本周(10月12日-16日)關(guān)于IPO市場動(dòng)態(tài)如下：

　　共計(jì)審核IPO公司16家，其中，科創(chuàng)板5家，主板6家，創(chuàng)業(yè)板5家，中小板0家。所有公司全都成功過會，過會率為100%。 其中較為代表性的是兩家同時(shí)在科創(chuàng)板過會的華為供應(yīng)商——騰景科技和生益電子：

　　騰景科技2019年8月，公司通過華為供應(yīng)商認(rèn)證，成為華為的直接供應(yīng)商，2020年1-6月，華為成為公司第一大客戶，公司2020年1-6月向華為直接銷售額為3566.63萬元，銷售占比達(dá)28.83%，銷售額及銷售占比大幅提高。

　　同時(shí)，生益電子的第一大客戶也是華為。2017年至2020年上半年，生益電子對華為的銷售金額分別為6.22億元、6.44億元和13.81億元和9.25億元。公司從2015年至2019年連續(xù)5年獲得華為“優(yōu)秀核心供應(yīng)商”。并且銷售占比在今年上半年主營收入的49.30%。

　　新股申購方面，下周最值得注意的是【中金公司(601995)、股吧】。截至2019年末，A股募集資金規(guī)模前十大IPO項(xiàng)目中，八項(xiàng)由中金公司擔(dān)任了保薦機(jī)構(gòu)及主承銷商。公司前五大境外股權(quán)融資項(xiàng)目包括阿里巴巴、中國鐵塔、小米等知名公司。

　　擬掛牌精選層方面，百姓網(wǎng)于9月28日同紅塔證券簽署上市輔導(dǎo)協(xié)議，并于次日在上海證監(jiān)局備案登記，擬精選層掛牌上市。公司是成立于2005年的百姓網(wǎng)是國內(nèi)最大信息分類平臺之一。

　　根據(jù)目前各板塊公布的公告顯示，下周(10月19日-10月23日)共計(jì)有12家公司將進(jìn)行上會接受IPO審核。 01傳統(tǒng)板塊：聯(lián)德機(jī)械毛利率遠(yuǎn)超同行業(yè)被發(fā)審委關(guān)注

　　本周(10月12日-16日)，有6家上會企業(yè)在傳統(tǒng)板塊接受IPO審核，并全部順利通過審核，過會率100%。所有企業(yè)都擬在上交所主板上市。

　　具體看來，中國證監(jiān)會第十八屆發(fā)審委于2020年10月15日召開2020年第148次發(fā)審委會議，審議通過了6家企業(yè)的IPO申請：嶸泰工業(yè)、王力安防、太和水、聯(lián)德機(jī)械、永茂泰、同力機(jī)械。 其中，聯(lián)德機(jī)械頗有看點(diǎn)。此次公司擬公開發(fā)行不超過6000萬股，預(yù)計(jì)募集資金10.53億元，其中一大部分用于了補(bǔ)充流動(dòng)資金，2.29億元用于年產(chǎn)65,000套高精度機(jī)械零部件技改項(xiàng)目，4.24億元用于年新增125,000套高精度機(jī)械零部件技改項(xiàng)目，4億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。 根據(jù)招股書顯示，聯(lián)德機(jī)械的毛利率遠(yuǎn)超公司所列3家同行——聯(lián)誠精密、豪邁科技、【應(yīng)流股份(603308)、股吧】。2017年-2019上半年，聯(lián)德機(jī)械毛利率分別為45.58%、43.55%、44.66%。同行均值分別為30.89%、31.53%、30.48%。這也引起了發(fā)審委的關(guān)注，要求公司結(jié)合影響各主要產(chǎn)品毛利率的主要因素及其變動(dòng)趨勢，進(jìn)一步區(qū)分不同業(yè)務(wù)產(chǎn)品，說明毛利率遠(yuǎn)高于同行業(yè)上市公司的原因及合理性，是否具有可持續(xù)性。 本次上會，發(fā)審委還對聯(lián)德機(jī)械的客戶集中度、境外經(jīng)營主體、入股其他公司等問題提出了問詢：

　　發(fā)審委發(fā)現(xiàn)聯(lián)德機(jī)械境外經(jīng)營主體包括瑞新實(shí)業(yè)及AMR，境外銷售收入占比超過30%。對此希望公司說明中美貿(mào)易摩擦是否對公司構(gòu)成重大不利影響，已采取或擬采取應(yīng)對措施的有效性，來增加海外業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性和可持續(xù)性;問詢聯(lián)德機(jī)械境外經(jīng)營面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是否已充分披露，除美國以外是否存在其他境外銷售貿(mào)易政策不利影響及具體情況。

　　同時(shí)聯(lián)德機(jī)械客戶較為集中也是被問詢的主要問題之一，發(fā)審委要求公司說明與主要客戶的業(yè)務(wù)穩(wěn)定性、持續(xù)性是否具有重大風(fēng)險(xiǎn)。

　　最后聯(lián)德機(jī)械在招股書中提到寧波梵宏投資入股公司，鮑紀(jì)綱系杭州眾德投資管理有限公司持股90%的股東，杭州眾德投資管理有限公司是寧波梵宏的普通合伙人。對此發(fā)審委要求說明寧波梵宏入股價(jià)格的合理性，是否存在實(shí)際控制人、供應(yīng)商、銷售客戶及其相關(guān)人員等股份代持、利益輸送等行為，是否與公司有股權(quán)投資之外的其他關(guān)聯(lián)關(guān)系;或者與聯(lián)德機(jī)械實(shí)際控制人之間存在股權(quán)代持或其他相關(guān)利益安排。

　　截至10月16日，根據(jù)上交所發(fā)審委披露顯示，下周(10月19日-10月23日)市場還將有4家企業(yè)上會傳統(tǒng)板塊：

　　中國證券監(jiān)督管理委員會第十八屆發(fā)行審核委員會定于2020年10月22日召開2020年第151次發(fā)行審核委員會工作會議，屆時(shí)將審議中晶科技、健麾信息、四方新材、吉大正元的A股IPO。 02創(chuàng)業(yè)板：三板退市股佳奇科技過會，汕頭第七家玩具上市公司

　　截至目前，創(chuàng)業(yè)板共受理416家企業(yè)。其中46家企業(yè)處于受理階段，117家企業(yè)處于問詢階段，29家企業(yè)處于上市委審議階段，70家企業(yè)提交注冊，42家企業(yè)已經(jīng)成功注冊，151家企業(yè)審核中止。

　　本周(10月12日-16日)深交所創(chuàng)業(yè)板新增13家受理企業(yè)，在上市委審核方面，創(chuàng)業(yè)板上市委共召開了第32次、第33次上市委員會審議會議，共審核了5家企業(yè)創(chuàng)業(yè)板IPO申請，最終全部順利過會，過會率100%。 具體看來，2020年10月15日，深交所創(chuàng)業(yè)板上市委召開2020年第32次上市委員會審議會議，審核通過了2家企業(yè)創(chuàng)業(yè)板IPO申請：佳奇科技、恒輝安防。

　　2020年10月16日，深交所創(chuàng)業(yè)板上市委還召開2020年第33次上市委員會審議會議，審核通過了3家企業(yè)創(chuàng)業(yè)板IPO申請：英力電子、恒而達(dá)、線上線下。

　　其中10月15日審議的佳奇科技是于2015年11月6日掛牌新三板，2018年6月19日摘牌。公司主營業(yè)務(wù)為各種智能科教玩具的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括變形玩具、機(jī)器人玩具、嬰幼童玩具、恐龍玩具等幾大系列。企業(yè)也成為繼奧飛娛樂、驊威股份、群興玩具、星輝娛樂、邦寶益智、【實(shí)豐文化(002862)、股吧】后第7家從汕頭上市的玩具企業(yè)。

　　2017年-2020年一季度，佳奇科技分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3.05億元、3.98億元、4.77億元和7064.15萬元;歸屬于母公司所有者的凈利潤3653.84萬元、6055.33萬元、7479.42萬元和945.76萬元。 此次IPO審核會議上，上市委主要關(guān)注了公司海外銷售、委外加工模式、行業(yè)經(jīng)營環(huán)境等問題。上市委要求佳奇科技說明在2019年的變形玩具、機(jī)器人玩具、恐龍玩具和其他玩具的銷售收入下降，嬰幼童玩具銷售收入上升的原因。

　　同時(shí)需要佳奇投資進(jìn)一步披露，在印度加征關(guān)稅的基礎(chǔ)上，公司生產(chǎn)經(jīng)營是否會產(chǎn)生長期影響;2020年上半年內(nèi)銷收入和在尼日利亞、波蘭、以色列等國家的外銷收入增長趨勢是否能持續(xù)。

　　此外，上市委還希望公司結(jié)合2020年經(jīng)營狀況說明產(chǎn)能利用率情況與采用委外加工模式的合理性，特別是委外加工費(fèi)占營業(yè)成本的比重是否明顯高于同行業(yè)可比公司及合理性。

　　據(jù)創(chuàng)業(yè)板上市委公告顯示，下周(10月19日-10月23日)，創(chuàng)業(yè)板將迎來4家企業(yè)上會：

　　2020年10月20日將召開第34次上市委審議會議，屆時(shí)將審議共同藥業(yè)1家企業(yè)創(chuàng)業(yè)板IPO申請。

　　2020年10月22日將召開第35次上市委審議會議，屆時(shí)將審議中金輻照、格林精密、潤豐股份3家企業(yè)創(chuàng)業(yè)板IPO申請。 03科創(chuàng)板：兩家華為的供應(yīng)商順利過會

　　截至目前，科創(chuàng)板共受理464家企業(yè)。其中29家企業(yè)處于受理階段，111家企業(yè)處于問詢階段，上市委審議通過25家企業(yè)，29家企業(yè)提交注冊，201家企業(yè)已經(jīng)成功注冊，26家企業(yè)處于中止或財(cái)報(bào)更新狀態(tài)，43家審核終止。

　　本周(10月12日-10月16日)，科創(chuàng)板新增受理企業(yè)7家。在上市委審核方面，上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市委分別召開2020年第87次、第88次、第89次審議通過了5家企業(yè)的科創(chuàng)板IPO申請，過會率100%。 具體看來，2020年10月14日，2020年第87次科創(chuàng)板上市委員會審議會議，審核通過了1家企業(yè)科創(chuàng)板IPO申請：騰景科技。

　　2020年10月16日，第88次上市委審議會議，審核通過了2家企業(yè)科創(chuàng)板IPO申請：生益電子、華銳工具。

　　同日，第89次上市委審議會議，審核通過了2家企業(yè)科創(chuàng)板IPO申請：翔宇醫(yī)療、壹石通。

　　其中騰景科技背后的客戶來頭不小，公司專業(yè)從事各類精密光學(xué)元件、光纖器件研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，產(chǎn)品主要應(yīng)用于光通信、光纖激光、量子信息科研等領(lǐng)域，其他應(yīng)用領(lǐng)域包括生物醫(yī)療、機(jī)器視覺、3D傳感、消費(fèi)類光學(xué)等。

　　財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2017年至2020年上半年，騰景科技實(shí)現(xiàn)營收分別為8301.13萬元、1.26億元、1.79億元、1.24億元;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤分別為-3056.51萬元、3352.81萬元、4563.71萬元、3834.52萬元。 據(jù)招股書顯示，2019年8月，公司通過華為供應(yīng)商認(rèn)證，成為華為的直接供應(yīng)商，因此自2019年12月開始，公司向亞美斯通的銷售額逐步下降，向華為的銷售額逐步上升。2017-2019年度，公司第一大客戶不斷變動(dòng)，各年度公司向第一大客戶銷售占比分別為15.73%、11.61%和13.85%，占比相對較低。2020年1-6月，華為成為公司第一大客戶，公司2020年1-6月向華為直接銷售額為3566.63萬元，銷售占比達(dá)28.83%，銷售額及銷售占比大幅提高。

　　此次申報(bào)科創(chuàng)板，騰景科技的專利情況獲科創(chuàng)板上市委注意。根據(jù)申請文件，騰景科技擁有2項(xiàng)發(fā)明專利(其中一項(xiàng)涉及核心技術(shù))，研發(fā)費(fèi)用金額和研發(fā)費(fèi)用率均低于同行業(yè)可比公司，報(bào)告期內(nèi)騰景科技進(jìn)口替代產(chǎn)品收入貢獻(xiàn)占比分別為18.50%、11.51%、17.71%和31.77%。騰景科技提供了福建省光學(xué)學(xué)會出具的《說明》論證其產(chǎn)品具備進(jìn)口替代性。

　　科創(chuàng)板上市委要求其說明：申請文件對福建省光學(xué)學(xué)會性質(zhì)的披露是否準(zhǔn)確，其出具的《說明》是否具有權(quán)威性;進(jìn)口替代產(chǎn)品是否屬于公司依靠核心技術(shù)形成的“主要產(chǎn)品(服務(wù))”;公司采用定制業(yè)務(wù)模式進(jìn)行差異化競爭與進(jìn)口替代產(chǎn)品的對應(yīng)關(guān)系，報(bào)告期末該模式是否發(fā)生重大變化;2020年1-6月總收入及進(jìn)口替代收入增長明顯的原因及可持續(xù)性。

　　除了騰景科技之外，還有一家也是華為的主要供應(yīng)商，10月16審議的生益電子也是頗有來頭，公司自1985年成立以來始終專注于各類印制電路板的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售業(yè)務(wù)。

　　2017年至2020年上半年，生益電子實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為17.11億元、20.54億元、30.96億和19.06億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤為1.38億元、2.13億元、4.41億元和2.97億元。 本次公司擬募集資金高達(dá)39.6億元，募集資金將用于東城工廠(四期)5G應(yīng)用領(lǐng)域高速高密印制電路板擴(kuò)建升級項(xiàng)目、吉安工廠(二期)多層印制電路板建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目和補(bǔ)充營運(yùn)資金項(xiàng)目。 值得注意的是生益電子的主要客戶包括華為、中興康訊、三星電子、IBM、浪潮信息、烽火通信、諾基亞等，該等客戶均為通信設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、計(jì)算機(jī)/服務(wù)器領(lǐng)域的國內(nèi)外知名企業(yè)。

　　華為而且是生益電子的第一大客戶。2017年至2020年上半年，生益電子對華為的銷售金額分別為6.22億元、6.44億元和13.81億元和9.25億元。公司從2015年至2019年連續(xù)5年獲得華為“優(yōu)秀核心供應(yīng)商”。并且銷售占比在今年上半年主營收入的49.30%。 此次生益電子的分拆上市遭科創(chuàng)板上市委問詢?？苿?chuàng)板上市委要求生益電子說明在主要原材料由生益科技供應(yīng)的情況下，如何在分拆上市后，建立有效的內(nèi)部控制，避免不當(dāng)利益輸送，是否存在與生益科技共同研發(fā)、共享成果或技術(shù)混同的情形，如何有效避免未來獲得相應(yīng)知識產(chǎn)權(quán)等方面與生益科技發(fā)生沖突。

　　據(jù)科創(chuàng)板上市委公告顯示，下周(10月19日-10月23日)，科創(chuàng)板將迎來4家企業(yè)上會：

　　2020年10月21日，第90次上市委審議會議，屆時(shí)將審議2家企業(yè)科創(chuàng)板IPO申請：深科達(dá)、西力科技。

　　2020年10月21日，第91次上市委審議會議，屆時(shí)將審議2家企業(yè)科創(chuàng)板IPO申請：奧泰生物、中望軟件。 04新股動(dòng)態(tài)

　　》》新股發(fā)行：本周有7只新股可申購，下周中金公司可申購

　　本周(10月12日-10月16日)有7只新股可申購。其中，上交所科創(chuàng)板新股3只、深交所創(chuàng)業(yè)板新股2只、深交所中小板2只。 下周(10月19日-10月23日)將有5只新股可申購。其中，上交所科創(chuàng)板新股2只、上交所主板2只、深交所創(chuàng)業(yè)板新股1只。 其中值得注意的是自然是中金公司。

　　公司是中國第一家中外合資投資銀行，為境內(nèi)外企業(yè)、機(jī)構(gòu)及個(gè)人客戶提供綜合化、一站式的全方位投資銀行服務(wù)。提及中金公司，投行業(yè)務(wù)一直是中金公司的王牌，中金公司的投資銀行業(yè)務(wù)主要包括股權(quán)融資、債務(wù)及結(jié)構(gòu)化融資和財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)。

　　截至2019年末，A股募集資金規(guī)模前十大IPO項(xiàng)目中，八項(xiàng)由中金公司擔(dān)任了保薦機(jī)構(gòu)及主承銷商。報(bào)告期內(nèi)，前五大境外股權(quán)融資項(xiàng)目包括阿里巴巴、中國鐵塔、小米等知名公司。

　　2017年-2019年，中金公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入112.09億元、129.14億元、157.55億元;歸母凈利潤27.66億元、34.92億元、42.39億元。 》》新股上市情況：本周7只新股上市，4只新股首日漲幅突破100%

　　本周(10月12日-10月16日)共有7只新股上市，其中科創(chuàng)板新股2只、上交所主板新股1只、深交所創(chuàng)業(yè)板新股3只、深交所中小板1只。 就發(fā)行價(jià)格而言，本周沒有出現(xiàn)百元股的現(xiàn)象，價(jià)格最高的一家企業(yè)為【宏力達(dá)(688330)、股吧】，該股首日發(fā)行價(jià)格為88.23元/股，該股首日漲幅并不佳，僅有22.97%，在所有新股中，排名末尾。

　　根據(jù)招股書披露，宏力達(dá)是主要從事配電網(wǎng)智能設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，以及電力應(yīng)用軟件研發(fā)及實(shí)施等信息化服務(wù)，同時(shí)公司亦提供IoT通信模塊、系統(tǒng)集成等產(chǎn)品和服務(wù)。

　　從新股的首日漲幅情況來看，有4只個(gè)股，漲幅超過了100%，他們分別是金龍魚、泛亞微透、上海凱鑫與熊貓乳品，對應(yīng)漲幅分別為117.90%、183.60%、219.28%、476.53%。

　　首日漲幅最大的企業(yè)花落熊貓乳品，達(dá)到了476.53%。該家企業(yè)還是一只三板退市股，曾于2015年6月16日掛牌新三板，于2020年8月31日終止掛牌。根據(jù)招股書披露，熊貓乳品的主營業(yè)務(wù)為濃縮乳制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售以及乳品貿(mào)易。

　　05精選層：百姓網(wǎng)擬掛牌精選層

　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2020年10月16日，共計(jì)279家企業(yè)備戰(zhàn)精選層(含終止企業(yè))，其中，32家企業(yè)已成功掛牌精選層。 本周，約頓氣膜(831527.OC)與百姓網(wǎng)(836012.OC)2家企業(yè)宣布闖關(guān)精選層，已進(jìn)入輔導(dǎo)期.

　　大家比較熟悉的百姓網(wǎng)于9月28日同紅塔證券簽署上市輔導(dǎo)協(xié)議，并于次日在上海證監(jiān)局備案登記，擬精選層掛牌上市。

　　公司是成立于2005年的百姓網(wǎng)是國內(nèi)最大信息分類平臺之一，在2015年完成股份制改革后，百姓網(wǎng)于2016年3月14日以“836012”為股票代碼在新三板掛牌。

　　10月9日，百姓網(wǎng)發(fā)布公告稱，公司已進(jìn)入股票公開發(fā)行并在精選層掛牌的輔導(dǎo)期。

　　截至2020年9月28日，百姓網(wǎng)董事長王建碩直接持有24.50%的股份，并控制40.84%的表決權(quán)，為實(shí)際控制人;外部投資方中，百度通過北京鼎鹿中原科技有限公司持有4.75%的股份。

　　頭圖來源：圖蟲

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