9月21日，在科創(chuàng)板申請IPO的深圳市萬佳安物聯(lián)科技股份有限公司(下稱“萬佳安”)對9月4日完成的首輪問詢回復(fù)進(jìn)行了更新，補(bǔ)充了2020年上半年的相關(guān)數(shù)據(jù)。

　　招股說明書顯示，萬佳安致力于以音視頻技術(shù)為核心的物聯(lián)網(wǎng)云平臺(tái)和智能硬件的研發(fā)、設(shè)計(jì)和銷售，為客戶提供物聯(lián)網(wǎng)(IoT)“云+端+應(yīng)用”的一站式解決方案和服務(wù)，目前該技術(shù)、產(chǎn)品和方案主要應(yīng)用于安防、行業(yè)、家居領(lǐng)域，形成安防物聯(lián)、行業(yè)物聯(lián)、智能家居物聯(lián)三大業(yè)務(wù)板塊的解決方案和產(chǎn)品業(yè)務(wù)。

　　2017-2019年，萬佳安實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.76億元、5.06億元和10.6億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤2776.05萬元、5966.31萬元和8262.69萬元?？梢?，報(bào)告期內(nèi)，萬佳安經(jīng)營業(yè)績呈現(xiàn)快速上升態(tài)勢。

　　但從信披角度來看，萬佳安的信披真實(shí)性卻令人甚是懷疑。

　　蹊蹺的一年以上應(yīng)收賬款余額

　　招股說明書顯示，2017-2019年，萬佳安的應(yīng)收賬款余額分別為3.3億元、3.6億元和3.77億元，其中，賬齡為一年之內(nèi)的應(yīng)收賬款余額分別為2.68億元、3.1億元和3.48億元，賬齡為一年以上的應(yīng)收賬款余額分別為6183.62萬元、5027.45萬元和2868.54萬元。

　　同時(shí)，招股說明書披露了應(yīng)收賬款的期后回款比例信息，首輪問詢21題回復(fù)中則披露了回款金額和回款比例(如下表所示)。 　　從上表可知，萬佳安2017年期末的3.3億元應(yīng)收賬款余額，在2018年共收回2.73億元，回款比例達(dá)到82.64%。這也意味著，截至2018年期末，萬佳安2017年期末應(yīng)收賬款余額中尚有5730.21萬元仍未收回，即，這部分應(yīng)收賬款余額的賬齡已經(jīng)超過一年。由此得出的結(jié)論是，2018年期末，賬齡超過一年以上的應(yīng)收賬款余額應(yīng)為5730.21萬元?？墒牵泄烧f明書在應(yīng)收賬款賬齡分析中卻顯示，2018年期末，萬佳安一年以上的應(yīng)收賬款余額為5027.45萬元，這兩個(gè)數(shù)值相差了702.76萬元。

　　2019年也存在同樣的問題。

　　根據(jù)上表信息，萬佳安2018年期末應(yīng)收賬款余額為3.6億元，2019年收回3.29億元，回款比例達(dá)到91.28%，因此，截至2019年期末，萬佳安2018年期末應(yīng)收賬款余額中尚有3142.31萬元仍未收回，即，這部分應(yīng)收賬款余額的賬齡已經(jīng)超過一年。也就是說，2019年期末，賬齡超過一年以上的應(yīng)收賬款余額應(yīng)為3142.31萬元。但招股說明書在應(yīng)收賬款賬齡分析中的披露結(jié)果是，2019年期末，萬佳安一年以上的應(yīng)收賬款余額為2868.57萬元，這兩個(gè)數(shù)值相差了273.87萬元。

　　現(xiàn)在的問題是，萬佳安在招股說明書及問詢回復(fù)中所披露的應(yīng)收賬款賬齡結(jié)構(gòu)和應(yīng)收賬款回款情況孰真孰假呢？

　　看不懂的電力能源物聯(lián)網(wǎng)訂單數(shù)量

　　招股說明書顯示，2017-2019年，行業(yè)物聯(lián)業(yè)務(wù)收入分別為1.56億元、2.19億元和5.78億元，2018年和2019年，行業(yè)物聯(lián)業(yè)務(wù)收入的同比增速分別為40.13%和164.45%。

　　對于行業(yè)物聯(lián)業(yè)務(wù)收入的快速增長，尤其是2019年高達(dá)164.45%的增長，萬佳安解釋稱：一方面是因?yàn)楣境掷m(xù)獲得電力能源物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域訂單；另一方面是因?yàn)楣驹谥腔蹐@區(qū)及其他行業(yè)的訂單大幅增加。

　　因此，科創(chuàng)板審核委在首輪問詢16.3題中，要求萬佳安說明：報(bào)告期各期電力能源物聯(lián)網(wǎng)對應(yīng)的主要客戶名稱、訂單數(shù)量、對應(yīng)的產(chǎn)品名稱、數(shù)量、銷售金額……，2019年度訂單大幅增加對應(yīng)的主要客戶等，同時(shí)要求申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)并發(fā)表明確意見。

　　但萬佳安關(guān)于電力能源物聯(lián)網(wǎng)訂單數(shù)量的回復(fù)卻令人深感迷惑。

　　首輪問詢16.3題回復(fù)顯示，2019年，電力能源物聯(lián)網(wǎng)訂單對應(yīng)的產(chǎn)品包括音視頻采集前端、硬盤錄像機(jī)、服務(wù)器和其他，合計(jì)訂單數(shù)量為102755臺(tái)。 　　同時(shí)，萬佳安在回復(fù)“2019年度訂單大幅增加對應(yīng)的主要客戶”時(shí)披露了電力能源物聯(lián)網(wǎng)主要客戶對應(yīng)的訂單金額、訂單數(shù)量、發(fā)貨金額、發(fā)貨數(shù)量等信息。數(shù)據(jù)顯示，2019年，電力能源物聯(lián)網(wǎng)的主要客戶為【國網(wǎng)信通(600131)、股吧】及其關(guān)聯(lián)方，訂單數(shù)量為119338臺(tái)。 　　因此，從上述信息得出的結(jié)論是，2019年，萬佳安電力能源物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的總訂單數(shù)量竟然不及該業(yè)務(wù)主要客戶所提供的訂單數(shù)量，二者相差16583臺(tái)。

　　面對如此有悖基本邏輯的回復(fù)，會(huì)計(jì)師的核查意見卻顯示：報(bào)告期各期電力能源物聯(lián)網(wǎng)、智慧社區(qū)及其他業(yè)務(wù)對應(yīng)的主要客戶名稱、訂單數(shù)量、對應(yīng)的產(chǎn)品名稱、數(shù)量、銷售金額和毛利率數(shù)據(jù)準(zhǔn)確……。 　　難道說，2019年，萬佳安電力能源物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的總訂單數(shù)量不及該業(yè)務(wù)主要客戶所提供訂單數(shù)量，如此披露的訂單數(shù)量還是準(zhǔn)確的嗎？