8月13日，資本邦獲悉，8月12日晚，國(guó)信證券定增公告發(fā)行結(jié)果。發(fā)行14.12億股，發(fā)行價(jià)格為10.62元/股，募集資金總額150億。從認(rèn)購(gòu)對(duì)象來(lái)看，大股東深投控獲配4.74億股，將要鎖60個(gè)月。二股東華潤(rùn)信托獲配7486萬(wàn)股，三股東云南合和獲配2.37億股，上述兩名股東均鎖36個(gè)月。

　　全國(guó)社?；鹗沁@輪定增中第二大認(rèn)購(gòu)對(duì)象，獲配股數(shù)達(dá)到4.57億股;中國(guó)華融獲配4708萬(wàn)股;廈門(mén)國(guó)貿(mào)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)集團(tuán)獲配1977萬(wàn)股。值得注意是，此次還有4家券商認(rèn)購(gòu)，分別為中金公司、中信建投、萬(wàn)和證券、東海證券，依次獲配3766萬(wàn)股、2637萬(wàn)股、1977萬(wàn)股、1977萬(wàn)股。均鎖定6個(gè)月。

　　國(guó)信證券表示，此次150億定增具體募資用途主要有四方面：

　　第一，對(duì)全資子公司進(jìn)行增資，提升子公司整體實(shí)力。國(guó)信證券計(jì)劃對(duì)國(guó)信期貨增資1.4億元，主要投資于種子基金和資管業(yè)務(wù)以及開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)管理子公司業(yè)務(wù)等;對(duì)國(guó)信香港增資9億元，主要用于補(bǔ)充經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資本金，支持“一帶一路”相關(guān)債券和股本融資項(xiàng)目承銷的資本金，擴(kuò)大保證金業(yè)務(wù)規(guī)模及信息系統(tǒng)建設(shè)投入等方面。

　　第二，加強(qiáng)和提升投資與交易業(yè)務(wù)，塑造全價(jià)值鏈的金融服務(wù)商。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2019年6月末，公司自營(yíng)投資規(guī)模位于行業(yè)第11位，與領(lǐng)先券商相比，國(guó)信證券的自營(yíng)投資規(guī)模存在較大的提升空間。從近年來(lái)年報(bào)業(yè)績(jī)可看到，自營(yíng)目前正是券商的主要盈利支柱。

　　第三，大力發(fā)展資本中介業(yè)務(wù)，提升金融服務(wù)能力。據(jù)、各上市證券公司披露的2019年半年度數(shù)據(jù)，2019年6月末，證券行業(yè)凈資本排名前十的證券公司融資融券余額和股票質(zhì)押式回購(gòu)平均余額為436.98億元和350.07億元。而國(guó)信證券同期融資融券余額和股票質(zhì)押式回購(gòu)余額分別為339.07億元和267.07億元，與前十大證券公司的平均值相比均存在較大提升空間。國(guó)信證券資本中介業(yè)務(wù)面臨的最大短板是自有資金規(guī)模較小，資金成本較高。

　　第四，償還債務(wù)。根據(jù)未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，截至2019年12月31日，國(guó)信證券合并資產(chǎn)負(fù)債率為74.94%，扣除代理買(mǎi)賣證券款后為68.39%;公司有息負(fù)債總額為1030.64億元，有息負(fù)債率為45.88%。按照本次發(fā)行募集資金用于償還有息負(fù)債規(guī)模為40億元進(jìn)行測(cè)算，有息負(fù)債率將相應(yīng)下降至44.09%。雖然借助債務(wù)融資提升業(yè)務(wù)發(fā)展速度是證券行業(yè)上市公司常規(guī)發(fā)展模式，公司仍需主動(dòng)降低有息負(fù)債的規(guī)模，以平衡經(jīng)營(yíng)收益與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

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