6月12日，資本邦獲悉，安徽元琛環(huán)保科技股份有限公司(下稱：元琛科技)近日披露科創(chuàng)板首輪問詢回復。 (圖片來源：上交所網(wǎng)站)

　　首輪問詢主要涉及股權(quán)結(jié)構(gòu)、董監(jiān)高等基本情況，技術(shù)，業(yè)務，公司治理與獨立性，財務會計信息與管理層分析，重大事項提示和風險因素，其他問題七大方面，共有30個問題。

　　股權(quán)結(jié)構(gòu)、董監(jiān)高等基本情況方面。招股說明書披露，公司核心技術(shù)人員包括徐輝先生、周冠辰先生、王光應先生。根據(jù)國家知識產(chǎn)權(quán)局查詢，發(fā)行人共有16項發(fā)明專利發(fā)明人包含劉江峰，其中4項發(fā)明專利，劉江峰列在第一位，但是劉江峰并非發(fā)行人核心技術(shù)人員，且招股說明書中未提及該人。

　　關于核心技術(shù)人員認定情況，元琛科技表示，根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營需要和相關人員對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)揮的實際作用，公司認定徐輝、周冠辰、王光應三人為公司核心技術(shù)人員。

　　(1)徐輝。機械制造工藝及設備專業(yè)畢業(yè)，作為公司創(chuàng)始人、董事長和公司技術(shù)研發(fā)總負責人，從事環(huán)保行業(yè)20年以上，全面負責公司各類技術(shù)產(chǎn)品的研發(fā)工作，決策規(guī)劃公司所有核心技術(shù)研發(fā)方向，決策公司的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品路線，為16項發(fā)明專利和22項實用新型專利的發(fā)明人之一。

　　(2)周冠辰。紡織工程專業(yè)碩士畢業(yè)，2014年進入公司從事研發(fā)工作。作為公司新材料事業(yè)部技術(shù)總工，主要負責過濾材料、防疫物資產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品的技術(shù)研發(fā)工作，在超凈電袋非對稱梯度技術(shù)、針眼熱熔覆膜密封技術(shù)、PTFE復合乳液滲膜技術(shù)、除塵脫硝一體化技術(shù)、PTFE納米膜復合技術(shù)共5項公司核心技術(shù)的研發(fā)應用中發(fā)揮重要作用，為3項發(fā)明專利和11項實用新型專利的發(fā)明人之一。

　　(3)王光應。應用化學專業(yè)碩士畢業(yè)，2015年進入公司從事研發(fā)工作。作為公司環(huán)境事業(yè)部技術(shù)總工，主要負責脫硝催化劑的技術(shù)研發(fā)工作，在電廠高效SCR脫硝技術(shù)、稀土修飾耐堿SCR脫硝技術(shù)、氮氧化物-二惡英協(xié)同脫除技術(shù)、中低溫SCR脫硝技術(shù)共4項公司核心技術(shù)的研發(fā)應用中發(fā)揮重要作用，為1項發(fā)明專利的發(fā)明人之一。

　　關于劉江峰的基本情況、技術(shù)專長、擔任發(fā)明人為發(fā)行人申請專利的原因，與發(fā)行人的關系，元琛科技表示，劉江峰，碩士研究生學歷，紡織工程專業(yè)，中級工程師職稱;2011年5月至2018年3月在發(fā)行人任研發(fā)部總工程師。劉江峰于2018年3月7日去世。劉江峰在電廠、水泥廠、垃圾焚燒廠、鋼廠等行業(yè)煙氣除塵濾料選型上有著豐富的經(jīng)驗。

　　自2011年5月起，劉江峰與公司建立勞動關系，擔任研發(fā)部總工程師，劉江峰作為發(fā)明人為發(fā)行人申請專利的原因為：申請的專利均為劉江峰在發(fā)行人工作期間執(zhí)行發(fā)行人的任務及利用發(fā)行人的物質(zhì)技術(shù)條件所完成的發(fā)明創(chuàng)造，屬于職務發(fā)明創(chuàng)造，發(fā)行人作為專利申請人，劉江峰作為專利發(fā)明人之一。

　　因劉江峰作為發(fā)明人由發(fā)行人申請的專利，均為劉江峰在發(fā)行人工作期間執(zhí)行發(fā)行人的任務及利用發(fā)行人的物質(zhì)技術(shù)條件所完成的發(fā)明創(chuàng)造，為職務發(fā)明創(chuàng)造，所以劉江峰就其發(fā)明的專利不享有權(quán)利，也不存在仍保留部分權(quán)利的情況。

　　關于是否存在對核心技術(shù)人員的依賴，元琛科技表示，公司十分重視對技術(shù)人員的選拔、培養(yǎng)和任用，在公司發(fā)展壯大的同時，不斷通過內(nèi)訓、外訓的方式形成一支以技術(shù)骨干為核心的研發(fā)團隊。目前，公司的技術(shù)團隊結(jié)構(gòu)穩(wěn)定、配置合理。公司注重規(guī)范化建設和組織能力打造，具有完整的研發(fā)體系，實行專業(yè)分工、以團隊協(xié)作的形式進行技術(shù)產(chǎn)品的開發(fā)。公司所取得的核心技術(shù)均屬于自主研發(fā)，與其他機構(gòu)或研發(fā)人員不存在糾紛及潛在糾紛。公司核心技術(shù)人員為公司的可持續(xù)發(fā)展做出了積極的貢獻，但不存在對核心技術(shù)人員的重大依賴。

　　技術(shù)方面。招股說明書披露，發(fā)行人主要產(chǎn)品為各類耐高溫耐腐蝕濾袋和SCR脫硝催化劑。根據(jù)中國證監(jiān)會發(fā)布的《上市公司行業(yè)分類指引》(2012年修訂)和國家統(tǒng)計局發(fā)布的《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》(GB/T4754-2017)，發(fā)行人認為公司所屬行業(yè)為“專用設備制造業(yè)(C35)”。根據(jù)《關于發(fā)行人科創(chuàng)屬性符合科創(chuàng)板定位要求的專項說明》，發(fā)行人認為公司屬于“大氣污染防治裝備”領域。

　　關于公司產(chǎn)品是否為煙氣處理設備的組成部分，是否具備煙氣處理設備整體交付能力，元琛科技表示，濾袋是袋式除塵器濾灰系統(tǒng)的組成部分，為袋式除塵器運行過程中的關鍵部件;脫硝催化劑是SCR脫硝催化反應器的組成部分，為SCR脫硝系統(tǒng)運行過程中的關鍵部件。

　　公司在銷售濾袋和脫硝催化劑產(chǎn)品時，需向客戶提供產(chǎn)品的設計、結(jié)構(gòu)、性能、供貨、安裝、調(diào)試、檢修和試驗等方面的技術(shù)資料。根據(jù)合同約定，公司在交付產(chǎn)品時，客戶出具驗收單或送貨回執(zhí)。公司產(chǎn)品具備整體交付能力。

　　招股說明書披露，發(fā)行人利用現(xiàn)有技術(shù)基礎開發(fā)出可替代口罩用熔噴布的高效低阻納米級PTFE覆膜材料，發(fā)行人通過設備購置形成“熔噴布生產(chǎn)線+納米級PTFE覆膜材料生產(chǎn)線+口罩/防護服生產(chǎn)線”的批量生產(chǎn)。本次首次公開發(fā)行募投項目之一為“醫(yī)療防護用品研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化建設項目”。截至目前，發(fā)行人未取得相關生產(chǎn)資質(zhì)。

　　關于在已實現(xiàn)PTFE覆膜材料批量生產(chǎn)的背景下，公司采購、構(gòu)建熔噴布生產(chǎn)線的原因及合理性，兩種過濾材料量產(chǎn)的數(shù)量情況，元琛科技表示，在已實現(xiàn)PTFE覆膜材料批量生產(chǎn)的背景下，公司采購、構(gòu)建熔噴布生產(chǎn)線是因為當時受疫情影響，熔噴布作為口罩的傳統(tǒng)核心材料，性價比更高，市場需求量遠遠大于市場供給量。根據(jù)安徽省經(jīng)濟和信息化廳發(fā)布的公開信息，2020年3月初，安徽省有4家熔噴布生產(chǎn)企業(yè)，日產(chǎn)能共計只有2.7噸，遠不能滿足市場需求;PTFE覆膜材料性能雖然更好，但是其作為新產(chǎn)品還處于推廣階段，無法滿足市場需求。

　　綜上，公司同時生產(chǎn)兩種過濾材料具有合理性。目前，原材料供應充足情況下，熔噴布過濾材料可日產(chǎn)3噸，納米級PTFE覆膜材料可日產(chǎn)1.6噸。

　　關于PTFE納米復合技術(shù)是否僅用于口罩物資核心過濾層的生產(chǎn)，本次新冠疫情發(fā)生前是否為發(fā)行人核心技術(shù)，該技術(shù)報告期內(nèi)是否有對應產(chǎn)品銷售，該技術(shù)可應用的下游行業(yè)，元琛科技表示，PTFE納米膜復合技術(shù)為公司自主研發(fā)的核心技術(shù)。濾袋生產(chǎn)的后處理覆膜工序可以使用到PTFE納米膜復合技術(shù)，通過聚四氟乙烯覆膜濾料高溫熱壓覆膜工藝，實現(xiàn)濾料更高的過濾精度及易清灰能力，該核心技術(shù)不僅僅用于口罩物資核心過濾層的生產(chǎn)。本次新冠疫情發(fā)生前，公司已經(jīng)具備相應核心技術(shù)，主要應用于公司主要產(chǎn)品過濾材料的覆膜工序上，如電廠的PPS和PTFE復合濾袋、水泥行業(yè)的滌綸覆膜濾袋等高性能濾袋產(chǎn)品。目前，該技術(shù)廣泛應用于電廠、水泥等下游行業(yè)。

　　關于公司擬使用募集資金投資醫(yī)療防護用品的原因，元琛科技表示，新冠疫情發(fā)生以來，口罩等防護用品需求激增，尤其是上游熔噴布和納米級PTFE覆膜材料等原材料缺口巨大。公司利用自身在紡織過濾材料上的生產(chǎn)技術(shù)優(yōu)勢，轉(zhuǎn)產(chǎn)防疫物資生產(chǎn)。

　　為此，公司于2020年2月25日召開2020年第一次臨時股東大會，審議通過《關于增加經(jīng)營范圍的議案》，新增經(jīng)營范圍“醫(yī)用衛(wèi)生材料及輔材(醫(yī)用口罩、防護服、手術(shù)洞巾、創(chuàng)口貼等)、民用口罩、勞動保護防護用品、日化用品、衛(wèi)生用品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售”。

　　隨后，公司迅速組織產(chǎn)品研發(fā)，設備購置、改造、安裝和調(diào)試，形成“熔噴布生產(chǎn)線+納米級PTFE覆膜材料生產(chǎn)線+口罩/防護服生產(chǎn)線”的批量生產(chǎn)。截至目前，熔噴布、納米級PTFE覆膜材料已經(jīng)實現(xiàn)量產(chǎn)，全力加大市場供應。截至2020年4月30日，公司防護用品過濾材料實現(xiàn)銷售收入3,710.28萬元，其中熔噴布1,698.44萬元，納米級PTFE覆膜材料1,231.24萬元，口罩及其他防護產(chǎn)品779.28萬元(數(shù)據(jù)未經(jīng)審計)。

　　關于新冠疫情對生產(chǎn)經(jīng)營的影響，元琛科技表示，新冠疫情爆發(fā)后，因新冠疫情爆發(fā)期間實施隔離、交通管制等防疫管控措施，對公司的生產(chǎn)經(jīng)營和財務狀況產(chǎn)生一定影響。

　　公司于2020年1月22日開始春節(jié)放假，原定于2020年2月1日結(jié)束假期，正常上班。新冠疫情發(fā)生后，公司根據(jù)當?shù)卣慕y(tǒng)籌安排，推遲了全面復工復產(chǎn)時間，于2020年2月10日正式復工。復工期間，發(fā)行人嚴格按照政府新冠疫情防控要求，在保證疫情防控的同時生產(chǎn)得到有序恢復。

　　2020年2月10日公司開始正式復工。受新冠疫情影響，公司部分客戶推遲了訂單執(zhí)行、驗收時間，但均未取消訂單;公司個別供應商延遲供貨，公司未取消訂單。截至2020年5月末，公司客戶均已復工，受疫情影響推遲的訂單正在逐步執(zhí)行，日常訂單或重大合同的履行不存在障礙。

　　受新冠疫情影響，公司2020年一季度實現(xiàn)營業(yè)收入3,166.02萬元，較2019年同期下降3,573.20萬元;凈利潤-292.44萬元，較2019年同期下降827.43萬元。

　　公司上半年濾袋產(chǎn)品產(chǎn)量和銷量較去年同期下降。隨著新冠疫情逐步得到控制，根據(jù)現(xiàn)有訂單情況，公司濾袋產(chǎn)品產(chǎn)量和銷量預計分別較去年同期下降2.94%～12.64%和3.19%～13.38%;脫硝催化劑產(chǎn)品產(chǎn)量預計較去年同期下降0.12%～8.44%、銷量預計較去年同期下降52.03%～63.22%。

　　公司自2020年2月開始組織醫(yī)用防護產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)，并于2020年4月形成批量生產(chǎn)能力。目前，公司已累計投入約5000萬元，購置PTFE納米覆膜熔噴設備、熔噴設備、口罩機等防護用品生產(chǎn)設備。預計公司上半年熔噴布、納米級PTFE覆膜材料產(chǎn)量為200～220噸(包含自用)，銷量為140～160噸;口罩的產(chǎn)量為3,800～4,200萬只，銷量為3,600～4,000萬只。

　　公司2020年上半年預計實現(xiàn)營業(yè)收入18,000～20,000萬元，較2019年同期增長18.66%～31.99%;預計實現(xiàn)毛利9,600～10,500萬元，較2019年同期增長74.76%～91.14%。其中，濾袋、脫硝催化劑業(yè)務預計實現(xiàn)營業(yè)收入8,500～10,000萬元，較2019年同期下降33.36%～43.35%;實現(xiàn)毛利2,800～3,400萬元，較2019年同期下降37.59%～48.60%。熔噴布、納米級PTFE覆膜材料、口罩等防護用品受疫情影響，市場需求較大，因此2020年上半年預計實現(xiàn)營業(yè)收入8,800～9,400萬元，毛利6,600～7,000萬元。

　　業(yè)務方面。招股說明書披露，發(fā)行人銷售產(chǎn)品基本為非標準化和定制式產(chǎn)品，根據(jù)客戶的工況條件及排放要求量身定制。公司采取直銷模式，滿足客戶差異化需求。

　　關于在市場競爭較為激烈的背景下，脫硝催化劑產(chǎn)品銷量、銷售單價在報告期內(nèi)均大幅上升的原因及合理性，元琛科技表示，報告期內(nèi)，公司脫硝催化劑產(chǎn)品平均價格呈上漲趨勢，在市場競爭較為激烈的情況下，發(fā)行人銷量、銷售單價在報告期內(nèi)大幅上升，其主要原因為脫硝催化劑產(chǎn)品應用領域拓寬、中低溫催化劑產(chǎn)品銷量增加，具體為：

　　A.電力市場催化劑進入更換高峰期，市場整體存量需求上升，且公司及公司產(chǎn)品在電力行業(yè)有一定的品牌和知名度，客戶對公司產(chǎn)品的認可也成為產(chǎn)品需求穩(wěn)步增長的有力保障。報告期內(nèi)，2017年度、2018年度和2019年度，公司電力行業(yè)存量更換脫硝催化劑的銷售收入分別為4,390.49萬元、5,987.83萬元和8,663.04萬元，2018年度較2017年度、2019年度較2018年度分別增長36.38%、44.68%，存量更換市場收入是公司脫硝催化劑銷售收入的重要組成部分。

　　B.鋼鐵等非電行業(yè)脫硝改造進入高峰期，市場增量需求增長較快，公司依靠先進技術(shù)及優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品取得非電領域市場的訂單，報告期內(nèi)，2017年度、2018年度和2019年度，公司非電行業(yè)脫硝催化劑的銷售收入金額分別為604.93萬元、4,011.20萬元和9,149.66萬元。非電行業(yè)催化劑多選用技術(shù)要求高的中低溫催化劑，其銷售單價高于電力市場高溫催化劑，因此公司脫硝催化劑平均銷售單價有所增長。

　　報告期內(nèi)，濾袋產(chǎn)品銷量、銷售單價均出現(xiàn)下滑的原因，下游市場是否已出現(xiàn)不可逆轉(zhuǎn)的不利變化，元琛科技表示，報告期內(nèi)，發(fā)行人濾袋產(chǎn)品銷售收入和銷量均有所下降，主要為：

　　A.一方面，公司脫硝催化劑產(chǎn)品，受益于多年的研究和開發(fā)，經(jīng)歷從批量生產(chǎn)到規(guī)模生產(chǎn)，產(chǎn)銷量大幅增加，占公司收入比例也隨之持續(xù)提高;另一方面，公司濾袋產(chǎn)品，受制公司營運資金規(guī)模和設備投入等，產(chǎn)銷量略有減少，占公司收入比例不斷降低。報告期內(nèi)，公司濾袋相關設備投入約為2300多萬元，但垃圾焚燒及玻璃行業(yè)的高性能濾袋僅能在現(xiàn)有生產(chǎn)線上進行小規(guī)模生產(chǎn)，成本較高，不能滿足市場需求。報告期內(nèi)，公司高性能濾袋產(chǎn)品銷售收入占濾袋產(chǎn)品收入比例分別為0.06%、4.16%和12.41%，新產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化力度不足，未能達到預期發(fā)展目標。

　　B.電力行業(yè)超低排放改造基本完成，該市場后續(xù)需求主要為存量設備更換，鑒于公司與電力行業(yè)企業(yè)的深度合作，后續(xù)更換服務將基本保持穩(wěn)定。而國家環(huán)保政策的日益趨嚴，各非電行業(yè)的超低排放標準逐步推出，全國各地政府相關部門也對照國家標準制定了具體實施辦法，濾袋產(chǎn)品的增量和存量需求均存在增長的空間。公司在維持電力行業(yè)更換市場業(yè)績的情況下，大力拓展非電領域。

　　報告期內(nèi)，2017年度、2018年度和2019年度，非電領域濾袋銷售收入金額分別為1,809.03萬元、3,668.15萬元和5,567.63萬元，非電領域濾袋銷售收入占比分別為9.63%、20.62%和36.11%。截至目前，公司已拓展進入垃圾焚燒等具有特殊需求的高性能濾袋市場，國家要求新建垃圾焚燒工廠進行無害化處理，預計未來幾年垃圾焚燒工廠數(shù)量及規(guī)模會逐年增加，對應的濾袋產(chǎn)品需求會隨之大幅增加。因此，公司下游市場空間較為廣闊，未出現(xiàn)不可逆轉(zhuǎn)的重大不利變化。

　　財務會計信息與管理層分析方面。關于公司是否存在異常的存貨余額增長或結(jié)構(gòu)變動情形，分析存貨減值測試的合理性，元琛科技稱，報告期各期末，公司原材料和發(fā)出商品存在一定波動，具體分析如下：

　　(1)原材料

　　公司原材料主要包括纖維類、基布類、鈦白粉料、偏釩酸銨、聚四氟乙烯、聚氧化乙烯、備品備件、輔料等。公司采用“按訂單生產(chǎn)”的生產(chǎn)模式，有針對性地采購原材料并適當備貨。2019年末原材料余額較2018年末減少1,433.73萬元，主要系2019年度主要原材料價格呈下行趨勢，減少備貨所致。

　　(2)發(fā)出商品

　　報告期內(nèi)，公司存貨構(gòu)成中存在發(fā)出商品，原因系公司與客戶簽訂合同中一般約定有驗收條款，在驗收完成前，公司此部分產(chǎn)品在發(fā)出商品核算。

　　2017年末發(fā)出商品金額較大，主要包括：浙江菲達環(huán)?？萍脊煞萦邢薰久撓醮呋瘎┖蜑V袋、廈門龍凈環(huán)保技術(shù)有限公司濾袋、永清環(huán)保股份有限公司濾袋、大唐環(huán)境產(chǎn)業(yè)集團股份有限公司脫硝催化劑和北京【清新環(huán)境(002573)、股吧】技術(shù)股份有限公司硝催化劑和濾袋等，以上客戶發(fā)出商品合計金額1,882.68萬元，2017年末發(fā)出商品均于2018年度確認銷售收入。

　　頭圖來源：123RF

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