6月16日，資本邦獲悉，上交所科創(chuàng)板上市委2020年第44次審議會議結(jié)果顯示：上海正帆科技股份有限公司(下稱：正帆科技)、上海泰坦科技股份有限公司(下稱：泰坦科技)通過審核。 (圖片來源：上交所網(wǎng)站)

　　截至2020年6月16日，總計有345家企業(yè)向上交所提交了科創(chuàng)板上市申請，其中“已詢問”87家、“已受理”52家、“通過”7家、“提交注冊”36家，“注冊結(jié)果”131家，暫緩審議1家，還有31家“終止”審核。

　　正帆科技：說明收入及銷售利潤率增長的原因及合理性

　　正帆科技是一家致力于為泛半導體、光纖通信、醫(yī)藥制造等行業(yè)客戶提供工藝介質(zhì)和工藝環(huán)境綜合解決方案的高新技術(shù)企業(yè)。正帆科技的主營業(yè)務(wù)包括：(1)氣體化學品供應(yīng)系統(tǒng)的設(shè)計、生產(chǎn)、安裝及配套服務(wù);(2)高純特種氣體的生產(chǎn)、銷售;(3)潔凈廠房配套系統(tǒng)的設(shè)計、施工。

　　截至招股說明書簽署日，YU DONG LEI和CUI

　　RONG夫婦通過風帆控股控制正帆科技27.72%股份，為正帆科技實際控制人。公司股權(quán)結(jié)構(gòu)如下： (圖片來源：正帆科技上會稿)

　　上會稿財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2017年至2019年，公司實現(xiàn)營收分別為70,716.31萬元、92,063.24萬元、118,570.45萬元;實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為3,051.63萬元、6,003.35萬元、8,302.28萬元。 (圖片來源：正帆科技上會稿)

　　根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，正帆科技選擇2.1.2條第一款第(一)項上市標準，即“預計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5,000萬元，或者預計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣1億元”。

　　正帆科技的科創(chuàng)板IPO申請自2020年4月8日受理，同年4月24日獲上交所問詢。 (圖片來源：上交所網(wǎng)站)

　　此次上會，科創(chuàng)板上市委要求正帆科技說明認定通過風帆控股僅持有發(fā)行人27.72%股份的YU DONG LEI和CUI

　　RONG夫婦為實際控制人的法律依據(jù)是否充分，是否與發(fā)行人報告期內(nèi)重大決策行為相吻合，且符合未來發(fā)展的需要，是否存在通過其他股東的相關(guān)承諾而規(guī)避對部分股東減持限制的情形。

　　科創(chuàng)板上市委還要求正帆科技：(1)結(jié)合與同行業(yè)可比公司的對比分析，說明收入及銷售利潤率增長的原因及合理性;(2)說明報告期內(nèi)各年度與包括中芯國際在內(nèi)的主要客戶的簽約及收入確認情況;(3)結(jié)合國際貿(mào)易環(huán)境發(fā)生重大變化的背景，分析發(fā)行人應(yīng)對下游客戶固定資產(chǎn)投資規(guī)模發(fā)生變動是否可能導致業(yè)績大幅下滑，并說明擬采取的應(yīng)對措施;(4)結(jié)合國內(nèi)外市場前景和市場格局，分析募投項目投資的可行性。

　　此外，上交所要求正帆科技：(1)結(jié)合主要核心零部件所存在的進口依賴風險，說明國際貿(mào)易環(huán)境發(fā)生重大變化，是否可能導致發(fā)行人主要產(chǎn)品的原材料供應(yīng)不足、成本上升，從而對發(fā)行人未來的持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響，并說明發(fā)行人擬采取的應(yīng)對措施;(2)發(fā)行人已經(jīng)對長春長光圓辰微電子技術(shù)有限公司起訴，但以股東背景較強等為由沒有單項認定計提壞賬，是否符合《企業(yè)會計準則》的規(guī)定;(3)發(fā)行人對銷售人員的薪酬考核機制中，針對上述逾期款項的懲罰措施是否落實。

　　泰坦科技：是否有相應(yīng)的提高自主品牌銷售的明確計劃?

　　泰坦科技通過提供科研試劑、特種化學品、科研儀器及耗材和實驗室建設(shè)及科研信息化服務(wù)，滿足科研工作者、分析檢測和質(zhì)量控制人員的科研相關(guān)需求，目前已成為國內(nèi)科學服務(wù)行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)。

　　公司產(chǎn)品覆蓋了客戶研發(fā)準備、研發(fā)過程、研發(fā)后期和生產(chǎn)質(zhì)控等科學研發(fā)各個階段，下游客戶涵蓋高校、科研院所、政府機構(gòu)和創(chuàng)新研發(fā)型企業(yè)等，分布在生物醫(yī)藥、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保、食品日化、分析檢測、智能制造等各領(lǐng)域。

　　泰坦科技實際控制人系謝應(yīng)波、張慶、張華、許峰源、張維燕、王靖宇。截至招股書披露日，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)如下圖所示： (圖片來源：泰坦科技上會稿)

　　上會稿財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2017年至2019年，公司實現(xiàn)營收分別為66,418.58萬元、92,561.13萬元、114,409.69萬元;實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤分別為3,855.54萬元、5,992.66萬元、7,411.79萬元。 (圖片來源：泰坦科技上會稿)

　　根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第二十二條規(guī)定的上市條件，發(fā)行人滿足第一款規(guī)定，即：“(一)預計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5,000萬元，或者預計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣1億元”之規(guī)定。

　　泰坦科技的科創(chuàng)板IPO申請自2020年4月13日受理，同年5月8日獲上交所問詢。 (圖片來源：上交所網(wǎng)站)

　　此次上會，科創(chuàng)板上市委要求泰坦科技：(1)結(jié)合“探索平臺”尚未成為客戶下單主要方式的現(xiàn)實情況，說明通過“探索平臺”的模式創(chuàng)新追求“一站式采購”的目標是否并未實現(xiàn);(2)分析對該平臺投入募集資金進行升級改造的必要性和經(jīng)濟性，包括但不限于分析是否將在較長時間段內(nèi)無法通過客戶在“探索平臺”直接下單產(chǎn)生的效益覆蓋建設(shè)支出折舊及后續(xù)維護成本;(3)面對高等院校和科研院所普遍自建采購系統(tǒng)的現(xiàn)實情況，說明為改進“探索平臺”對高等院校和科研院所客戶的服務(wù)功能所采取的措施。

　　科創(chuàng)板上市委還要求泰坦科技說明：(1)在科研試劑、科研儀器及耗材等研發(fā)投入上是否有所側(cè)重，是否有相應(yīng)的提高自主品牌銷售的明確計劃;(2)如何在OEM生產(chǎn)模式下既確保自身的核心技術(shù)不被泄露，又能實現(xiàn)對核心技術(shù)持續(xù)不斷的創(chuàng)新;(3)如何在OEM生產(chǎn)模式下與委托加工企業(yè)就產(chǎn)品生產(chǎn)、運輸、銷售過程中承擔的安全生產(chǎn)、產(chǎn)品質(zhì)量、環(huán)保合規(guī)的責任進行劃分，包括但不限于獲取從事于危險化學品相關(guān)業(yè)務(wù)的資質(zhì)或業(yè)務(wù)許可。

　　此外，上交所要求泰坦科技說明：(1)較前次申報，本次申報對申請文件所作的主要修改;(2)本次申報的募投項目總額較前次申報有所增加的合理性。

　　頭圖來源：圖蟲

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