10月28日，獲悉，上交所科創(chuàng)板上市委2020年第93次審議會(huì)議結(jié)果顯示：合肥芯碁微電子裝備股份有限公司(下稱：芯碁微裝)、智洋創(chuàng)新科技股份有限公司(下稱：智洋創(chuàng)新)通過(guò)審核。 (圖片來(lái)源：上交所網(wǎng)站)

　　截至2020年10月28日，總計(jì)有467家企業(yè)向上交所提交了科創(chuàng)板上市申請(qǐng)，其中“已詢問(wèn)”112家、“已受理”28家、“通過(guò)”35家、“提交注冊(cè)”27家，“注冊(cè)結(jié)果”203家，另有18家顯示為“中止”狀態(tài)，還有44家“終止”審核。

　　芯碁微裝：說(shuō)明存貨金額較大的原因以及合理性

　　芯碁微裝專業(yè)從事以微納直寫光刻為技術(shù)核心的直接成像設(shè)備及直寫光刻設(shè)備的研發(fā)、制造、銷售以及相應(yīng)的維保服務(wù)，主要產(chǎn)品及服務(wù)包括PCB直接成像設(shè)備及自動(dòng)線系統(tǒng)、泛半導(dǎo)體直寫光刻設(shè)備及自動(dòng)線系統(tǒng)、其他激光直接成像設(shè)備以及上述產(chǎn)品的售后維保服務(wù)，產(chǎn)品功能涵蓋微米到納米的多領(lǐng)域光刻環(huán)節(jié)。

　　截至招股說(shuō)明書簽署日，程卓直接持有公司股份比例為40.61%，為公司的控股股東。同時(shí)，程卓通過(guò)亞歌半導(dǎo)體控制公司13.91%的股份，通過(guò)納光刻控制公司1.10%的股份，通過(guò)合光刻控制公司0.91%的股份。程卓直接及間接控制公司股份合計(jì)為56.53%，為公司實(shí)際控制人。芯碁微裝股權(quán)結(jié)構(gòu)如下： (圖片來(lái)源：芯碁微裝上會(huì)稿)

　　財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2017年至2020年上半年，芯碁微裝實(shí)現(xiàn)營(yíng)收分別為2,218.04萬(wàn)元、8,729.53萬(wàn)元、20,226.12萬(wàn)元、7,590.22萬(wàn)元;同期對(duì)應(yīng)的凈利潤(rùn)分別為-684.67萬(wàn)元、1729.27萬(wàn)元、4762.51萬(wàn)元、991.31萬(wàn)元。 (圖片來(lái)源：芯碁微裝上會(huì)稿)

　　芯碁微裝選擇的上市標(biāo)準(zhǔn)為《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》第二章2.1.2中規(guī)定的第(一)條：預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于人民幣5000萬(wàn)元，或者預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于人民幣1億元。

　　芯碁微裝的科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)于2020年5月13日受理，6月10日獲上交所問(wèn)詢。 此次申報(bào)科創(chuàng)板，芯碁微裝的商品租賃核算方式、商業(yè)合理性、訴訟進(jìn)展等情況遭科創(chuàng)板上市委問(wèn)詢。

　　商品租賃核算方式方面，科創(chuàng)板上市委要求芯碁微裝：(1)對(duì)比可比公司相關(guān)情況說(shuō)明存貨金額較大的原因以及合理性、對(duì)于發(fā)出商品租賃的核算方式;(2)說(shuō)明報(bào)告期發(fā)出商品退回的原因以及合理性、與相關(guān)合同約定和公司規(guī)定是否一致;(3)結(jié)合行業(yè)可比公司進(jìn)一步分析說(shuō)明存貨減值計(jì)提充分性;(4)說(shuō)明相關(guān)內(nèi)控制度是否健全、相關(guān)信息披露是否真實(shí)準(zhǔn)確完整。

　　商業(yè)合理性方面，科創(chuàng)板上市委要求芯碁微裝結(jié)合不同類別產(chǎn)品存在各1-3個(gè)月的生產(chǎn)周期和驗(yàn)收周期，部分產(chǎn)品采取先試用或租賃，再實(shí)現(xiàn)銷售的方式、報(bào)告期內(nèi)存貨余額持續(xù)上升等情況：(1)說(shuō)明該等生產(chǎn)及銷售模式的商業(yè)合理性;(2)說(shuō)明該等商業(yè)模式是否為同行業(yè)可比公司普遍采用;(3)分析報(bào)告期內(nèi)持續(xù)存在的發(fā)行人經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量低于凈利潤(rùn)的狀況能否得到改變;(4)說(shuō)明長(zhǎng)期應(yīng)收款賬齡劃分、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提、列示、銷售費(fèi)用中運(yùn)雜費(fèi)的會(huì)計(jì)核算等是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，如不符合準(zhǔn)則規(guī)定，說(shuō)明對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況的影響及金額。

　　訴訟進(jìn)展方面，科創(chuàng)板上市委要求芯碁微裝說(shuō)明：(1)發(fā)行人與合肥芯碩就知識(shí)產(chǎn)權(quán)發(fā)生的爭(zhēng)議及訴訟的最新進(jìn)展;(2)發(fā)行人是否已獲得包括合肥芯碩在內(nèi)的有關(guān)機(jī)構(gòu)關(guān)于不會(huì)對(duì)發(fā)行人發(fā)明專利主張任何知識(shí)產(chǎn)權(quán)的書面聲明或承諾。并要求其保薦代表人說(shuō)明就發(fā)行人知識(shí)產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)訟及舉報(bào)的核查程序，并就上述事項(xiàng)發(fā)表明確意見。

　　智洋創(chuàng)新：補(bǔ)充分析報(bào)告期內(nèi)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的合理性

　　智洋創(chuàng)新是國(guó)內(nèi)專業(yè)的電力智能運(yùn)維分析管理系統(tǒng)提供商，通過(guò)對(duì)輸電、變電、配電環(huán)節(jié)電力設(shè)備運(yùn)行狀況和周邊環(huán)境的智能監(jiān)測(cè)及數(shù)據(jù)分析，提供集監(jiān)控、管理、分析、預(yù)警、告警、聯(lián)動(dòng)于一體的智能運(yùn)維分析管理系統(tǒng)。

　　本次發(fā)行前，公司實(shí)際控制人劉國(guó)永、聶樹剛和趙硯青合計(jì)直接持有公司16.93%股份，并通過(guò)智洋控股及智洋投資分別控制公司45.66%、7.25%股份，上述三人合計(jì)控制本次發(fā)行前公司69.84%股份。本次發(fā)行上市成功后，實(shí)際控制人仍將保持控制地位。截至招股書披露日，智洋創(chuàng)新股權(quán)結(jié)構(gòu)如下： (圖片來(lái)源：智洋創(chuàng)新上會(huì)稿)

　　財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2017年至2020年上半年，智洋創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)營(yíng)收分別為13,679.15萬(wàn)元、21,937.12萬(wàn)元、32,854.15萬(wàn)元、16,193.85萬(wàn)元;同期對(duì)應(yīng)的歸母凈利潤(rùn)分別為2843.11萬(wàn)元、3997.39萬(wàn)元、8527.77萬(wàn)元、2,963.25萬(wàn)元。 (圖片來(lái)源：智洋創(chuàng)新上會(huì)稿)

　　該公司本次發(fā)行選擇《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》2.1.2條款的第一套上市標(biāo)準(zhǔn)：預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于人民幣5,000萬(wàn)元，或者預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于人民幣1億元。

　　智洋創(chuàng)新的科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)于2020年5月11日受理，6月3日獲上交所問(wèn)詢。 此次申報(bào)科創(chuàng)板，智洋創(chuàng)新的產(chǎn)品定位、研發(fā)合作、外包供應(yīng)商等情況遭科創(chuàng)板上市委問(wèn)詢。

　　產(chǎn)品定位方面，科創(chuàng)板上市委要求智洋創(chuàng)新：(1)說(shuō)明產(chǎn)品定位于智能運(yùn)維分析管理系統(tǒng)是否準(zhǔn)確;(2)說(shuō)明在業(yè)務(wù)開展中是否存在為客戶墊資的行為，發(fā)行人的商業(yè)模式是否具有財(cái)務(wù)上的穩(wěn)定性和可持續(xù)性，是否存在應(yīng)收賬款回款較難匹配發(fā)行人營(yíng)運(yùn)周期的情形;(3)結(jié)合同行業(yè)可比公司及行業(yè)情況，分析并披露在收入大幅增長(zhǎng)的情況下經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~持續(xù)低于凈利潤(rùn)且曾為負(fù)數(shù)的原因，說(shuō)明經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量是否充足，并補(bǔ)充分析報(bào)告期內(nèi)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的合理性。

　　研發(fā)合作方面，科創(chuàng)板上市委要求智洋創(chuàng)新說(shuō)明：(1)發(fā)行人與重慶市珞賓信息技術(shù)有限公司展開委托研發(fā)合作的情況，發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方是否與重慶市珞賓信息技術(shù)有限公司存在其他利益安排;(2)發(fā)行人與山東大學(xué)、國(guó)家電網(wǎng)公司等單位合作研發(fā)的情況，發(fā)行人與該等單位共有的專利是否為核心技術(shù)，該等單位是否可能與發(fā)行人構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，并由此對(duì)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)構(gòu)成重大不利影響。

　　外包供應(yīng)商方面，科創(chuàng)板上市委要求智洋創(chuàng)新說(shuō)明對(duì)主要施工及服務(wù)外包供應(yīng)商的核查情況并發(fā)表明確意見。

　　頭圖來(lái)源：圖蟲

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