于2017年5月26日暫停上市;2017年，*ST吉恩又虧損23.63億元，面臨強(qiáng)制退市。至此，*ST吉恩4年累計(jì)虧損額度高達(dá)79.6億元。

　　對(duì)于連續(xù)的虧損，*ST吉恩在其近期的公告中解釋稱(chēng)，是由于“受到宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)形勢(shì)的嚴(yán)重影響”。

　　公開(kāi)信息顯示，2013年底開(kāi)始，與*ST吉恩主營(yíng)業(yè)務(wù)緊密相關(guān)的鎳，價(jià)格漲跌變化較大。2013年底之后的近半年內(nèi)，鎳的價(jià)格由每公斤80多元迅速突破到每公斤130多元，之后便開(kāi)始持續(xù)下跌，到2016年初最低下降到每公斤50元左右，此后才開(kāi)始波動(dòng)式緩慢回升。不過(guò)，*ST吉恩在其2017年年報(bào)中指出，在其他成本不變或是略有上升的基礎(chǔ)上，鎳行情的不景氣，對(duì)于*ST吉恩等鎳鈷行業(yè)的企業(yè)業(yè)績(jī)影響著實(shí)不小。

　　而債務(wù)問(wèn)題可以說(shuō)是壓垮它的最后一根稻草。*ST吉恩在其2017年年報(bào)中指出，近兩年，由于公司資金嚴(yán)重短缺，無(wú)力采購(gòu)原材料，電解鎳產(chǎn)品生產(chǎn)線被迫全年停產(chǎn)。

　　先是遭遇數(shù)年的行業(yè)“慘淡”期，又因資金嚴(yán)重短缺而被迫關(guān)閉部分生產(chǎn)線，沒(méi)產(chǎn)品無(wú)業(yè)績(jī)，沒(méi)有好的業(yè)績(jī)更難借到錢(qián)，惡性循環(huán)下，*ST吉恩終究還是沒(méi)能順利留在A股。

　　逾期債務(wù)超88億元

　　退市意味著少了一個(gè)優(yōu)質(zhì)的融資渠道，這對(duì)目前負(fù)債累累的*ST吉恩來(lái)說(shuō)是一個(gè)巨大的“噩耗”;而對(duì)于曾給予*ST吉恩巨額授信的金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，*ST吉恩的退市同樣也是一個(gè)“晴天霹靂”。

　　*ST吉恩于5月22日發(fā)布的公告顯示，截至2018年5月21日，僅金融機(jī)構(gòu)逾期債務(wù)，*ST吉恩就背負(fù)了超88億元。

　　公告稱(chēng)，由于公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)受到宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)形勢(shì)的嚴(yán)重影響，公司流動(dòng)資金緊張，致使部分貸款未能如期償還或續(xù)貸，銀行承兌匯票及國(guó)內(nèi)信用證未能按期兌付。截至2018年4月27日，本金累計(jì)逾期金額72.75億元，欠息累計(jì)金額 14.6億元。自2018年4月27日之后，公司對(duì)金融機(jī)構(gòu)的貸款等債務(wù)未能如期償還，又沒(méi)能及時(shí)籌集到資金完成貸款置換，陸續(xù)新增部分逾期債務(wù)及利息。經(jīng)財(cái)務(wù)部門(mén)統(tǒng)計(jì)，截至2018年5月21日，新增逾期貸款本金金額共計(jì)0.12 億元，新增欠息0.56億元。截至2018年5月21日，本金累計(jì)逾期金額72.87億元，欠息累計(jì)金額 15.16億元。

　　另?yè)?jù)2017年年報(bào)，截至2017年末，*ST吉恩已逾期未償還的短期借款就有66.97億元。其中，15家銀行在列。期末余額億元以上的有國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行(20.15億元)、中國(guó)銀行(601988,股吧)吉林市分行(12億元)、中國(guó)進(jìn)出口銀行(9.76億元)、渤海銀行大連分行(2.74億元)、吉林銀行北京路支行(2.73億元)、吉林銀行長(zhǎng)春衛(wèi)星支行(2.6億元)、惠民村鎮(zhèn)銀行(2.2億元)、中信銀行(601998,股吧)吉林分行(約2億元)、民生銀行(600016,股吧)長(zhǎng)春分行(約2億元)、韓亞銀行長(zhǎng)春分行(1.55億元);億元以下的有招商銀行(600036,股吧)長(zhǎng)春分行營(yíng)業(yè)部、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行(601288,股吧)通化縣支行營(yíng)業(yè)部、大連銀行沈陽(yáng)分行營(yíng)業(yè)部、招商銀行深圳時(shí)代廣場(chǎng)支行、中國(guó)建設(shè)銀行(601939,股吧)股份有限公司通化縣支行、盛京銀行長(zhǎng)春分行、華夏銀行(600015,股吧)長(zhǎng)春分行等。

　　巨額逾期債務(wù)引發(fā)了一系列訴訟。公開(kāi)信息顯示，截至5月21日，已有渤海銀行股份有限公司大連分行、招商銀行股份有限公司深圳時(shí)代廣場(chǎng)支行、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行吉林省分行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行通化縣支行營(yíng)業(yè)部等15家貸款機(jī)構(gòu)對(duì)公司及控股子公司提起訴訟及采取保全措施，涉訴金額累計(jì)為46.16億元(不包括無(wú)法計(jì)算的相關(guān)違約金、滯納金和罰息等)。

　　*ST吉恩稱(chēng)，目前公司正在積極與有關(guān)各方協(xié)商妥善的解決辦法，努力達(dá)成債務(wù)和解方案，全力籌措償債資金，努力申請(qǐng)免除或減少由此形成的違約金、滯納金和罰息等。

　　那么，相關(guān)銀行會(huì)接受*ST吉恩所說(shuō)的“免除或減少由此形成的違約金、滯納金和罰息”的申請(qǐng)嗎?

　　對(duì)此，*ST吉恩在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示，公司正在積極與有關(guān)各方協(xié)商，但目前尚未得到答復(fù)。

　　記者就此還聯(lián)系了招商銀行、中國(guó)銀行、渤海銀行等方面。截至發(fā)稿，前兩家銀行暫無(wú)回復(fù)。渤海銀行方面在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)則表示，作為債委會(huì)成員之一，下一步該行將會(huì)積極配合推進(jìn)債委會(huì)工作，嚴(yán)格執(zhí)行債委會(huì)相關(guān)決議，按照規(guī)定對(duì)企業(yè)的相關(guān)訴求向債委會(huì)及上級(jí)部門(mén)匯報(bào)申請(qǐng)。“希望通過(guò)共同努力，妥善解決本次銀企危機(jī)”。

　　中行10億理財(cái)資金被套

　　除了逾期貸款，記者發(fā)現(xiàn)，中國(guó)銀行還有10億理財(cái)資金疑似被套牢。

　　2013年12月，*ST吉恩發(fā)布《非公開(kāi)發(fā)行股票預(yù)案》公告，該次非公開(kāi)發(fā)行股票的對(duì)象為長(zhǎng)安基金、東方基金和興全基金，鎖定期為3年，募資約60億元。彼時(shí)，長(zhǎng)安基金、東方基金、興業(yè)基金通過(guò)旗下數(shù)只資管產(chǎn)品分別認(rèn)購(gòu)2.95億股、2.95億股、1.97億股，耗資22.5億元、22.5億元、15億元。

　　其中，由中國(guó)銀行發(fā)行的中銀智富理財(cái)計(jì)劃共募資10億元，通過(guò)博時(shí)資本鉑安13號(hào)專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃參與了東方基金定增優(yōu)選1號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃。

　　據(jù)記者了解，2014年，*ST吉恩實(shí)施的定增方案鎖定期三年，到期日是2017年9月22日。盡管早已過(guò)了解禁期，但由于受減持新規(guī)影響，基金公司未能全身而退。*ST吉恩一季報(bào)顯示，上述3家基金公司旗下的7個(gè)專(zhuān)戶(hù)產(chǎn)品仍在其前十大流通股東之列。

　　如今，*ST吉恩將被退市，公司股票終止上市后，將轉(zhuǎn)入全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓。然而，在*ST吉恩暫停交易前，*ST吉恩股價(jià)就已經(jīng)降到6.74元/股，低于定增價(jià)7.57元/股。與此同時(shí)，*ST吉恩在接受《國(guó)際金融報(bào)》采訪時(shí)還透露，公司非公開(kāi)發(fā)行不存在“保底承諾”。這也意味著，進(jìn)入退市整理期，3家基金公司旗下產(chǎn)品虧損可能將大幅增加，而通過(guò)通道投資*ST吉恩的中國(guó)銀行10億元理財(cái)資金也被牢牢套住。

　　另外，公開(kāi)信息顯示，上述參與定增的中銀智富理財(cái)計(jì)劃是中國(guó)銀行在全國(guó)范圍內(nèi)發(fā)售的私人銀行理財(cái)產(chǎn)品，認(rèn)購(gòu)?fù)顿Y者共計(jì)673名。其中，中銀智富理財(cái)計(jì)劃2014-127-HQ的期限為364天，中銀智富理財(cái)計(jì)劃2014-128-HQ的期限為546天，而其出資的博時(shí)資本-鉑安13號(hào)專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃的存續(xù)期卻是48個(gè)月。這也意味著存在銀行理財(cái)期限錯(cuò)配的情況。

　　中國(guó)銀行此前對(duì)相關(guān)媒體回應(yīng)稱(chēng)，上述理財(cái)計(jì)劃已經(jīng)完成兌付。

　　但在這兩筆資金兌付后，中國(guó)銀行投資博時(shí)資本鉑安13號(hào)專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃的后續(xù)資金又是從何而來(lái)呢?對(duì)此，《國(guó)際金融報(bào)》記者向中國(guó)銀行發(fā)送了采訪函，中國(guó)銀行方面表示暫無(wú)統(tǒng)一口徑，不予回復(fù)。