“A+H”兩地上市進程加速!

　　今年最大的IPO要來了?

　　“A+H”兩地上市進程加速

　　8月21日，證監(jiān)會官網(wǎng)披露關(guān)于螞蟻科技集團股份有限公司的《股份有限公司境外首次公開發(fā)行股份(包括普通股、優(yōu)先股等各類股票及股票的派生形式)審批》進度跟蹤動態(tài)，證監(jiān)會8月21日接受螞蟻集團的境外首次公開發(fā)行股份的審批資料，宣告螞蟻集團的港股IPO之路啟動。 圖片來源：證監(jiān)會

　　這也側(cè)面印證了此前港交所行政總裁李小加回應(yīng)螞蟻集團上市的回答，其對于螞蟻集團來港上市問題表示，只是時間問題。

　　2020年7月20日，支付寶母公司螞蟻集團宣布，啟動在上海證券交易所科創(chuàng)板和香港聯(lián)合交易所有限公司主板尋求同步發(fā)行上市的計劃，以進一步支持服務(wù)業(yè)數(shù)字化升級做大內(nèi)需，加強全球合作助力全球可持續(xù)發(fā)展，以及支持公司加大技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新。

　　8月14日，浙江證監(jiān)局披露，螞蟻集團正在接受輔導(dǎo)機構(gòu)中金公司、中信建投上市輔導(dǎo)，螞蟻集團持股5%以上的股東，分別為杭州君瀚股權(quán)投資合伙企業(yè)、杭州君澳股權(quán)投資合伙企業(yè)和杭州阿里巴巴網(wǎng)絡(luò)科技有限公司，公司實控人為馬云。

　　杭州君瀚股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)和杭州君澳股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)，持股比例分別為29.8621%和20.6556%。

　　此舉也意味著螞蟻集團的科創(chuàng)板IPO進入實操階段。

　　公開資料顯示，螞蟻集團是中國最大的移動支付平臺支付寶的母公司，也是全球領(lǐng)先的金融科技開放平臺，致力于以科技推動包括金融服務(wù)業(yè)在內(nèi)的全球現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的數(shù)字化升級，攜手合作伙伴為消費者和小微企業(yè)提供普惠、綠色、可持續(xù)的服務(wù)，為世界帶來微小而美好的改變。

　　在阿里巴巴的生態(tài)圈中，螞蟻集團承擔(dān)著支付及金融服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施的作用，與阿里云(技術(shù)及系統(tǒng))、阿里媽媽(營銷服務(wù)及數(shù)據(jù)管理平臺)、菜鳥網(wǎng)絡(luò)(物流)共同構(gòu)成阿里巴巴數(shù)字經(jīng)濟的基礎(chǔ)設(shè)施。

　　隨著證監(jiān)會接受螞蟻集團境外首次公開發(fā)行股份的申請，也宣告螞蟻集團的“A+H”IPO進程更進一步。

　　螞蟻集團IPO之路引市場廣泛關(guān)注一方面與其背靠阿里巴巴知名股東有關(guān)，另一方面也與其募資金額估值有關(guān)。

　　據(jù)悉，螞蟻集團計劃在數(shù)周內(nèi)提交香港和上海的IPO申請，計劃最早于10月份在兩地上市，目標(biāo)估值為2250億美元(約1.55萬億元)，兩地合計融資300億美元(約2070億元)，如果順利，這將是全球最大的IPO案例。

　　多輪融資

　　估值與螞蟻集團自身的業(yè)績資質(zhì)不無關(guān)系。

　　據(jù)持有螞蟻集團33%股份的阿里巴巴發(fā)布的財報顯示，螞蟻集團今年一季度實現(xiàn)利潤約人民幣92億元(合13億美元)，同比增長567%，

　　財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，螞蟻金服在2015年、2016年、2017年、2018年、2019年的稅前利潤分別為42.54億元、29.06億元、131.90億元、虧損19億元和122.6億元。

　　事實上，螞蟻集團在上市前夕就進行去金融化和過多輪融資。 圖片來源：企查查

　　2020年7月13日，螞蟻金服更名為螞蟻科技集團股份有限公司。

　　企查查數(shù)據(jù)顯示：

　　2015年7月，螞蟻金服完成A輪融資，總額120億元，全國社?；稹_金融等機構(gòu)參投。

　　2015年9月1日，螞蟻金服完成戰(zhàn)略投資，中郵資本投資，金額未知;

　　2016年4月26日，螞蟻金服完成總額超過45億美元B輪融資，，由建行旗下中投海外和建信信托、中國人壽、中郵集團等機構(gòu)參投。

　　2017年5月18日，螞蟻金服宣布完成35億美元的債權(quán)融資，投資方未知;

　　2018年2月1日，阿里巴巴同意收購螞蟻金服33%股權(quán)，對其進行戰(zhàn)略投資，投資金額未知;

　　2018年5月27日，螞蟻金服宣布完成140億美元的Pre-IPO融資，融資完成后，螞蟻金服估值水平約達到1500億美元。

　　2018年6月23日，螞蟻金服獲投戰(zhàn)略投資16億元投資，太平洋保險投資。

　　今年8月初，胡潤研究院聯(lián)合蘇州高新區(qū)發(fā)布的《蘇州高新區(qū)2020年胡潤全球獨角獸榜》，列出了全球成立于2000年之后、價值10億美元以上的非上市公司，彼時，螞蟻集團以1萬億估值蟬聯(lián)第一。

　　螞蟻集團的港股上市之路頗受歡迎。

　　香港交易所集團行政總裁李小加此前表示：“螞蟻集團選擇在香港交易所申請上市，再次肯定了香港作為全球領(lǐng)先新股集資市場的地位。我們將繼續(xù)敞開懷抱，歡迎全球創(chuàng)新和領(lǐng)先的公司來香港上市。

　　紛紛去“金融”科技化謀上市？

　　螞蟻集團此前多次被傳上市，公司一直未作回應(yīng)，在螞蟻集團上市前動作頻頻，其在上市前“去金融化”被認為是為上市做準(zhǔn)備。

　　其實螞蟻集團“去金融化”醞釀已久。

　　螞蟻集團由支付寶發(fā)展而來，螞蟻金服起步于2004年成立的支付寶，2014年10月正式成立。

　　早在2017年，螞蟻金服就曾表示，未來只做科技，并且表示目前所從事的金融業(yè)務(wù)目的不在金融本身，而是想通過這些“試驗田”對底層技術(shù)加以沉淀。

　　今年3月，螞蟻金服宣布，支付寶將正式升級為數(shù)字生活開放平臺，聚焦服務(wù)業(yè)數(shù)字化。今年6月，螞蟻金服啟用新名“螞蟻集團”。

　　螞蟻集團不是第一家“去金融化”闖關(guān)的企業(yè)。

　　在螞蟻集團宣布上市前，7月初，京東數(shù)科也披露科創(chuàng)板上市計劃，宣布備戰(zhàn)科創(chuàng)板。

　　7月1日晚間，證監(jiān)會北京監(jiān)管局官網(wǎng)公布關(guān)于京東數(shù)字科技控股股份有限公司(下稱“京東數(shù)科”)首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市輔導(dǎo)基本情況表，國泰君安、中信證券、五礦證券、華菁證券四家券商2020年6月28日與京東數(shù)科簽署科創(chuàng)板上市輔導(dǎo)協(xié)議。

　　京東數(shù)科前身京東金融，2013年10月開始獨立運營，獨立前五年，京東數(shù)科還叫京東金融。

　　2017年，京東集團將金融業(yè)務(wù)獨立拆分成北京京東金融科技控股有限公司，并取得40%的利潤分成權(quán)，可轉(zhuǎn)換為京東數(shù)科40%的股權(quán)。

　　在p2p爆雷潮下，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策收緊，互金成為風(fēng)險管控的重點，或是政策轉(zhuǎn)向原因，京東金融被剝離。

　　從2018年，京東金融開始努力“去金融化”同時貼上科技標(biāo)簽。2018年9月，京東金融改名為京東數(shù)科，稱：“我們認為‘?dāng)?shù)字科技’更能體現(xiàn)出我們公司的定位。”

　　在2018年12月，京東金融正式更名為京東數(shù)科，據(jù)彼時媒體報道，京東數(shù)科旗下業(yè)務(wù)除包括原有的京東金融，以及京東集團旗下一級事業(yè)部“京東城市”，此外還開發(fā)了諸多新業(yè)務(wù)，此舉被認為是京東數(shù)科的去金融舉措。目前，京東數(shù)科完成了在AI技術(shù)、機器人、數(shù)字營銷、智能城市、金融科技等領(lǐng)域布局。

　　市場人士分析認為，這些科技公司一系列“去金融化”的動作，既是為了貼近監(jiān)管要求、回歸科技服務(wù)主業(yè)，也是在為上市鋪路。

　　近一個月內(nèi)，京東數(shù)科與螞蟻集團兩大科技巨頭先后披露宣布闖關(guān)科創(chuàng)板。

　　市場人士分析認為，擁有硬核科技的公司在科創(chuàng)板更容易拿到較高的估值，京東數(shù)科、螞蟻集團也在紛紛“去金融化”加速轉(zhuǎn)型，為上市鋪路。

　　頭圖來源：圖蟲

　　轉(zhuǎn)載聲明：本文為資本邦原創(chuàng)文章，轉(zhuǎn)載請注明出處及作者，否則為侵權(quán)。

　　風(fēng)險提示 ： 資本邦呈現(xiàn)的所有信息僅作為參考，不構(gòu)成投資建議，一切投資操作信息不能作為投資依據(jù)。投資有風(fēng)險，入市需謹慎!