12月15日，獲悉，本周二市場共有4只基金進(jìn)行首發(fā)，其中權(quán)益類基金有民生加銀質(zhì)量領(lǐng)先混合、信達(dá)澳銀周期動力混合等2只基金(份額合并統(tǒng)計)，二者計劃募集截止日均為2020年12月28日。

　　民生加銀質(zhì)量領(lǐng)先混合：四季度成立3只新基，三分之二規(guī)模較小

　　招募書顯示，該基金主要是在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下,通過精選可持續(xù)高質(zhì)量成長,且估值具有吸引力的優(yōu)質(zhì)上市公司,謀求基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值,力爭為投資者創(chuàng)造高于業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報?；鸬耐顿Y組合比例為：本基金股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例60%-95%，其中投資于港股通標(biāo)的股票的比例不高于股票資產(chǎn)的50%。

　　擬任基金經(jīng)理柳世慶，Choice數(shù)據(jù)顯示，現(xiàn)任管理基金數(shù)5只，在管基金規(guī)模32.72億元，現(xiàn)任最多管理的基金類型偏股混合型?；鸾?jīng)理年限4.38年，曾就職于安信證券,北京鴻道投資,擔(dān)任宏觀、金融及地產(chǎn)研究員。2013年加入民生加銀基金管理有限公司。曾任地產(chǎn)及家電行業(yè)研究員、基金經(jīng)理助理，現(xiàn)擔(dān)任基金經(jīng)理。

　　業(yè)績比較基準(zhǔn)為：中證800指數(shù)收益率*60%+中債綜合指數(shù)收益率*20%+恒生綜合指數(shù)收益率(經(jīng)匯率估值調(diào)整)*20%。

　　基金管理人民生加銀基金管理有限公司(下稱：民生加銀基金)，成立于2008年11月03日，Choice數(shù)據(jù)顯示，截至目前資產(chǎn)規(guī)模1,544.99億元，排名34/156。值得注意的是，年內(nèi)第一季度末時規(guī)模是近兩年最高值，但隨后二季度末、三季度末，其資產(chǎn)規(guī)模分別為、1,447.13億元、1,483.80億元。再次下滑到1500億元以下，最新資產(chǎn)規(guī)模站上1500億元，或與新基產(chǎn)品募集規(guī)模相關(guān)。

　　Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，民生加銀基金四季度以來成立3只基金，分別是民生加銀恒澤債券、民生加銀成長優(yōu)選股票、民生加銀康利混合，其中最新規(guī)模分別是2.20億元、49.87億元、2.7億元。其中民生加銀恒澤債券、民生加銀康利混合規(guī)模較小。

　　信達(dá)澳銀周期動力混合：基金經(jīng)理以老帶新，老將面臨規(guī)模危機

　　招募書顯示，該基金主要是在嚴(yán)格控制基金資產(chǎn)投資風(fēng)險的前提下,力爭獲得超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報。基金的投資組合比例為：股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%，其中港股通標(biāo)的股票占股票資產(chǎn)的比例不超過50%，投資于本基金所定義的周期動力主題相關(guān)證券的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。

　　其中該基所定義的周期動力主題是指和國內(nèi)或國際經(jīng)濟(jì)波動相關(guān)性較強的行業(yè)，其行業(yè)走勢與整體經(jīng)濟(jì)走勢較為相關(guān)，行業(yè)及個股的基本面和估值面隨宏觀經(jīng)濟(jì)景氣周期變化而變化。具體包括但不限于以下4大類行業(yè)：(1)上游行業(yè)：采掘、化工、鋼鐵、有色金屬、建筑材料等與原材料和能源相關(guān)的行業(yè);(2)中游行業(yè)：機械設(shè)備、國防軍工、交通運輸、電氣設(shè)備、計算機輕工制造、建筑裝飾等與工業(yè)相關(guān)的行業(yè);(3)下游行業(yè)：電子、家用電器、紡織服裝、汽車、休閑服務(wù)、傳媒、商業(yè)貿(mào)易等與消費相關(guān)的行業(yè);(4)金融地產(chǎn)：銀行、非銀金融、房地產(chǎn)等行業(yè)。

　　擬任基金經(jīng)理李淑彥、曾國富。首先曾國富，Choice數(shù)據(jù)顯示現(xiàn)任管理基金數(shù)5只，在管基金規(guī)模5.47億元，現(xiàn)任最多管理的基金類型偏股混合型。1994年至2005年歷任深圳大華會計師事務(wù)所審計部經(jīng)理,大鵬證券有限責(zé)任公司投資銀行部業(yè)務(wù)董事、內(nèi)部審核委員會委員,平安證券有限責(zé)任公司資本市場事業(yè)部業(yè)務(wù)總監(jiān)、內(nèi)部審核委員會委員,國海富蘭克林基金管理有限公司研究分析部分析員。2006年9月加入信達(dá)澳銀基金，歷任高級分析師、投資副總監(jiān)、投資研究部下股票投資部總經(jīng)理、研究副總監(jiān)、研究總監(jiān)、公募投資總部副總監(jiān)?；鸾?jīng)理年限已超12.39年。

　　目前旗下有業(yè)績回報的4只基金，業(yè)績表現(xiàn)不錯，規(guī)模較小。其中4只基金信達(dá)澳銀中小盤混合、信達(dá)澳銀消費優(yōu)選混合、信達(dá)澳銀健康中國混合、信達(dá)澳銀產(chǎn)業(yè)升級混合規(guī)模分別是0.94億元、0.39億元、3.33億元、0.80億元。其中信達(dá)澳銀消費優(yōu)選混合三季報顯示，該基金2018年10月11日至2020年9月30日，已存在連續(xù)六十個工作日基金資產(chǎn)凈值低于五千萬元的情形，基金管理人已按照法規(guī)規(guī)定向監(jiān)管機構(gòu)報送說明報告，截至報告期末基金資產(chǎn)凈值未達(dá)到五千萬元。

　　而基金經(jīng)理李淑彥，基金經(jīng)理年限未滿兩個月，現(xiàn)任管理基金數(shù)2只，在管基金規(guī)模16.77億元，現(xiàn)任最多管理的基金類型偏股混合型。2012年7月至2014年10月先后于博時基金、永贏基金任行業(yè)研究員。2015年5月加入信達(dá)澳銀基金管理有限公司,歷任行業(yè)研究員、基金經(jīng)理助理?，F(xiàn)任權(quán)益投資總部副總監(jiān)、研究咨詢部負(fù)責(zé)人兼基金經(jīng)理。

　　該基金業(yè)績比較基準(zhǔn)：中證資源優(yōu)選指數(shù)收益率*45%+中證先進(jìn)制造100策略指數(shù)收益率*45%+中證港股通綜合指數(shù)*5%+銀行活期存款利率(稅后)*5%。

　　基金管理人信達(dá)澳銀基金，成立于2006年6月，目前Choice數(shù)據(jù)顯示，資產(chǎn)規(guī)模(全部)344.55億元、排名76/156。

　　頭圖來源：123RF

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