精選層首輪問詢來了!

　　5月8日晚間，觀典防務(wù)(832317)、穎泰生物(833819)、國源科技(835184)、球冠電纜(834682)四家備戰(zhàn)精選層企業(yè)進(jìn)入問詢階段。自2020年4月27日提交精選層申報(bào)資料僅5個(gè)工作日。    圖片來源：全國股轉(zhuǎn)公司

　　從四家企業(yè)受到的問詢函來看，問題主要涉及信息披露、規(guī)范性問題、與財(cái)務(wù)會計(jì)資料相關(guān)的問題、其他問題四大方面，首輪問題平均在42個(gè)左右，其中穎泰生物首輪被問及50個(gè)問題，國源科技被問及39個(gè)問題，觀典防務(wù)被問及41個(gè)問題，球冠電纜問及40個(gè)問題。

　　5月8日，蘇軸股份(430418)、伊禾農(nóng)品(430225)、翰博高新(833994)3家企業(yè)的精選層申報(bào)材料獲受理，截至目前，共計(jì)17家企業(yè)精選層申報(bào)材料獲受理。

　　審核問詢關(guān)注重點(diǎn)

　　資本邦注意到，全國股轉(zhuǎn)公司對問詢企業(yè)問題主要涉及信息披露、規(guī)范性問題、與財(cái)務(wù)會計(jì)資料相關(guān)的問題、其他問題四大方面的問題。

　　全國股轉(zhuǎn)公司堅(jiān)持依法依規(guī)審查，主要聚焦發(fā)行人是否符合公開發(fā)行條件、精選層入層條件及相關(guān)信息披露要求，主要關(guān)注事項(xiàng)包括但不限于：公司治理規(guī)范性、股權(quán)清晰性、經(jīng)營合法合規(guī)性、業(yè)務(wù)經(jīng)營獨(dú)立性、業(yè)務(wù)經(jīng)營穩(wěn)定性、財(cái)務(wù)狀況是否良好、會計(jì)基礎(chǔ)規(guī)范與內(nèi)部控制有效性、會計(jì)處理準(zhǔn)確性、財(cái)務(wù)真實(shí)性、持續(xù)盈利能力、募集資金管理與使用、審議程序合規(guī)性以及信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性、充分性。

　　在對精選層掛牌的具體審查工作中，全國股轉(zhuǎn)公司圍繞上述事項(xiàng)進(jìn)行深入審查，有針對性的提出問詢意見。

　　例如：要求核查在業(yè)務(wù)資質(zhì)、安全生產(chǎn)、用人用工等方面的合法合規(guī)性，觀典防務(wù)被要求說明生產(chǎn)、銷售、飛行服務(wù)、數(shù)據(jù)采集和處理等全業(yè)務(wù)運(yùn)營的過程中，各個(gè)環(huán)節(jié)所需獲得的審批、許可、登記、備案等監(jiān)管事項(xiàng)，說明相應(yīng)的監(jiān)管部門、審批條件、審核周期及資質(zhì)或證書名稱，說明各類業(yè)務(wù)資質(zhì)到期后換領(lǐng)新證需履行的程序及條件。

　　全國股轉(zhuǎn)公司要求結(jié)合關(guān)聯(lián)交易、資金拆借、交叉任職情況說明經(jīng)營獨(dú)立性;穎泰生物被關(guān)注到關(guān)聯(lián)交易，要求(1)結(jié)合《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第36號—關(guān)聯(lián)方披露》《非上市公眾公司信息披露管理辦法》和全國股轉(zhuǎn)公司頒布的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則中的有關(guān)規(guī)定，說明是否充分披露關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易的情況，關(guān)聯(lián)自然人控制或施加重大影響的其他企業(yè)是否已完整披露。(2)結(jié)合報(bào)告期內(nèi)公司向關(guān)聯(lián)方采購的原材料類型、數(shù)量、單價(jià)及金額，與向獨(dú)立第三方采購的同類型產(chǎn)品進(jìn)行對比分析，補(bǔ)充披露關(guān)聯(lián)交易價(jià)格的公允性和必要性。(3)說明頻繁發(fā)生關(guān)聯(lián)方資金拆入的具體原因、發(fā)生時(shí)間、發(fā)生金額、利率及定價(jià)公允性、資金用途、還款時(shí)間、還款資金來源、履行的決策程序及對發(fā)行人經(jīng)營業(yè)績的影響。(4)說明報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)方為發(fā)行人擔(dān)保的原因、擔(dān)保方式、擔(dān)保狀態(tài)，是否履行了必要程序，是否合法合規(guī)，是否存在影響發(fā)行人獨(dú)立性的情形。(5)說明是否存在通過關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)發(fā)行人收入利潤或成本費(fèi)用、對發(fā)行人利益輸送的情形。

　　此外，全國股轉(zhuǎn)公司要求披露股權(quán)質(zhì)押、董事與高管變動(dòng)對穩(wěn)定經(jīng)營的影響;要求披露相關(guān)債務(wù)對償債能力的影響，說明經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流與凈利潤不匹配的合理性;要求說明收入確認(rèn)、研發(fā)投入歸集、股份支付等會計(jì)處理的合理性;要求說明毛利率波動(dòng)的合理性，要求核查境外銷售與第三方憑證的匹配性;要求披露行業(yè)政策限制、主要客戶變化、員工數(shù)量下降、產(chǎn)品質(zhì)量問題等對持續(xù)經(jīng)營能力的影響;要求說明不予披露相關(guān)信息的合理性，要求使用簡明易懂、淺白平實(shí)的語言披露業(yè)務(wù)開展情況等。

　　審核意見形成過程

　　2020年4月27日，全國股轉(zhuǎn)公司啟動(dòng)股票公開發(fā)行并在精選層掛牌受理與審查工作以來，目前已有20家發(fā)行人提交了申報(bào)文件，其中觀典防務(wù)、穎泰生物、球冠電纜、國源科技在4月27日即提交了申報(bào)文件。全國股轉(zhuǎn)公司受理窗口對其申報(bào)文件齊備性進(jìn)行檢查后完成了受理，并移交審查部門啟動(dòng)審查工作。

　　按照審查工作規(guī)程，全國股轉(zhuǎn)公司審查部門在嚴(yán)格執(zhí)行回避、廉潔紀(jì)律等要求的前提下，對四家發(fā)行人提交的申報(bào)文件履行了“分發(fā)—審查—質(zhì)控復(fù)核—問詢討論—報(bào)批”等程序。相關(guān)審查人員、質(zhì)控人員在確保審查質(zhì)量的基礎(chǔ)上，完成了對四家發(fā)行人所提交申報(bào)文件的審查及質(zhì)控復(fù)核工作;經(jīng)問詢討論會集體討論研究并履行相應(yīng)程序后，形成了對四家發(fā)行人的審查問詢意見。

　　申報(bào)精選層掛牌的公司是新三板存量掛牌公司，掛牌以來按要求持續(xù)披露相關(guān)信息。全國股轉(zhuǎn)公司在企業(yè)披露啟動(dòng)公開發(fā)行的公告后，即調(diào)取在掛牌準(zhǔn)入審查、公司持續(xù)監(jiān)管以及融資并購審查等方面發(fā)行人的有關(guān)信息，公開發(fā)行審查部門會同公司監(jiān)管部門等進(jìn)行會商、分析、研判，提前做到對發(fā)行人情況“心中有數(shù)”;在正式受理后，通過“利器系統(tǒng)”對發(fā)行人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)畫像，明確潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，結(jié)合前期分析情況進(jìn)行審查，使審查工作做到高效、全面、精準(zhǔn)。

　　審查問詢在精選層掛牌審查中發(fā)揮了什么樣的作用?

　　全國股轉(zhuǎn)公司堅(jiān)持“以信息披露為中心”的證券發(fā)行注冊制理念，要求發(fā)行人真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的披露信息，使投資者可以獲得必要的信息對股票價(jià)值進(jìn)行判斷并作出是否投資的決策，審查不對股票價(jià)值好壞、價(jià)格高低作實(shí)質(zhì)性判斷。審查問詢是踐行“以信息披露為中心”理念、落實(shí)精選層掛牌審查有關(guān)制度的重要工作方式。

　　審查問詢的過程是“提出問題、回答問題”的過程，是市場與監(jiān)管針對完善信息披露內(nèi)容、提高信息披露質(zhì)量互動(dòng)的過程，同時(shí)也是防范欺詐發(fā)行等信息披露違法違規(guī)行為的過程。精選層掛牌審查問詢過程全部向市場公開，投資者等市場主體可登陸我司官網(wǎng)“股票公開發(fā)行并在精選層掛牌專區(qū)”查看問詢內(nèi)容與回復(fù)內(nèi)容，以加深對發(fā)行人的了解，便利后續(xù)作出參與發(fā)行定價(jià)、參與申購配售等投資決策行為。

　　按照有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則要求，全國股轉(zhuǎn)公司將在受理發(fā)行人申報(bào)文件后20個(gè)交易日內(nèi)發(fā)出首輪問詢意見，發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)及證券服務(wù)機(jī)構(gòu)等應(yīng)在20個(gè)交易日內(nèi)完成問詢回復(fù)，如無法按期回復(fù)的應(yīng)按相關(guān)規(guī)定申請延期;如相關(guān)回復(fù)未能有針對性地回答審查問詢或全國股轉(zhuǎn)公司認(rèn)為就相關(guān)回復(fù)需要繼續(xù)審查問詢的，全國股轉(zhuǎn)公司將在10個(gè)交易日內(nèi)繼續(xù)提出審查問詢。全國股轉(zhuǎn)公司將督促市場有關(guān)各方做好審查問詢的回復(fù)工作，切實(shí)提高問詢回復(fù)質(zhì)量，保障信息充分披露，便利投資者做出投資決策。

　　所有信息僅作為參考，不構(gòu)成投資建議，一切投資操作信息不能作為投資依據(jù)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎!