因在督導新三板公司掛牌過程中未盡責，華安證券(600909.SH)近日收到安徽證監(jiān)局的責令整改決定，相關人員被問責。

　　值得關注的是，為應對外資券商的挑戰(zhàn)，本土券商合并是大勢所趨。不久前，華安證券和國元證券(000728.SZ)合并風聲再起，起因是國元證券控股股東安徽國元金控與華安證券大股東安徽國控集團簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方表示將在投資、融資、資產管理等方面開展合作。

　　作為安徽省內的兩家上市券商，華安證券和國元證券的合并傳聞時隱時現(xiàn)，兩家券商雖然業(yè)務優(yōu)勢相對互補，但由于上市券商牌照可貴，合并并非易事。

　　降級后又受罰

　　此次受罰的主要原因是華安證券在負責湖南奧莎動力集團股份有限公司掛牌新三板工作中，未盡到相關的調查、把關和持續(xù)督導責任。

　　而該項目的負責人、原華安證券投行部業(yè)務總監(jiān)楊成虎也被問責，被認定為不合適人選，5年內不得擔任券商投行類相關職務。

　　華安證券于2001年1月8日注冊成立，注冊資本為362.1億元。據天眼查顯示，安徽省國有資產監(jiān)督管理委員會現(xiàn)持有華安證券25.10%的股份，為華安證券的實際控制人。

　　華安證券2020年三季報披露，前三季度共實現(xiàn)營業(yè)總收入25.47億元，同比增長16.72%；歸母總利潤為10.02億元，同比增長14.72%；實現(xiàn)基本每股收益0.28元。

　　證券公司分類評價共有A、B、C三大類別公司，2020年8月底公布的結果顯示，其中AA類券商由2019年的10家增至15家，A類券商則由去年的18家增至32家。而華安證券分類評級由A級下滑至B類BBB級，而此次的罰單將嚴重影響到華安證券在下一年的評級。

　　　　因為根據今年7月新修訂的《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》及相關要求，證監(jiān)局將嚴格復核證券公司自評的評價指標計分情況，重點關注公司全面風險管理、合規(guī)管理、人員違法違規(guī)行為、各項業(yè)務發(fā)展等評價指標，并將嚴格核實相關信息。

　　面對目前存在的券商不嚴格執(zhí)行相關標準，頻繁被罰的現(xiàn)象，中國法學會商法研究會理事、上海市法學會金融法研究會副會長宋一欣告訴《華夏時報》記者，失責受到處罰是違法的必然的后果。如何對待中介機構不盡職，在事中加強監(jiān)管，應在今后強化。

　　申萬研究所首席市場專家桂浩明對《華夏時報》記者表示，券商在工作中出現(xiàn)失責，導致重大質量事故，因此受到處罰，這種狀況一直有。而現(xiàn)在隨著監(jiān)管的加強，相關處罰也在加碼，這對于對應的券商會帶來較大的負面影響，而這也會促使券商加強內部管理，特別是風險控制，避免重蹈覆轍。從市場角度來看，這也提醒投資者要關注券商的經營風險，特別是創(chuàng)新力度比較大的券商，這方面要有綜合評判。

　　奧莎動力問題重重

　　華安證券被責令整改，而其督導的奧沙動力早已問題重重，現(xiàn)已停工5個月了。

　　奧沙動力成立于1998年，注冊資金7650萬元，于2016年8月22日在新三板掛牌上市。

　　按規(guī)定奧沙動力應于2019年4月25日披露2018年年度報告，但因為公司改組問題，至今未發(fā)布2018年年報。因此公司股票自2019年5月6日開市起被全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有限責任公司暫停轉讓。

　　2019年2月22日，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，公司及公司實際控制人、董事長被證監(jiān)會立案調查；當年12月23日，湖南證監(jiān)局披露對奧莎動力及時任當事人的處罰決定，認定奧莎動力存在虛增營業(yè)收入和信息披露違規(guī)等違法事實。

　　奧沙動力2020年11月3日發(fā)布公告稱，公司已于2020年6月1日停產停工。

　　對此，北京看懂經濟研究院研究員郭宇軒對《華夏時報》記者表示，券商作為連接投資者與上市公司的信用媒介，實施獎懲機制以區(qū)分券商間的信用評價，更能實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰的正向循環(huán)，從而更好保障投資者的權益。

　　值得注意的是，華安證券股份有限公司于2020年11月6日收到公司持股5%以上股東東方國際創(chuàng)業(yè)股份有限公司通知，東方創(chuàng)業(yè)因減持公司股份及可交換債券換股導致其持有公司股份比例由6.60%降至5.0%以下。

　　本次權益變動完成后，東方創(chuàng)業(yè)合計持有華安證券股份181049937股，占華安證券總股本4.99%。

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　　(原標題：合并風聲再起之際，這家券商受罰了，禍起新三板公司財務造假)