11月23日，獲悉，今日華寶競爭優(yōu)勢混合基金首發(fā)，計劃募集截至日為2020年12月4日。招募書顯示，該基金投資目標為在嚴格控制風險的前提下,本基金通過投資于具備核心競爭優(yōu)勢的上市公司,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。

　　此外招募書顯示，該基金所指的具備競爭優(yōu)勢的上市公司指因具有較高的進入壁壘或在經(jīng)營效率和公司治理上具備核心競爭力，能夠長期持續(xù)的保持競爭優(yōu)勢的公司。具有競爭優(yōu)勢的公司需符合以下一項或多項標準：

　　1)公司具有突出的研發(fā)創(chuàng)新能力。公司具備突出的研發(fā)創(chuàng)新能力，同時擁有技術(shù)轉(zhuǎn)換、技術(shù)保護能力，提高生產(chǎn)效率、保持產(chǎn)品差異性，這種內(nèi)在的增長動力可隨外部環(huán)境變化做出快速反應，賦予公司強大的競爭優(yōu)勢、帶來專業(yè)技術(shù)壁壘，一定時期內(nèi)難以被其他競爭對手模仿、替代或超越。

　　2)公司具有成本優(yōu)勢。公司具有較強議價能力、規(guī)模效益等優(yōu)勢，能以更低的價格參與市場競爭，使客戶可以以較少的支出獲得更多的產(chǎn)品和服務，提高公司的市場占有率。

　　3)公司具有行業(yè)領(lǐng)先地位。公司在行業(yè)中具有很高的知名度和影響力，消費品公司具備領(lǐng)先的行業(yè)市占率，對行業(yè)的發(fā)展起著壟斷或主導性的作用，處于同行業(yè)中的領(lǐng)先地位。

　　4)公司具有壟斷優(yōu)勢或資源的稀缺性。公司在技術(shù)、營銷、產(chǎn)品、監(jiān)管等領(lǐng)域具有同業(yè)公司一定時期內(nèi)所無法企及的壟斷優(yōu)勢，這些壟斷優(yōu)勢與稀缺性資源能賦予公司得天獨厚的競爭優(yōu)勢,保證公司可以在較長時期內(nèi)獲得高于行業(yè)平均水平的利潤水平。

　　5)突出的品牌影響。品牌影響力反應了消費者對品牌的認可程度，優(yōu)秀的品牌擁有誠信度、知名度、美譽度等，是給公司帶來溢價、產(chǎn)生增值的一種無形資產(chǎn)。強大的品牌影響力使得公司擁有行業(yè)領(lǐng)軍的市場份額和廣闊的增長遠景。

　　股票投資比例為基金資產(chǎn)的60%-95%(其中投資于港股通標的股票的比例不超過股票資產(chǎn)的20%)，投資于本基金界定的具備競爭優(yōu)勢公司股票的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%

　　基金經(jīng)理曾豪。曾任中信證券股份有限公司擔任執(zhí)行總監(jiān)兼首席分析師的職務。2015年6月加入華寶基金管理有限公司,擔任研究部總經(jīng)理的職務。2020年8月26日擔任華寶研究精選混合型證券投資基金基金經(jīng)理。

　　該基金業(yè)績比較基準為：中證800指數(shù)收益率×65%+中證綜合債指數(shù)收益率×30%+恒生指數(shù)收益率×5%。

　　中證500和滬深300成份股一起構(gòu)成中證800指數(shù)成份股，中證800指數(shù)綜合反映滬深證券市場內(nèi)大中小市值公司的整體狀況。

　　中證綜合債指數(shù)由中證指數(shù)有限公司編制，該指數(shù)旨在綜合反映債券全市場整體價格走勢情況。指數(shù)涵蓋了銀行間市場和交易所市場，具有廣泛的市場代表性，適合作為市場債券投資收益的衡量標準。選用上述業(yè)績比較基準能夠真實、客觀地反映本基金的風險收益特征。

　　恒生指數(shù)是由恒生指數(shù)有限公司編制，是反映香港股票市場表現(xiàn)最具有代表性的指數(shù)，適合作為本基金港股投資的業(yè)績比較基準。

　　頭圖來源：123RF

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