11月25日，獲悉，國(guó)能日新科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱：國(guó)能日新)的創(chuàng)業(yè)板IPO已于2020年11月24獲深交所受理，長(zhǎng)江證券擔(dān)任其保薦機(jī)構(gòu)。    國(guó)能日新是服務(wù)于新能源行業(yè)的軟件和信息技術(shù)服務(wù)提供商，公司致力于成為行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的清潔能源管理專家。

　　財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2017年至2020年上半年，公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.43億元、1.51億元、1.69億元、7096.79萬(wàn)元;實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)2273.11萬(wàn)元、2059.22萬(wàn)元、3643.28萬(wàn)元、1519.45萬(wàn)元。    國(guó)能日新的控股股東、實(shí)際控制人為雍正，其直接持有本公司1902.22萬(wàn)股股份，占公司發(fā)行前股本總數(shù)的35.78%。雍正擔(dān)任公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，可實(shí)際支配公司股份表決權(quán)超過(guò)30%且足以對(duì)公司股東大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響，因此為公司的實(shí)際控制人。    國(guó)能日新2018年和2019年實(shí)現(xiàn)的歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為1940.28萬(wàn)元和3538.10萬(wàn)元(以扣除非經(jīng)常性損益后孰低計(jì)算)，最近兩年連續(xù)盈利，且最近兩年累計(jì)凈利潤(rùn)為5478.38萬(wàn)元，不低于5000萬(wàn)元，符合前述上市標(biāo)準(zhǔn)。

　　國(guó)能日新本次擬公開(kāi)發(fā)行股份不超過(guò)1773.00萬(wàn)股，募集資金總額不超過(guò)3.45億元，本次募集資金計(jì)劃按照輕重緩急擬投資于：新能源功率預(yù)測(cè)產(chǎn)品及大數(shù)據(jù)平臺(tái)升級(jí)項(xiàng)目、新能源控制及管理類產(chǎn)品升級(jí)項(xiàng)目。    國(guó)能日新坦言此次闖關(guān)創(chuàng)業(yè)板，存在以下幾點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)：

　　一、應(yīng)收賬款延遲或無(wú)法收回的風(fēng)險(xiǎn)

　　報(bào)告期各期末，公司的應(yīng)收賬款賬面凈額分別為5404.40萬(wàn)元、7043.38萬(wàn)元、8858.53萬(wàn)元和8998.18萬(wàn)元，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為37.76%、46.60%、52.27%和126.79%，賬齡在1年以內(nèi)的應(yīng)收賬款余額分別為4956.33萬(wàn)元、5954.85萬(wàn)元、7473.95萬(wàn)元和7361.73萬(wàn)元，占應(yīng)收賬款余額的比例分別為84.08%、77.92%、76.50%和73.50%。雖然公司一貫重視應(yīng)收賬款的回收并制定了嚴(yán)格的應(yīng)收賬款管理制度，但是隨著公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大，應(yīng)收賬款余額將相應(yīng)增長(zhǎng)，較大金額的應(yīng)收賬款將影響公司的資金周轉(zhuǎn)速度，給公司的營(yíng)運(yùn)資金帶來(lái)一定壓力。未來(lái)，如果客戶的資信狀況發(fā)生變化或收款措施不力，則公司將存在貨款不能及時(shí)回收的風(fēng)險(xiǎn)，將對(duì)公司的資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。

　　二、整體變更設(shè)立股份有限公司時(shí)存在未彌補(bǔ)虧損的風(fēng)險(xiǎn)

　　2018年2月，公司前身國(guó)能有限通過(guò)股東會(huì)決議，決定以2017年11月30日為基準(zhǔn)日整體變更設(shè)立股份有限公司。國(guó)能有限截至2017年11月30日的未分配利潤(rùn)為-1540.99萬(wàn)元，存在未彌補(bǔ)虧損。上述未彌補(bǔ)虧損主要系公司前期為研發(fā)產(chǎn)品、拓展市場(chǎng)而大量投入研發(fā)費(fèi)用及市場(chǎng)開(kāi)拓費(fèi)用等所致。盡管公司整體變更相關(guān)程序合法合規(guī)，且公司自整體變更以來(lái)，導(dǎo)致整體變更前未彌補(bǔ)虧損形成的原因已經(jīng)消除，但是依然提請(qǐng)投資者注意相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

　　三、下游行業(yè)政策變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

　　近年來(lái)，我國(guó)新能源行業(yè)政策出現(xiàn)了一系列變化，主要體現(xiàn)為新能源補(bǔ)貼退坡、新能源平價(jià)上網(wǎng)和新能源低價(jià)上網(wǎng)的推進(jìn)等。盡管政策從長(zhǎng)期來(lái)看將進(jìn)一步促進(jìn)新能源行業(yè)的健康發(fā)展，但是上網(wǎng)電價(jià)補(bǔ)貼的退坡，以及平價(jià)上網(wǎng)和低價(jià)上網(wǎng)政策的出臺(tái)依然將在短期內(nèi)影響到國(guó)內(nèi)對(duì)新能源電站的投資熱情，公司面臨因下游行業(yè)政策不利變動(dòng)導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下降的風(fēng)險(xiǎn)。

　　四、核心技術(shù)泄密的風(fēng)險(xiǎn)

　　公司作為知識(shí)和技術(shù)密集型企業(yè)，大部分產(chǎn)品為自主研發(fā)，在核心技術(shù)上擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)。為持續(xù)保持市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，公司建立了嚴(yán)格的技術(shù)保密制度、技術(shù)研發(fā)控制流程和保障制度，并與所有核心技術(shù)人員簽署了保密協(xié)議。盡管公司過(guò)往從未出現(xiàn)過(guò)因技術(shù)人員流動(dòng)等而造成技術(shù)泄密的情況，但是公司依然面臨一定的核心技術(shù)泄密風(fēng)險(xiǎn)。