□本報(bào)記者吳勇

　　蘇軸股份近日在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)網(wǎng)站披露向不特定合格投資者公開發(fā)行并在精選層掛牌公開發(fā)行意向書、發(fā)行安排及詢價(jià)公告，并于7月3日開啟申購，發(fā)行價(jià)格為14.45元/股。公司擬募資金1.1億元，用于蘇州軸承廠股份有限公司智能汽車用高性能滾針軸承擴(kuò)產(chǎn)與技術(shù)改造項(xiàng)目。

　　業(yè)績持續(xù)上升

　　招股書顯示，蘇軸股份前身是創(chuàng)建于1958年的蘇州軸承廠，2013年9月通過股份制改造更名為蘇州軸承廠股份有限公司。2014年1月24日，蘇軸股份在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌。

　　公司主營軸承、滾動(dòng)體等機(jī)電設(shè)備零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要應(yīng)用于汽車領(lǐng)域。公司的主要客戶為知名汽車零部件制造商，比如上汽變速器、博世、博格華納、采埃孚等。

　　近年來，我國軸承快速融入國際市場，出口整體呈現(xiàn)增長趨勢。2012年至2019年，我國軸承出口量由44.59億套增長到58.87億套，年均復(fù)合增長率為4.05%；軸承出口額由43.69億美元增長到53.21億美元，年均復(fù)合增長率為2.86%。

　　根據(jù)《全國軸承行業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》，至2020年全國軸承產(chǎn)量將達(dá)到225億套，軸承企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入達(dá)到1920億元。

　　受益于行業(yè)發(fā)展，蘇軸股份業(yè)績持續(xù)上升。2017年至2019年，公司營收由3.43億元增至4.32億元，歸母凈利潤由5732.87萬元增長至6632.99萬元。

　　2017年至2019年，公司生產(chǎn)的滾針軸承產(chǎn)量在同類產(chǎn)品排名第一，為滾針軸承細(xì)分行業(yè)頭部企業(yè)。目前，蘇軸股份已與博世、博格華納、采埃孚、上汽變速器、博世華域和納鐵福等國內(nèi)外知名企業(yè)建立了穩(wěn)定的供應(yīng)鏈關(guān)系，成為多家跨國公司的全球供應(yīng)商。

　　招股書披露，2017年至2019年，公司向心滾針軸承業(yè)務(wù)收入分別為1.95億元、2.26億元、2.44億元；推力滾針軸承業(yè)務(wù)收入分別為8263.69萬元、1.08億元、1.09億元，合計(jì)占營業(yè)收入比例分別為84.16%、84.89%、86.01%。

　　蘇軸股份表示，軸承是機(jī)械裝備的關(guān)鍵基礎(chǔ)零部件，在機(jī)械裝備中起著承受載荷和傳遞運(yùn)動(dòng)的作用，被譽(yù)為機(jī)械裝備的“關(guān)節(jié)”，精度、性能、壽命和可靠性對(duì)主機(jī)的使用性能和可靠性起著決定性作用。

　　海外收入占比逾四成

　　2017年至2019年，蘇軸股份主營業(yè)務(wù)境外收入分別為1.36億元、1.76億元、1.67億元，占主營收入比例分別為41.22%、44.47%和40.51%。公司產(chǎn)品出口地區(qū)主要為美歐亞等區(qū)域。報(bào)告期內(nèi)，公司向博格華納、博世、威亞麥格納等海外客戶的銷售穩(wěn)步提升，外銷成為公司重要的收入來源之一。

　　2019年度公司境外收入下滑。蘇軸股份表示，博格華納、采埃孚等客戶根據(jù)成本、關(guān)稅等因素采購需求有所下降。同時(shí)，歐洲地區(qū)銷售下降主要由于博世、采埃孚等客戶在當(dāng)?shù)夭糠猪?xiàng)目的采購需求有所下降。

　　蘇軸股份認(rèn)為，公司自成立以來持續(xù)專注于滾針軸承及滾動(dòng)體的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要客戶涵蓋博世、博格華納、采埃孚、上汽變速器和博世華域等國內(nèi)外主流汽車零部件廠商，并保持了多年的合作關(guān)系。隨著公司主營業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展，下游核心客戶數(shù)量持續(xù)增加，公司經(jīng)營業(yè)績有望穩(wěn)步提升。

　　據(jù)招股書顯示，2017年至2019年，公司前五名客戶的銷售收入分別達(dá)到1.66億元、1.92億元及1.90億元，呈現(xiàn)穩(wěn)步提升態(tài)勢。

　　回復(fù)同業(yè)競爭等問詢

　　近日，蘇軸股份就全國股轉(zhuǎn)公司提出針對(duì)公司同業(yè)競爭、募投項(xiàng)目、毛利率等37個(gè)問題進(jìn)行了回復(fù)。

　　招股書顯示，【創(chuàng)元科技(000551)、股吧】(000551)及創(chuàng)元集團(tuán)除控制蘇軸股份和蘇軸德國外，另外控制88家企業(yè)，其中包括一光儀器、蘇凈集團(tuán)等與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)交易的企業(yè)。

　　全國股轉(zhuǎn)公司要求公司結(jié)合上述企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營業(yè)務(wù)，說明上述企業(yè)與公司是否存在同業(yè)競爭。蘇軸股份表示，上述企業(yè)經(jīng)營范圍及實(shí)際經(jīng)營業(yè)務(wù)未涉及軸承生產(chǎn)與銷售，與發(fā)行人不存在同業(yè)競爭。

　　招股書顯示，公司與供應(yīng)商鼎寶軸承共同出資設(shè)立了參股公司聯(lián)利精密。2018年和2019年，發(fā)行人向聯(lián)利精密采購金額分別為105.91萬元、2278.59萬元，向其銷售金額分別為58.69萬元、1164.45萬元，并與其簽訂了采購和銷售框架協(xié)議。

　　對(duì)此，全國股轉(zhuǎn)公司要求蘇軸股份補(bǔ)充披露聯(lián)利精密的設(shè)立背景、發(fā)行人參股聯(lián)利精密的原因，出資價(jià)款是否實(shí)際支付。

　　蘇軸股份表示，公司在滾針軸承市場逐年拓展，銷售規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，需要的滾動(dòng)體特別是滾針數(shù)量不斷增加，質(zhì)量要求日益趨嚴(yán)。經(jīng)創(chuàng)元集團(tuán)審批同意、蘇州市國資委備案后，參股設(shè)立了聯(lián)利精密。

　　對(duì)于募投項(xiàng)目，股轉(zhuǎn)公司要求蘇軸股份詳細(xì)分析是否具備募投項(xiàng)目的實(shí)施基礎(chǔ)，新增產(chǎn)能、產(chǎn)量、經(jīng)營規(guī)模是否有足夠的市場消化能力，與市場需求變化是否匹配。

　　蘇軸股份回復(fù)稱，本次募集資金投資項(xiàng)目產(chǎn)品為乘用車(含新能源及新能源混合動(dòng)力汽車)配套用高性能滾針軸承，主要用于汽車的主動(dòng)安全系統(tǒng)、智能轉(zhuǎn)向系統(tǒng)、自動(dòng)變速箱及全驅(qū)系統(tǒng)。同時(shí)，公司經(jīng)過多次技改，原廠區(qū)的生產(chǎn)面積已利用到極致，高性能滾針軸承面臨產(chǎn)能瓶頸，公司急需擴(kuò)大產(chǎn)能，滿足下游市場需求，鞏固公司在滾針軸承行業(yè)的領(lǐng)先地位。