曾被稱為“新三板移動(dòng)電競(jìng)第一股”的英雄互娛科技股份有限公司(430127，簡(jiǎn)稱：英雄互娛)，于2017年落戶陜西省延安市延川縣，成為陜西省新三板掛牌公司。目前是陜西省最大的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、延安市最大的民營(yíng)企業(yè)，在經(jīng)歷ipo上市的籌劃之后，英雄互娛擬轉(zhuǎn)道借殼途徑，延安或?qū)⒂瓉?lái)首家互聯(lián)網(wǎng)上市公司，為自身的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展注入一針強(qiáng)心劑。

　　3月3日下午【赫美集團(tuán)(002356)、股吧】(002356)發(fā)布重組預(yù)案，公司擬以5.94元/股的價(jià)格向英雄互娛全體股東發(fā)行股份購(gòu)買其持有的英雄互娛100%股份。英雄互娛全體股東以其所持有英雄互娛股份，按照換股比例與上市公司新增股份進(jìn)行換股，同時(shí)漢橋機(jī)器將向迪諾投資協(xié)議轉(zhuǎn)讓赫美集團(tuán)52,780,655股股份(占上市公司當(dāng)前股本的10.00%)。英雄互娛100%股權(quán)的最終交易價(jià)格將以具有證券、期貨業(yè)務(wù)資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的評(píng)估結(jié)果作為參考依據(jù)，由交易各方協(xié)商確定。漢橋機(jī)器向迪諾投資協(xié)議轉(zhuǎn)讓上市公司52,780,655股股份的具體轉(zhuǎn)讓價(jià)格需待擬注入資產(chǎn)審計(jì)、評(píng)估工作完成后，由交易各方協(xié)商確定。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，迪諾投資及其一致行動(dòng)人迪諾兄弟合計(jì)持有的上市公司股份將超過(guò)現(xiàn)有第一大股東，應(yīng)書(shū)嶺將成為上市公司的實(shí)際控制人。

　　此前，在深交所中小企業(yè)板上市的赫美集團(tuán)，2月18日公布的一份籌劃重組上市公告，英雄互娛的借殼計(jì)劃浮出水面。公告顯示，赫美集團(tuán)正在籌劃通過(guò)發(fā)行股份的方式購(gòu)買迪諾投資、迪諾兄弟及其他方持有的英雄互娛全部或部分股權(quán)事項(xiàng)。

　　同日，英雄互娛也公告稱，停牌期間，公司股東與赫美集團(tuán)達(dá)成初步意向，公司股東擬將英雄互娛全部或部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓給赫美集團(tuán)，公司通過(guò)赫美集團(tuán)完成重組上市。在此之前，英雄互娛股票已從2018年12月25日起連續(xù)停牌。

　　英雄互娛在3月1日發(fā)布的第三屆董事會(huì)第十一次會(huì)議決議公告顯示，赫美集團(tuán)將對(duì)英雄互娛實(shí)施吸收合并，本次交易赫美集團(tuán)為吸收合并方,英雄互娛為被吸收合并方，吸收合并后,英雄互娛全體股東將成為赫美集團(tuán)股東。

　　3月1日晚間，英雄互娛同樣披露了2018年業(yè)績(jī)預(yù)告，公告顯示：2018年預(yù)計(jì)歸屬掛牌公司股東凈利潤(rùn)為6.58-8億元人民幣，若此次英雄互娛能通過(guò)發(fā)行審核，成為一家公眾公司，會(huì)享有原先不同的再融資、品牌及收購(gòu)整合優(yōu)勢(shì)，得到重要的發(fā)展機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)更好更快發(fā)展，勢(shì)必為陜西釋延安市注入新的經(jīng)濟(jì)活力。

　　陜西地處西北地區(qū)，英雄互娛的到來(lái)，不僅為延安市，也為陜西全省乃至整個(gè)西北地區(qū)帶來(lái)了新鮮的互聯(lián)網(wǎng)血液，其中英雄互娛主打的“移動(dòng)電競(jìng)”業(yè)務(wù)更是陜西省緊跟電競(jìng)步伐的重要紐帶。如今電競(jìng)的發(fā)展已經(jīng)是大勢(shì)所趨，全國(guó)各個(gè)省份都在搶奪電競(jìng)高地，例如打造電競(jìng)小鎮(zhèn)、推出電競(jìng)扶持政策等，英雄互娛的到來(lái)，也助力陜西省搶入了電競(jìng)快車道，英雄互娛若本次重組上市成功，勢(shì)必也將強(qiáng)力助推陜西省的電競(jìng)發(fā)展，而千億規(guī)模的電競(jìng)行業(yè)，也將有力的促進(jìn)陜西省的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

　　陜西一位投行人士告訴記者，借殼上市在發(fā)行條件和審核要求上等同于IPO。IPO優(yōu)勢(shì)在于股權(quán)稀釋比例較低、上市操作過(guò)程明確。借殼上市的優(yōu)勢(shì)是不牽扯排隊(duì)、審核周期較短，不過(guò)對(duì)重組方盈利能力等要求偏高，去年A股下跌降低了借殼成本，政策面對(duì)重組審核也有松綁，借殼上市再度回暖。

　　“流動(dòng)性不足是新三板面臨的瓶頸。”武漢大學(xué)證券金融研究所所長(zhǎng)董登新表示，新三板目前存在一批子行業(yè)的優(yōu)質(zhì)領(lǐng)軍企業(yè)，他們專業(yè)度較高，在細(xì)分領(lǐng)域表現(xiàn)出色，擁有一定業(yè)績(jī)體量且估值不高，未來(lái)將會(huì)繼續(xù)通過(guò)IPO或借殼等多種方式轉(zhuǎn)板上市，而英雄互娛目前在新三板位于創(chuàng)新層。

　　A股市場(chǎng)經(jīng)歷了2018年的低迷后，在2019年的第一季度迎來(lái)反彈，截止2019年2月份，A股三大股指均收漲超5%，上證綜指收漲5.6%，站穩(wěn)2900點(diǎn)，創(chuàng)2015年7月以來(lái)最大日漲幅，創(chuàng)業(yè)板指上漲5.5%，兩市成交量突破萬(wàn)億。借助A股暴漲的利好，企業(yè)也迎來(lái)上市A股的有利時(shí)機(jī)，英雄互娛在此時(shí)宣布重組上市，無(wú)疑是挑中了一個(gè)最好的時(shí)間點(diǎn)，除了A股暴漲外，國(guó)內(nèi)游戲行業(yè)規(guī)模逐年走高，2018年中國(guó)游戲市場(chǎng)規(guī)模突破2144.4億，同時(shí)，2018年中國(guó)電競(jìng)?cè)〉昧藲v史性的成績(jī)，全球重量級(jí)電競(jìng)比賽幾乎全部被中國(guó)電競(jìng)代表隊(duì)收入囊中，而將這些利好因素都融入一身的英雄互娛在上市后，勢(shì)必也會(huì)被資本市場(chǎng)看好，為陜西省延安市帶來(lái)新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。

　　此外，英雄互娛主打的移動(dòng)電競(jìng)在2018年市場(chǎng)規(guī)模突破450億，同比增長(zhǎng)18.5%，未來(lái)隨著移動(dòng)設(shè)備的進(jìn)化以及5G時(shí)代的來(lái)臨，移動(dòng)電競(jìng)發(fā)展勢(shì)必將更加迅速，而有著“移動(dòng)電競(jìng)第一股”的英雄互娛也讓資本市場(chǎng)充滿期待。

　　英雄互娛的市場(chǎng)群體多面向95后00后，也就是被稱為“Z世代”的新一批年輕人群。如今中國(guó)的文化娛樂(lè)市場(chǎng)正在系數(shù)增長(zhǎng)，95后00后正在逐漸成長(zhǎng)為消費(fèi)主力，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和消費(fèi)場(chǎng)景不斷升級(jí)，英雄互娛的電競(jìng)系列業(yè)務(wù)以及相關(guān)文化娛樂(lè)產(chǎn)品，完美契合了95 00后的“Z世代”用戶群。如今，第一批95后已經(jīng)走向工作崗位，帶來(lái)了全新的消費(fèi)觀念，“Z世代”也逐漸成為消費(fèi)市場(chǎng)的主力軍，根據(jù)《Z世代消費(fèi)力白皮書(shū)》統(tǒng)計(jì)，目前全球范圍內(nèi)中國(guó)的“Z世代”人群最為龐大，達(dá)到1.49億，到2020年，Z世代將占據(jù)整體消費(fèi)力的40%，

　　而主打這部分用戶群體的英雄互娛正處于高速發(fā)展的狀態(tài)，此次借殼也是一個(gè)快速推向資本市場(chǎng)的合理方法，為陜西省延安市迎接【新時(shí)達(dá)(002527)、股吧】(002527)消費(fèi)者打好了基矗除了本身的互聯(lián)網(wǎng)基因與移動(dòng)電競(jìng)業(yè)務(wù)外，英雄互娛一直致力于帶動(dòng)陜西延安的經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及助力改善當(dāng)?shù)孛駹I(yíng)企業(yè)的發(fā)展環(huán)境。