9月21日消息，近年來，名義上投入巨額研發(fā)費(fèi)用，但研發(fā)成果寥寥無幾，這種現(xiàn)象不在少數(shù)，高新技術(shù)企業(yè)稅收優(yōu)惠政策面臨著“偽高新”們蠶食。創(chuàng)新是企業(yè)發(fā)展的不竭動(dòng)力，對于凌志軟件股份有限公司(以下簡稱“凌志軟件”)亦是如此，這家“夫妻店”創(chuàng)業(yè)15載，多年巨額的研發(fā)投入，所獲得的成果卻與其難以相匹配。

　　對凌志軟件而言，前有狼后有虎。凌志軟件常年依賴的野村綜研，對其并非“情有獨(dú)鐘”，而公司宣稱野村綜研依賴其的表述，恐怕也只是“一廂情愿”。放眼國內(nèi)，軟件外包公司林立，狼多肉少，凌志軟件在研發(fā)能力與核心業(yè)務(wù)競爭力都不占優(yōu)勢的情況下，如何向市場釋放持續(xù)成長的信心？

　　“夫妻店”創(chuàng)業(yè)15載

　　成立于2003年的凌志軟件，實(shí)際控制人系張寶泉、吳艷芳夫婦，是一家以對日軟件外包服務(wù)為主的企業(yè)，而夫妻二人也取得了日本永久居留權(quán)。

　　2015-2017年，凌志軟件營業(yè)收入分別為2.73億元、3.14億元、3.83億元，2016-2017年?duì)I業(yè)收入分別同比增長15.06%、22.05%。

　　上述同期凈利潤分別為6420.47萬元、5207.49萬元、7,757.21萬元，2016-2017年凌志軟件凈利潤同比分別增長-18.89%、48.96%。

　　營收凈利增長的同時(shí)，凌志軟件每年也豪擲數(shù)千萬研發(fā)費(fèi)用。

　　2015-2017年，凌志軟件在研發(fā)費(fèi)用上的投入分別為2957.33萬元、3590.84萬元、3886.61萬元，研發(fā)費(fèi)用占同期營業(yè)收入的比例分別為10.85%、11.45%、10.15%。

　　而尷尬的是，凌志軟件花費(fèi)巨額資金搞研發(fā)，卻鮮有成果。

　　2014-2017年，凌志軟件的無形資產(chǎn)分別為821.47萬元、707.13萬元、613.11萬元、530.55萬元，2015-2017年同比分別下降-13.92%、-13.3%、-13.46%。

　　截至2017年中期，凌志軟件的無形資產(chǎn)包括土地使用權(quán)和軟件，其中初始取得的418.69萬元軟件均為購買所得。也就是說，多年來凌志軟件的研發(fā)成果均為費(fèi)用化，沒有資本化的情況。

　　《壹財(cái)信》查詢國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局?jǐn)?shù)據(jù)，凌志軟件最近一次專利申請日期還要追溯到2015年10月，距今已近3年。

　　而軟件著權(quán)方面，根據(jù)招股書，在凌志軟件已經(jīng)取得的78項(xiàng)軟件著作中，2017年僅取得1項(xiàng)。

　　研發(fā)投入連年攀升，凌志軟件已經(jīng)連續(xù)9年獲得高新技術(shù)型企業(yè)資質(zhì)，享受著15%的企業(yè)所得稅稅收優(yōu)惠政策。

　　“外包”公司的窘境

　　不僅在研發(fā)成果上毫無斬獲，凌志軟件在核心業(yè)務(wù)上也是危機(jī)重重。

　　近年來，隨著IT外包市場內(nèi)需增大，離岸外包需求也在不斷擴(kuò)展，但作為典型的IT外包類服務(wù)型公司，人員流動(dòng)性強(qiáng)、人才聚集效應(yīng)差等缺點(diǎn)一直都飽受詬病。

　　截至2017年末，凌志軟件員工共1441人。其中研發(fā)人員為1290人，占員工總量的89.52%，僅有18名是本科以上的學(xué)歷。

　　而主營業(yè)務(wù)的單一，依賴主要客戶，則成了凌志軟件回避不開的問題。

　　根據(jù)招股書，凌志軟件的用戶均以金融業(yè)為主。

　　在國內(nèi)，凌志軟件主要為方正、國泰君安、中信建投等證券公司提供應(yīng)用軟件解決方案。而在日本市場，公司主要在金融領(lǐng)域開展對日軟件外包服務(wù)。

　　2014-2017 年，凌志軟件對日軟件外包與服務(wù)收入占公司營業(yè)收入的比例分別為95.76%、90.49%、88.15%和82.38%。

　　通過數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，近四年來，雖然對日軟件外包業(yè)務(wù)在凌志軟件營收中的占比連年下滑，但對日軟件外包業(yè)務(wù)幾乎是公司營收的主要來源。

　　除了受到日本市場需求量、匯率變化、貿(mào)易政策、外交關(guān)系等因素的影響，在競爭對手方面，凌志軟件也面臨著隨時(shí)被人“挖墻腳”的風(fēng)險(xiǎn)。

　　根據(jù)招股書，凌志軟件第一大客戶為日本軟件一級(jí)接包商野村綜研。

　　2014-2017年，凌志軟件對野村綜研及其子公司實(shí)現(xiàn)的收入，分別占公司營業(yè)總收入的70.63%、61.93%、50.37%和40.88%。

　　凌志軟件對野村綜研極強(qiáng)的依賴性由此可見一斑。

　　《壹財(cái)信》調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2017年，在上海復(fù)旦復(fù)華科技股份有限公司(以下簡稱“復(fù)旦復(fù)華”)的前五名主要客戶中，野村綜研占復(fù)旦復(fù)華的主營業(yè)務(wù)收入總比例為24.15%，約為1.78億元，而同期凌志軟件對野村綜研的軟件外包業(yè)務(wù)收入為1.56億元，占同期營業(yè)收入的比例為40.88%。

　　值得一提的是，上海復(fù)旦復(fù)華科技股份有限公司旗下子公司上海中和軟件有限公司與凌志軟件系直接競爭關(guān)系，第一大客戶均為野村綜研，主營業(yè)務(wù)也是對日軟件外包。

　　數(shù)據(jù)進(jìn)一步說明，至少在軟件外包業(yè)務(wù)方面，野村綜研對凌志軟件并不是“情有獨(dú)鐘”。在招股書中，凌志軟件宣稱野村綜研依賴其的表述，恐怕也只是“一廂情愿”。

　　不僅如此，野村綜研在中國市場的戰(zhàn)術(shù)，也是奉行了“廣撒網(wǎng)，多斂魚，擇優(yōu)而從之”這句古話。

　　除凌志軟件外，野村綜研在華合作企業(yè)多不勝數(shù)。

　　諸如上海菱威深信息技術(shù)有限公司、北京利達(dá)智通信息技術(shù)有限公司、大連華信計(jì)算機(jī)技術(shù)股份有限公司以及重慶正大軟件集團(tuán)有限公司等數(shù)家公司，均為野村系在華軟件外包業(yè)務(wù)服務(wù)商。

　　對凌志軟件而言，前有狼后有虎。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2016年年末，在國內(nèi)就有數(shù)萬家以經(jīng)營IT外包業(yè)務(wù)為主的服務(wù)型企業(yè)，其中不乏諸如東軟集團(tuán)、騰信軟創(chuàng)等實(shí)力雄厚的上市公司。

　　作為一家IT外包公司，凌志軟件在研發(fā)能力與核心業(yè)務(wù)競爭力都不占優(yōu)勢的情況下，如何向市場釋放持續(xù)成長的信心？