摘要

　　歷時(shí)近8個(gè)月，科捷鋰電“財(cái)務(wù)門”事件塵埃落定。

　　近日，新三板鋰電企業(yè)科捷鋰電收到《中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)寧夏監(jiān)管局行政監(jiān)管措施決定書》。這成為國內(nèi)首個(gè)新三板企業(yè)被處罰的案例。

　　決定書指出，2014年9月，公司以相關(guān)方存在債權(quán)債務(wù)為由，將應(yīng)付給關(guān)聯(lián)方及第三方的貨款、工程款等合計(jì)2000萬元直接轉(zhuǎn)給公司實(shí)際控制人，但是賬務(wù)處理中使用了偽造的銀行進(jìn)賬單進(jìn)行入賬。

　　根據(jù)《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》第五十六條、第六十二條規(guī)定，寧夏證監(jiān)局決定對公司采取責(zé)令改正的監(jiān)管措施，并計(jì)入證券期貨市場誠信檔案。要求公司高度重視，加強(qiáng)相關(guān)法律法規(guī)學(xué)習(xí)，嚴(yán)格按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求對相關(guān)賬務(wù)進(jìn)行處理，并于2018年8月24日前向?qū)幭淖C監(jiān)局報(bào)送書面整改情況報(bào)告。

　　簡單梳理科捷鋰電事件，經(jīng)過主要是：在2017年11月3日，寧夏證監(jiān)局對科捷鋰電進(jìn)行專項(xiàng)檢查發(fā)現(xiàn)，該公司2014年9月25日通過公司賬戶將2000萬增資款轉(zhuǎn)給控股股東王輝，在賬務(wù)處理上，卻將該筆款項(xiàng)沖抵了石嘴山市尉元科技開發(fā)有限公司、江蘇耀華機(jī)電科技有限公司、江蘇環(huán)能通環(huán)?？萍加邢薰尽㈡?zhèn)江市永騰建設(shè)工程有限公司4家供應(yīng)商的往來賬款。

　　這4家供應(yīng)商因與科捷鋰電均存在關(guān)聯(lián)交易，盡管并未收到實(shí)質(zhì)款項(xiàng)，卻沒有一家公司出來聲討。被寧夏證監(jiān)局審核后，科捷鋰電自家證券服務(wù)商也立即對上述2000萬增資項(xiàng)款進(jìn)行核查，并指出其財(cái)務(wù)作假。

　　資料顯示，科捷鋰電成立于2013年，2017年7月24日在新三板正式掛牌，主要從事鋰離子電池正極材料(鎳鈷錳三元氧化物正極材料)及下游應(yīng)用產(chǎn)品的研發(fā)、制造和銷售。涵蓋三元素幾十余種不同類型的產(chǎn)品，主要包括了KN-1型三元素、KN-4型三元素、KN-4H型三元素-SEM、三元單晶KN-8等。主要客戶包括新凌嘉、力萊電源、量能科技、海盈科技、【鵬輝能源(300438)、股吧】等企業(yè)。

　　根據(jù)科捷鋰電披露，公司2016年之前以銷售鎳鈷錳酸鋰為主，2016年開始“正極材料+”的商業(yè)模式開始運(yùn)營后，公司資金不足，生產(chǎn)能力不足以同時(shí)保證鎳鈷錳酸鋰的銷售及OEM對鎳鈷錳酸鋰的消耗，因此放棄了部分鎳鈷錳酸鋰客戶，經(jīng)過2016年一年的發(fā)展之后，公司資金流稍顯寬裕，鎳鈷錳酸鋰產(chǎn)量增加，除去OEM代工使用部分之外，其余部分繼續(xù)用于恢復(fù)之前鎳鈷錳酸鋰客戶的合作，因此2017年公司鎳鈷錳酸鋰銷售占比有所增長。

　　事實(shí)上，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2017年26家成功轉(zhuǎn)板的企業(yè)中，有15家修改過本身在新三板公開發(fā)布的財(cái)報(bào)。2018年以來，新三板10家主動(dòng)放棄IPO計(jì)劃的企業(yè)中有9家修改過財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。

　　這也從側(cè)面反映出來，部分新三板企業(yè)在財(cái)務(wù)規(guī)范方面還需要加強(qiáng)自身學(xué)習(xí)和管理。而科捷鋰電這次的財(cái)務(wù)造假也是國內(nèi)新三板中被處罰的首例。

　　事實(shí)上，除了新三板，主板上市公司的財(cái)務(wù)造假同樣不容忽視。證監(jiān)會(huì)近日發(fā)布了《證監(jiān)會(huì)上半年稽查執(zhí)法工作情況通報(bào)》、《證監(jiān)會(huì)通報(bào)上半年查處信息披露違法違規(guī)案件情況》。通報(bào)顯示，上半年以來，上市公司財(cái)務(wù)造假的案例正在增多。

　　具體來看，在辦的財(cái)務(wù)造假案件呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：一是財(cái)務(wù)造假手法隱蔽復(fù)雜。有的上市公司連續(xù)多年將生產(chǎn)廢料循環(huán)入庫虛增庫存，實(shí)現(xiàn)少計(jì)成本、虛增利潤。有的公司利用行業(yè)特點(diǎn)，通過出售商品再購回或退貨商品不進(jìn)行退貨處理等方式虛增收入和利潤。

　　二是涉案領(lǐng)域涉及公司債等業(yè)務(wù)。一些非上市企業(yè)、上市公司在發(fā)行公司債過程中涉嫌財(cái)務(wù)造假、未披露重大事項(xiàng)。有的向交易所報(bào)備發(fā)行文件中含有虛假財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)；有的隱瞞重大擔(dān)保事項(xiàng)，擅自改變資金用途。

　　三是多種違法行為交織。信息披露違法違規(guī)的背后，往往隱藏著不法關(guān)聯(lián)交易、違規(guī)資金占用、惡性利益輸送等嚴(yán)重違法的線索。有的利用信息披露實(shí)施內(nèi)幕交易、操縱市場；有的長期侵占上市公司資金；有的不披露一致行動(dòng)關(guān)系，回避要約收購義務(wù)。

　　四是不少案件違法手段惡劣，情節(jié)特別嚴(yán)重，涉嫌刑事犯罪。有的持續(xù)多年實(shí)施財(cái)務(wù)造假且金額巨大，有的還涉嫌背信損害上市公司利益等多項(xiàng)違法犯罪。

　　GGII分析認(rèn)為，近兩年來，鋰電股成為資本市場被熱炒的概念，也有不少跨界上市公司直接選擇優(yōu)質(zhì)新三板標(biāo)的兼并，但囿于財(cái)務(wù)原因最終終止收購?？平蒌囯姟柏?cái)務(wù)門”事件給予業(yè)界一個(gè)警醒，無論是主板上市公司還是新三板企業(yè)，都要注重企業(yè)的內(nèi)部管控和合法經(jīng)營，決不能為了一時(shí)的短期利益葬送企業(yè)在資本市場的前程。